- ارتفع مؤشر داو جونز بما يزيد عن 750 نقطة يوم الأربعاء.
- وتتحول الأسهم على نطاق واسع إلى موقف معنويات المخاطرة.
- يتجاهل المستثمرون ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي مع تراجع مقاييس مؤشر أسعار المستهلكين الأساسية.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بنحو 750 نقطة عند ذروته يوم الأربعاء، دافعًا إلى الجانب الصعودي ليمر عائداً عبر المقبض 43000 قبل أن يعلق على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA). تميل أسواق الأسهم بقوة إلى المعسكر الصعودي بعد أن انخفض مقياس التضخم الأساسي الرئيسي بشكل طفيف.
وفقًا لمؤشر أسعار المستهلك (CPI)، ارتفع التضخم الرئيسي في ديسمبر، مع ارتفاع الأسعار بنسبة 2.9% على أساس سنوي مقارنة بـ 2.7% سابقًا. كان محللو السوق يتوقعون تسارع التضخم الرئيسي، على الرغم من أن الرقم المستقل لشهر ديسمبر لا يزال مفاجئًا في الاتجاه الصعودي، حيث جاء عند 0.4% مقارنة بالشهر السابق مقارنة بالثبات المتوقع عند 0.3%.
السحر الحقيقي لأسواق الأسهم جاء في قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، والتي تستثني العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة. وانخفض معدل التضخم الأساسي السنوي إلى 3.2% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات عند 3.3% في الفترة السابقة. إن اختيار تجاهل ارتفاع أسعار المواد الغذائية والطاقة لا يعني أن المستهلكين لن يضطروا إلى التوقف عن دفع ثمنها بطريقة سحرية، ويتعرض المستثمرون لخطر الضياع في التفاصيل والتركيز على الشيء الخطأ: احتمالات وجود بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ) انتقل خفض سعر الفائدة في 29 يناير من 2.0% إلى 2.7% بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلك، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية.
أخبار داو جونز
يبدو أن يوم الأربعاء هو يوم صعودي قوي لمؤشر داو جونز، حيث يتم تداول جميع الأوراق المالية المدرجة في المتوسط باستثناء خمسة منها أعلى من عروض الافتتاح لهذا اليوم. تراجعت شركة Honeywell International (HON) بحوالي 0.6٪ إلى 217 دولارًا حيث قام المستثمرون بجني الأرباح بسبب الارتفاع الصعودي الأخير للشركة. ارتفع Goldman Sachs (GS) إلى قمة مؤشر داو جونز الصناعي خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع، حيث ارتفع بنسبة 6.5٪ ووصل إلى 604 دولارات للسهم بعد ارتفاع أرباح البنك الاستثماري الرئيسي إلى أعلى مستوى له منذ ثلاث سنوات.
توقعات سعر داو جونز
يمكن أن تنتهي نقطة الضعف الهبوطية الأخيرة لمؤشر داو جونز مع تراجع حركة السعر شمال المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا واستعادة المقبض 43000. تراجع مؤشر الأسهم الرئيسي مرة أخرى إلى منطقة جرس الإنذار فوق المتوسط المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 41200، لكن الأمور قد تعود إلى طرقها الصعودية الآن بعد أن ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 3.7٪ في ثلاثة أيام فقط.
وقد ثبت أن الرقم 42000 هو الحد الأدنى الفني الذي يعيق العطاءات، على الأقل في الوقت الحالي. ظلت ضغوط البيع غير قادرة على دفع الأسعار إلى ما دون الرقم الرئيسي بشكل ملموس، ويخرج مقدمو العروض من الأعمال الخشبية لمحاولة دفع مؤشر داو جونز إلى مستويات قياسية فوق 45000.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
