استقر الدولار الأمريكي مع تحطيم باول الآمال في تخفيضات سريعة لأسعار الفائدة

• يتداول الدولار الأمريكي بشكل مستقر، ويتطلع إلى الاتجاه بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• أبقى باول أوراقه قريبة من صدره، ولم يلتزم بأي مسار لأسعار الفائدة.
• يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي في منتصف نطاق 30 يومًا بين 104.00 و105.50.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام في المنطقة الخضراء مقابل معظم نظرائه يوم الخميس، مسجلاً مكاسب طفيفة فقط، مما يجعل تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في نطاق ضيق للغاية. انخفاض قيمة الدولار الذي شهدناه يوم الأربعاء بعد أن تم مسح أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الانكماشية جزئيًا من خلال قرار سعر الفائدة الذي اتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ومخططه النقطي. لا يرى أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سوى سببًا لخفض أسعار الفائدة مرة واحدة في عام 2024، وأربعة في عام 2025، بينما كانت الأسواق تتوقع خفضين لأسعار الفائدة هذا العام.

ترك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول الأسواق جاهلة إلى حد ما لأنه لم يلتزم بأي مسار لأسعار الفائدة. وهذا يعني أنه من المرجح أن تستجيب الأسواق للبيانات القادمة، ومع أرقام مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الأجندة، إلى جانب البيانات الأسبوعية. مطالبات البطالة، أي رقم بسيط سيكون كافيًا لتحفيز الدولار الأمريكي على التراجع. وبالمثل، فإن نقاط البيانات الاقتصادية المتفائلة ستحرك الإبرة لصالح الدولار الأقوى، مما يجعل الرحلة وعرة حتى أول خفض محتمل لأسعار الفائدة في سبتمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يعود التركيز إلى البيانات

• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مطالبات البطالة الأسبوعية وأرقام مؤشر أسعار المنتجين:
  • مطالبات البطالة الأسبوعية للأسبوع الأخير من شهر مايو:
    • ومن المتوقع أن تتراجع المطالبات الأولية قليلاً إلى 225000 من 229000.
    • ومن المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة المستمرة إلى 1.800 مليون من 1.792 مليون.
  • أرقام مؤشر أسعار المنتجين لشهر مايو:
    • من المتوقع أن يتقدم مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي الشهري بنسبة هامشية تبلغ 0.1%، متراجعًا عن الزيادة البالغة 0.5% التي شهدناها في أبريل. على أساس سنوي، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي إلى 2.5% من 2.2%.
    • ومن المتوقع أيضًا أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المنتجين الأساسي الشهري إلى 0.3% من 0.5%. من المفترض أن يظل مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي مستقرًا عند 2.4%.
• سيكون رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أول متحدث باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي يخرج من فترة التعتيم التي تحدث أثناء قرار سعر الفائدة الفيدرالي. وسيشارك ويليامز في مناقشة معتدلة في حوالي الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش مع وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين في النادي الاقتصادي في نيويورك.
• لا تحب الأسهم أن تترك وراءها أي فكرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتم تداول المؤشرات الآسيوية والأوروبية في المنطقة الحمراء. على الرغم من ذلك، ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية، مع استثناء صغير لمؤشر داو جونز الصناعي.
• تُظهر أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 38.5% لسعر الفائدة الفيدرالي عند المستوى الحالي في سبتمبر. تبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 56.7%، في حين أن هناك فرصة ضئيلة للغاية تبلغ 4.8% لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.
• وانخفضت سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى لهذا الشهر، بالقرب من 4.31%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: لا أحد يعرف

يواجه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عواقب يوم الأربعاء الحافل بالأحداث الذي أدى إلى صدور تقرير التضخم الانكماشي وقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة مما أدى إلى غموض التوقعات. ومع عدم التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بأي خطة مستقبلية، فإن أي نقطة بيانات ضعيفة هذا الصيف سوف تساهم في مزيد من التيسير بالنسبة للدولار. وفي حالة استمرار تراجع البيانات الأمريكية، فمن المتوقع أن يكون هناك ضعف في الدولار الأمريكي في الأشهر القليلة المقبلة.

على الجانب العلوي، لا توجد تغييرات كبيرة في المستويات التي يحتاج المتداولون إلى الانتباه إليها. الأول هو 105.52، وهو المستوى الذي صمد خلال معظم شهر أبريل. المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 105.88، والذي أثار الرفض في بداية شهر مايو ومن المرجح أن يلعب دوره كمقاومة مرة أخرى. علاوة على ذلك، يظل التحدي الأكبر عند منطقة 106.51، وهو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن منذ 16 أبريل.

على الجانب السلبي، لا يزال الثلاثي المتوسط ​​​​المتحرك البسيط (SMA) يحظى بالدعم. الأول، والقريب جدًا، هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 105.07. وبلمسة هبوطية بالقرب من 104.48، يشكل كلا من المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 يوم والمتوسط ​​المتحرك البسيط 200 يوم طبقة مزدوجة من الحماية لدعم أي انخفاضات. وفي حالة كسر هذه المنطقة، نتطلع إلى 104.00 لإنقاذ الوضع.