استقر الدولار الأمريكي قبيل صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي وتقرير ميشيغان

• يتداول الدولار الأمريكي بشكل مستقر يوم الجمعة، ومن المقرر أن يختتم الأسبوع بمكاسب.
• يستعد المتداولون لمؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بينما يواصل المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي تكرار التخفيضات في أسعار الفائدة.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي فوق 102.50 ويكافح من أجل الاختراق فوق 103.00.

استقر الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة بعد ارتفاع قوي للغاية هذا الأسبوع، حيث أصبح فرق السعر هو المحرك الرئيسي. سيكون السؤال المطروح للأسبوع المقبل هو ما إذا كانت هذه الحركة الصعودية في أسعار سندات الخزانة الأمريكية مبالغ فيها بعض الشيء، حيث شهد مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ارتفاعًا طفيفًا فقط في سبتمبر مقارنة بالشهر السابق. وهذا يتناقض مع ما قاله العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستنخفض مع تأكيد المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

يواجه التقويم الاقتصادي القطع الأخيرة من اللغز هذا الأسبوع. سيكشف إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) لشهر سبتمبر ما إذا كان الارتفاع في التضخم ملحوظًا أيضًا على جانب الإنتاج. وستكون نقطة البيانات الأخيرة هي القراءة الأولية من جامعة ميشيغان بشأن ثقة المستهلك وتوقعات التضخم لشهر أكتوبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يمكن أن تتشوه ميشيغان

• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار أرقام مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر سبتمبر:
  • من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي الشهري بنسبة 0.1% من 0.2% في الشهر السابق، مع مواجهة مؤشر أسعار المنتجين الأساسي لحركة مماثلة هبوطًا إلى 0.2% من 0.3% سابقًا.
  • ومن المتوقع أن ينخفض ​​التضخم السنوي لمؤشر أسعار المنتجين إلى 1.6%، من 1.7% في أغسطس. سيكون مؤشر أسعار المنتجين الأساسي استثنائيًا ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 2.7%، قادمًا من 2.4%.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار القراءة الأولية لجامعة ميشيغان لشهر أكتوبر:
  • ومن المتوقع أن ترتفع ثقة المستهلك إلى 70.8، قادمة من 70.1.
  • وبلغت توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة 5 سنوات 3.1% في سبتمبر، مع عدم توفر توقعات.
  • ومن الممكن أن تتشوه القراءات بسبب الأعاصير في جنوب الولايات المتحدة.
• هناك عدد قليل من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي الذين يجب البحث عنهم يوم الجمعة:
  • وفي الساعة 13:45 بتوقيت جرينتش، يلقي أوستان د. جولسبي، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، كلمة افتتاحية في ندوة المصرفيين المجتمعيين.
  • في الساعة 17:10 بتوقيت جرينتش، تلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان (عضو مصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2024) خطابًا افتراضيًا حول الخدمات المصرفية المجتمعية في ندوة المصرفيين المجتمعيين لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو.
• تتباين الأسهم بشكل عام يوم الجمعة، مع تراجع المؤشرات الأوروبية الرئيسية، في حين أن العقود الآجلة الأمريكية مستقرة إلى منخفضة.
• تظهر أداة CME Fedwatch فرصة بنسبة 84.0% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 7 نوفمبر، في حين أن 16.0% يتوقعون عدم خفض أسعار الفائدة. لقد تم الآن تسعير فرص خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بالكامل.
• ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.09، واقفا على قدميه فوق 4%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: هنا يصبح الأمر صعبًا

شهد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ارتفاعًا سريعًا هذا الأسبوع، مع إعادة وضع الأسواق في فكرة أن تخفيضات أسعار الفائدة قد تكون أمرًا مؤكدًا للفترة المتبقية من عام 2024. على الرغم من أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزالون يتحدثون بصوت عالٍ بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، إن التحرك الحالي في أسعار سندات الخزانة الأمريكية لا يتطابق مع تلك الرسالة من بنك الاحتياطي الفيدرالي. إما أن تقوم الأسواق بتسعير أي تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024 بالكامل، مما يعني اختراق مؤشر الدولار DXY فوق 103.00، أو أن يتلاشى من هنا مع انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية.

المستوى النفسي 103.00 هو المستوى الأول الذي يجب التعامل معه في الاتجاه الصاعد. علاوة على ذلك، يحدد الرسم البياني مستوى 103.18 باعتباره مستوى المقاومة الأخير لهذا الأسبوع. بمجرد الوصول إلى هناك، تظهر منطقة متقلبة للغاية، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.26، والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.77، والمستويات المحورية 103.99-104.00.

على الجانب السلبي، فإن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 55 يومًا عند 101.91 هو خط الدفاع الأول، مدعومًا بمستوى الجولة 102.00 والمستوى المحوري 101.90 كدعم لالتقاط أي ضغط هبوطي وتحفيز الارتداد. إذا لم ينجح هذا المستوى، فإن 100.62 يعمل أيضًا كمستوى دعم. وفي حالة المزيد من الانخفاض، من المفترض أن يتم اختبار أدنى مستوى منذ بداية العام عند 100.16 قبل المزيد من الانخفاض. أخيرًا، وهذا يعني التخلي عن المستوى الكبير 100.00، وهو أدنى سعر ليوم 14 يوليو 2023 عند 99.58.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي