- أضاف مؤشر داو جونز ثلاثة أرباع بالمئة يوم الأربعاء، مرتفعا أكثر من 300 نقطة.
- تشهد الأسهم انتعاشًا بعد الانخفاضات المبكرة التي شهدتها الأسبوع.
- تزن الأسهم بيانات مخزونات الجملة وبيانات الاحتياطي الفيدرالي قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 300 نقطة أخرى يوم الأربعاء، مواصلاً تحوله الصعودي بعد انخفاض في أوائل الأسبوع أدى لفترة وجيزة إلى سحب مؤشر الأسهم الرئيسي إلى ما دون 42000. تشهد جلسة السوق في منتصف الأسبوع إقبال المستثمرين على عروض الشراء على الرغم من انخفاض مخزونات الجملة لشهر أغسطس، والظهور الفاتر من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوغان.
ارتفعت مخزونات الجملة في الولايات المتحدة بأقل من المتوقع، حيث ارتفعت بنسبة ضئيلة بلغت 0.1% مقابل ثباتها المتوقع عند 0.2% في يوليو. مع ذلك، كانت هناك تباين بين الأرقام: في حين انخفضت مخزونات السلع غير المعمرة بنسبة 0.1% مقابل الارتفاع المتوقع بنسبة 0.5%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مخزونات السلع المعمرة بشكل أسرع بكثير من المتوقع، حيث ارتفعت بنسبة 0.3٪ مقابل 0.1٪ في الشهر السابق حيث خصص المستهلكون الأمريكيون المزيد من استهلاكهم للسلع غير المعمرة وتجنبوا الاستثمار في المشتريات طويلة الأجل.
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان لوسائل الإعلام في وقت مبكر من يوم الأربعاء، في محاولة لجذب انتباه المستثمرين مرة أخرى إلى مخاطر التضخم المستمرة التي لا تزال تلوح في الأفق. على الرغم من أن الأسواق المتعطشة لخفض أسعار الفائدة تطالب بمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة لمتابعة تخفيض سعر الفائدة الكبير بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوجان إلى أن النمو الاقتصادي الذي يستمر في تسجيل أعلى من التوقعات يشكل خطرًا حقيقيًا للغاية على التضخم. ورغم أن التضخم في الولايات المتحدة أحرز تقدماً كبيراً نحو الهدف السنوي الذي حدده بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2%، فإن نمو الأسعار في الفئات الأساسية الرئيسية لا يزال أكثر سخونة من المتوقع.
من المقرر صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الخاص بقرار سعر الفائدة لشهر سبتمبر في وقت لاحق من جلسة السوق الأمريكية. وفي حين أنه من غير المتوقع أن يكون هناك أي جديد من هذه الوثيقة، فلا شك أن المستثمرين سوف يتدفقون على الاتصالات الداخلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي حول توقعات أسعار الفائدة. سوف يتطلع المتداولون إلى الحصول على مزيد من الأدلة حول ما يشعر به بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة خلال العام، على الرغم من التدفق المستمر لنقاط الحديث الفاترة من مختلف مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأيام الأخيرة.
تقوم أسواق الأسعار حاليًا بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في شهر نوفمبر. ومع ذلك، وفقًا لأداة FedWatch الخاصة ببورصة شيكاغو التجارية، لا يزال متداولو الأسعار يرون احتمالًا بنسبة 15٪ ألا يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحريك أسعار الفائدة على الإطلاق في 7 نوفمبر.
أخبار داو جونز
انتقلت أسواق الأسهم إلى الوضع الصعودي الكامل يوم الأربعاء، حيث وجدت جميع الأسهم المكونة لمؤشر داو جونز باستثناء أربعة مجالًا في المنطقة الخضراء خلال جلسة السوق الأمريكية. ارتفعت أسهم شركة IBM (IBM) بأكثر من 2% لتصل إلى 238 دولارًا للسهم الواحد، بينما جاءت شركة Nike (NKE) في أعقابها، حيث ارتفعت بنسبة 2% وحققت أكثر من 82.50 دولارًا للسهم الواحد.
على الجانب المنخفض، تواصل شركة Boeing (BA) صراعها مع إضراب العمال المستمر. أصبحت الأمور أكثر تعقيدًا بالنسبة لشركة الطيران المنكوبة بعد أن رفضت نقابة عمال بوينغ عرضًا مؤخرًا.
توقعات سعر داو جونز
يواصل مؤشر داو جونز تجاوز متوسطاته، حيث يطحن ورقة الرسم البياني شمال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) ويظل قريبًا من أعلى المستويات القياسية. ظلت حركة الأسعار قريبة من ذروة عروض الشراء في أواخر سبتمبر، والتراجع الهبوطي الذي لم يذهب إلى أي مكان بشكل أساسي جعل مؤشرات الزخم تستعد لتحول آخر إلى إشارات الشراء.
لا يزال مؤشر داو جونز مرتفعًا بنسبة 6.25% تقريبًا من أدنى مستوى سجله في سبتمبر إلى المقبض الرئيسي عند 40000 نقطة، مع تحرك الحركة خلال اليوم فوق 42000 بقليل. وقد عاد مؤشر الأسهم الرئيسي بنسبة 12.75% منذ بداية العام، مع نصف هذه المكاسب من شهر سبتمبر وحده.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
