- اختبر مؤشر داو جونز المزيد من الارتفاع في المنطقة القياسية على الرغم من قلة الزخم.
- عزز موسم أرباح الربع الثالث ثقة المستثمرين حيث تجاوزت الأرباح التوقعات على نطاق واسع.
- وعززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الرغبة في المخاطرة بشكل أكبر مع تبخر المخاوف من الركود.
اختبر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بحذر على أرض مرتفعة يوم الجمعة، حيث وصل إلى مستوى قياسي آخر وأبقى الإبرة مثبتة بقوة في الجانب الصعودي. ارتفعت الأسهم على نطاق واسع حيث شهد موسم أرباح الربع الثالث أن أرباح معظم الشركات تفوق توقعات السوق، كما تغلبت البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة هذا الأسبوع على المخاوف من الركود على المدى القريب.
بدأ موسم أرباح الربع الثالث بداية قوية هذا الأسبوع. وتجاوز القطاع المصرفي على وجه الخصوص توقعات السوق، حيث تجاوزت أرباح معظم البنوك التجارية الكبرى توقعات المحللين. عادت السوق الصاعدة لتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى ذروتها بعد أن أبلغ الموردون الرئيسيون لصناعة الرقائق عن طلب قوي مع اقتراب الربع الرابع والربع الأول من عام 2025. وتراجعت الأسواق مؤخرًا بسبب أسهم التكنولوجيا بعد ظهور مخاوف من أن قطاع الذكاء الاصطناعي قد يواجه تباطؤًا، ولكن الطلب لا يزال قوياً. بالنسبة لمواد صناعة الرقائق، فقد أدى ذلك إلى ميل المعنويات الصعودية إلى الأعلى مرة أخرى.
جاءت أرقام الإسكان والبناء في الولايات المتحدة متباينة إلى حد ما يوم الجمعة، مما عزز مزاج الشراء لدى المستثمرين وسحق أي مخاوف من تباطؤ اقتصادي وشيك. ويبدو أن سيناريو “الهبوط الناعم” في الولايات المتحدة قد تم تجنبه تمامًا حيث تجاوزت مقاييس النمو والنشاط التوقعات بسهولة، كما أن أرقام مبيعات التجزئة المتفائلة التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع تؤكد ذلك بشكل أكبر.
أخبار داو جونز
على الرغم من المكاسب الضعيفة التي حققها يوم الجمعة، فإن معظم أسهم مؤشر داو جونز تختبر المنطقة الخضراء لهذا اليوم. ثلث مؤشر DJIA محاصر على الجانب المنخفض. ارتفعت أسهم شركة Apple (AAPL) بنسبة 1.5٪، حيث ارتفعت فوق 235 دولارًا للسهم الواحد بعد أن كشفت تقارير المحللين أن مبيعات Apple iPhone ارتفعت بنسبة 20٪ في الصين.
على الجانب المنخفض، تراجعت أمريكان إكسبريس (AXP) بنسبة 3٪، حيث انخفضت إلى أقل من 277 دولارًا للسهم بعد أن فاقت شركة المدفوعات الكبرى توقعات السوق لإيرادات الربع الثالث.
توقعات سعر داو جونز
تجاوزت العطاءات خلال اليوم على مؤشر داو جونز 43300 للمرة الأولى على الإطلاق يوم الجمعة، مسجلة رقمًا قياسيًا للمرة الرابعة هذا الأسبوع. ارتفع مؤشر الأسهم الرئيسي بأكثر من 16.6% من أدنى مستوياته في وقت مبكر لعام 2024 بالقرب من 37140، وتجاوزت حركة السعر بالكامل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) منذ نوفمبر من عام 2023.
إن الدفع الممتد نحو منطقة ذروة الشراء يترك مؤشر داو جونز مهيأ للتراجع الهبوطي إلى المتوسط المتحرك لـ50 يومًا جنوب مقبض السعر البالغ 42000. ومع ذلك، فإن الفائدة على المكشوف تستعد للنضال من أجل العثور على موطئ قدم حيث لا يزال ثيران الأسهم يسيطرون بشكل كامل.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
