الأسهم تواجه حالة من عدم اليقين بعد عمليات البيع المكثفة يوم الثلاثاء

تم افتتاح مركزي القصير المضاربي في عقود آجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بتاريخ 20 أغسطس عند مستوى 5626، هو في الربح.

شهدت جلسة التداول يوم الأربعاء انتعاشًا طفيفًا لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، لكنه أغلق منخفضًا بنسبة 0.16%، ليحوم بالقرب من أدنى مستوياته على المدى القصير بعد انخفاضه بأكثر من 2% يوم الثلاثاء. وقد اخترق المؤشر نطاق تداولاته الأخير يوم الثلاثاء، وهو ما قد يشير إلى بداية اتجاه هبوطي جديد على المدى القصير، رغم أنه يبدو حاليًا وكأنه تصحيح هبوطي.

تشير العقود الآجلة هذا الصباح إلى أن المؤشر سيفتح منخفضًا بنسبة 0.2%، ردًا على البيانات الاقتصادية: تغير التوظيف غير الزراعي ADP أقل من المتوقع وتقرير مطالبات البطالة الأضعف قليلاً.

في الحادي والعشرين من أغسطس/آب، كتبت: “في الآونة الأخيرة، استمر السوق في الصعود بعد أزمة الين القصيرة في بداية أغسطس/آب، الأمر الذي أثار دهشة العديد من المتداولين. والسؤال الآن هو ما إذا كان السوق سوف يستمر في تسجيل مستويات مرتفعة جديدة أم أنه سوف يعكس مساره ويستعيد مسار الارتفاع الأخير. وأعتقد أن هناك فرصة لأن يعكس السوق مساره ويصحح بعض التقدم، فيستعيد جزءاً كبيراً من مسار الارتفاع”.

على الرغم من انخفاض يوم الخميس، لا تزال معنويات المستثمرين مرتفعةكما أظهر استطلاع رأي المستثمرين الذي أجراه معهد AAII، أن 45.3% من المستثمرين الأفراد متفائلون، في حين أن 24.9% منهم متشائمون، بانخفاض عن 27.0% الأسبوع الماضي.

يواصل مؤشر S&P 500 التداول بالقرب من مستوى 5,500، كما يمكننا أن نرى على الرسم البياني اليومي.

ناسداك 100: يحوم حول 19000

خسر مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا 0.20% يوم الأربعاء، متقلبًا بعد موجة بيع بلغت 3.2% يوم الثلاثاء. وكان سبب موجة البيع بشكل رئيسي هو الانخفاض الكبير في أسهم NVDA، مدفوعًا بالأخبار حول تحقيق في مكافحة الاحتكار واستمرار جني الأرباح بعد إصدار الأرباح يوم الأربعاء الماضي. خسر سهم NVDA 1.7% إضافية أمس.

يظل مستوى المقاومة لمؤشر ناسداك 100 عند 19200 نقطة، وهو المستوى الذي سجله في السابق. ومن المرجح أن يفتتح مؤشر ناسداك 100 تعاملات اليوم منخفضًا بنسبة 0.3%.

تقدم ممتد لمؤشر VIX

في يوم الثلاثاء، تجاوز مؤشر VIX، وهو مقياس لمخاوف السوق، مستوى 20. وفي الأمس، وصل إلى أعلى مستوى محلي عند 23.31، مما يشير إلى تزايد الخوف بين المستثمرين.

تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر التقلبات إلى انخفاض الخوف في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر التقلبات هبوط سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر التقلبات، زادت احتمالية انعكاس اتجاه السوق نحو الهبوط. وعلى العكس من ذلك، كلما ارتفع مؤشر التقلبات، زادت احتمالية انعكاس اتجاه السوق نحو الصعود.

عقود الآجلة: التوحيد بعد الانخفاضات

دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني للساعة لعقود S&P 500 الآجلة. في الأسبوع الماضي، شهدنا استقرارًا فوق مستوى 5600. وفي يوم الأربعاء، ذكرت “يبدو أنه لا يزال في حالة استقرار قصير الأجل، ومن المرجح أن يشكل نمطًا تصاعديًا”. وقد ثبتت صحة ذلك حيث انخفض السوق إلى الأسفل، مما ينهي عملية الدمج بشكل فعال.

لا يزال عقد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتداول هذا الصباح بشكل جانبي، وهو ما يبدو وكأنه تصحيح ثابت للهبوط. ويظل مستوى المقاومة عند 5,560، الذي يمثل أدنى مستوى محلي سابق، ويقع مستوى الدعم عند 5,480-5,500.

خاتمة

لم يطرأ الكثير من التغيير على سوق الأسهم يوم الأربعاء، حيث تردد المستثمرون في أعقاب موجة البيع التي شهدتها الأسواق يوم الثلاثاء. ويمكن تفسير هذا باعتباره إشارة إيجابية قصيرة الأجل، ولكن من الناحية الفنية، تظل صورة السوق هبوطية، حيث يبدو أن عملية التوحيد تمثل تصحيحًا ثابتًا ضمن اتجاه هبوطي.

صدرت صباح اليوم سلسلة من البيانات الاقتصادية، وتشير العقود الآجلة إلى افتتاح منخفض بنسبة 0.2% للمؤشر، بعد انتعاش بعد تقرير طلبات إعانة البطالة. ومن المتوقع أن يستمر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في التماسك حول مستوى 5500.

سأحافظ على مركز مضاربي قصير في عقود آجلة لمؤشر S&P 500 اعتبارًا من 20 أغسطس.

في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر سبتمبر 2024، ذكرت بالأمس أن “السوق شهدت تقلبات كبيرة في أغسطس، مع رحلة مليئة بالتقلبات شملت عمليات بيع إلى أدنى مستوى محلي في 5 أغسطس ثم تقدم لاحق، مما أدى إلى توحيد بالقرب من أعلى مستوى قياسي. (…) يشير الانعكاس الحاد إلى المزيد من التقلبات في سبتمبر. في الشهر الماضي، كتبت أن “أغسطس يبدأ بملاحظة هبوطية للغاية، لكن السوق قد تجد قاعًا محليًا في مرحلة ما”. ويمكن قول الشيء نفسه اليوم، ومن المرجح أن سبتمبر لن يكون هبوطيًا تمامًا للأسهم”.

في الوقت الحالي، لا تزال توقعاتي على المدى القصير هبوطية.

وهنا التفصيل:

• يتقلب مؤشر S&P 500 بعد عمليات البيع التي شهدها يوم الثلاثاء؛ ويبدو الأمر وكأنه تصحيح مسطح للاتجاه الهبوطي.

• لا يزال من المرجح أن يواصل السوق انخفاضاته قصيرة الأجل.

• برأيي، التوقعات على المدى القصير هبوطية.

هل تريد متابعة مجانية للمقالة أعلاه وتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في نشرتنا الإخبارية المجانية اليوم!