استقرار أسعار الذهب وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يحوم سعر الذهب حول 2400 دولار مع تصحيح الدولار الأمريكي وعوائد السندات.
• ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بأكثر من 100 نقطة أساس هذا العام.
• يترقب المستثمرون بيانات طلبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) قليلاً من أدنى مستوى له في يومين عند 2,380 دولاراً في جلسة الخميس الأوروبية. ويواصل المعدن النفيس الصمود بسبب التوقعات بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتباراً من اجتماع سبتمبر.

وفي الوقت نفسه، قدمت بعض التصحيحات في الدولار الأمريكي وعوائد السندات دعماً لسعر الذهب. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 103.00 من أعلى مستوى في ثلاثة أيام عند 103.37. وفي الوقت نفسه، هبطت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى ما يقرب من 3.90%. ومن الناحية التاريخية، يبشر انخفاض العائدات على الأصول التي تحمل فائدة بالخير للأصول غير المدرة للعائد، مثل الذهب، من خلال تقليل التكلفة البديلة للاستثمار فيها.

وبحسب أداة CME FedWatch، فإن بيانات تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالية لمدة 30 يومًا تظهر أن المتداولين يرون خفضًا وشيكًا لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر. وتشير البيانات أيضًا إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الاقتراض الرئيسية بأكثر من 100 نقطة أساس هذا العام. وقد دفعت ظروف سوق العمل المخففة وارتفاع معدل البطالة في يوليو إلى تكهنات السوق باقتراب بنك الاحتياطي الفيدرالي من موقف سياسي عدواني.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يستفيد من العديد من الرياح المواتية

• لا يزال سعر الذهب مستقرا وسط العديد من العوامل الداعمة. فقد أدت التوقعات المتزايدة بشأن احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط إلى إبقاء انخفاض سعر الذهب محدودا. وقد تعززت احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بسبب التباطؤ الاقتصادي المحتمل مع قلق المستثمرين من أن الولايات المتحدة تكافح لتحمل عواقب ارتفاع أسعار الفائدة.
• في حين كان المتداولون يترقبون إعلانات خفض أسعار الفائدة العدوانية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، فإن البيانات الاقتصادية الأميركية لم تشير إلى تباطؤ كبير. ورغم انكماش مؤشر مديري المشتريات التصنيعي التابع لمعهد إدارة التوريدات بوتيرة أسرع من المتوقع في يوليو/تموز، فقد توسعت الأنشطة في قطاع الخدمات، الذي يمثل ثلثي الاقتصاد، بقوة.
• وفي تعليقه على أداء مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات، قال كريس ويليامسون، كبير خبراء الاقتصاد التجاري في S&P Global Market Intelligence: “تشير مسوحات شهر يوليو إلى استمرار الاقتصاد في النمو في بداية الربع الثالث بمعدل مماثل لارتفاع الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قوي يبلغ 2.2%”.
• وعلى الصعيد الجيوسياسي، حافظت الصراعات المتصاعدة بين إيران وإسرائيل على جاذبية الذهب كملاذ آمن. وذكرت صحيفة ديكان هيرالد أن المملكة العربية السعودية قالت إن مقتل زعيم حماس في طهران “انتهاك صارخ” لسيادة إيران. وفي الوقت نفسه، تعهدت إسرائيل بالقضاء على زعيم حماس الجديد يحيى السنوار.
• في جلسة الخميس، سيركز المستثمرون على بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 2 أغسطس، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تظهر وزارة العمل أن الأفراد الذين تقدموا بطلبات إعانة البطالة لأول مرة بلغوا 240 ألفًا، وهو أقل من الإصدار السابق البالغ 249 ألفًا.

التحليل الفني: سعر الذهب يحوم حول 2400 دولار

يتداول سعر الذهب في تشكيل قناة على الإطار الزمني اليومي، وهو ما يرتفع قليلاً ولكنه أظهر أداءً جانبيًا على نطاق واسع لأكثر من ثلاثة أشهر. ويستمر المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 2370 دولارًا في تقديم الدعم لارتفاع سعر الذهب.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا في نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى التردد بين المشاركين في السوق.

من الممكن أن نرى ارتفاعًا جديدًا إذا اخترق سعر الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,483.75 دولارًا، وهو ما سيدفعه إلى منطقة مجهولة.

على الجانب السلبي، سيكون خط الاتجاه الصاعد عند 2,225 دولارًا، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في 6 أكتوبر بالقرب من 1,810.50 دولارًا، بمثابة دعم رئيسي على المدى الأطول.