ارتفع سعر الذهب بسبب ضعف التضخم في الولايات المتحدة على الرغم من ميل بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد

• ارتفع الذهب فوق 2330 دولارًا، حيث يراهن المستثمرون على تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية في وقت لاحق من هذا العام.
• ويعزز العزوف عن المخاطرة بسبب الاضطرابات السياسية الأوروبية الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
• انخفضت ثقة المستهلك الأمريكي في يونيو، وظلت توقعات التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
• يتم دعم XAU/USD بانخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.

ارتفعت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة بعد أن زادت بيانات التضخم في الولايات المتحدة آمال المستثمرين في قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. بالإضافة إلى ذلك، أدى النفور من المخاطرة، الناجم عن حالة عدم اليقين السياسي في أوروبا، إلى الهروب إلى الأمان، مما عزز المعدن الذهبي.

يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,333 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بأكثر من 1.30% بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 2,301 دولارًا أمريكيًا. لا تزال المعنويات سيئة، لكن الأسهم الأمريكية تعافت بعض الشيء خلال الساعة الأخيرة من التداول، مع ارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 0.28%، في حين قلص مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خسائره السابقة، متجنبًا البقاء ثابتًا خلال اليوم عند -0.10%.

وعلى صعيد البيانات، تدهورت معنويات المستهلك الأمريكي في يونيو/حزيران، في حين ظلت توقعات التضخم لمدة عام وخمسة أعوام أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. وفي الوقت نفسه، لاقت بيانات التضخم الأمريكية التي تم الكشف عنها خلال الأسبوع ترحيبا من المستثمرين، الذين ما زالوا يراهنون على أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرتين بدلا من مرة واحدة فقط، كما توقع صناع السياسات.

تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أن المتداولين يتوقعون تخفيفًا بمقدار 39 نقطة أساس (bps) خلال العام من خلال عقد سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024.

وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.211%، وهو ما يعد بمثابة رياح داعمة للمعدن الذي لا يدر عائدًا، متجاهلاً توقف شراء السبائك الصينية.

الأخبار التي تفيد بأن بنك الشعب الصيني أوقف موجة شراء السبائك التي استمرت 18 شهرًا قد أثرت على المعدن الثمين. استقرت حيازات بنك الشعب الصيني عند 72.80 مليون أونصة تروي من الذهب في مايو.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب وسط قوة الدولار الأمريكي

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.28% إلى 105.53، مما حد من أسعار الذهب.
• انخفض مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان إلى 65.6 في يونيو من 69.1، متجاوزًا التقدير المتفق عليه عند 72. ويمثل هذا أدنى مستوى للثقة في سبعة أشهر.
• ومن المتوقع أن تظل توقعات التضخم للأشهر الاثني عشر المقبلة دون تغيير عند 3.3%. بينما بالنسبة لفترة الخمس سنوات، من المتوقع أن تنخفض توقعات التضخم إلى 3.1%، بانخفاض عن 3.3% السابقة.
• يوم الأربعاء، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أنهم أقل ثقة بشأن التضخم مما كانوا عليه في السابق “من أجل خفض”. وأضاف: “إذا ضعفت الوظائف بشكل غير متوقع، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد للرد”. وعندما سئل عن تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، أشار باول إلى أنه مجرد تقرير واحد وشدد على الحاجة إلى رؤية عملية الانكماش تتطور نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• على الرغم من تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الذي يُظهر استمرار عملية خفض التضخم، علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قائلاً إنهم ما زالوا “أقل ثقة” بشأن التقدم المحرز في التضخم.
• على الرغم من أن أحدث تقارير مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة كانت أضعف من المتوقع، فقد أظهر أحدث استطلاع لمؤشر تفاؤل الأعمال الصغيرة من NFIB لشهر مايو أن الشركات تعاني من ارتفاع الأسعار والحصول على تمويل رخيص.

التحليل الفني: يستعيد بائعو أسعار الذهب السيطرة مع اتجاه الأسعار نحو مستوى 2,300 دولار

سعر الذهب محايد إلى متحيز هبوطيًا حيث لا يزال نمط الرأس والكتفين في مكانه، مما يشير إلى أن المسرح مهيأ لمزيد من الانخفاض. على الرغم من أن الزخم يظهر تعافي المشترين، إلا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال هبوطيًا، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يكون قصير الأجل ويفتح الباب لمزيد من الخسائر.

إذا مدد الذهب مكاسبه إلى ما بعد أعلى مستوى في دورة 7 يونيو عند 2387 دولارًا، فسيكون جاهزًا لاختبار الرقم 2400 دولار. على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى ما دون 2,300 دولار أمريكي، فسيكون الدعم الأول هو أدنى مستوى في 3 مايو عند 2,277 دولارًا أمريكيًا، يليه أعلى مستوى في 21 مارس عند 2,222 دولارًا أمريكيًا. توجد المزيد من الخسائر في الأسفل، حيث سيتطلع البائعون إلى هدف نمط الرسم البياني للرأس والكتفين عند حوالي 2170 دولارًا إلى 2160 دولارًا.