في صباح اليوم، تلقت الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلك المهمة، والتي جاءت أعلى قليلاً من المتوقع عند +0.3% على أساس شهري. ونتيجة لذلك، تدهورت المعنويات قليلاً قبل افتتاح مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وتتداول العقود الآجلة بانخفاض بنسبة 0.3%؛ قبل صدور البيانات، كانت منخفضة بنسبة 0.2%. ومن المتوقع أن تتقلب أسعار الأسهم بعد انتعاش يومي الاثنين والثلاثاء، والذي يبدو وكأنه تصحيح للانخفاضات الأخيرة. لا تزال حالة عدم اليقين قائمة بشأن تجارة الين، وقرار أسعار الفائدة القادم من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وإعلان بنك اليابان الأسبوع المقبل.
في الحادي والعشرين من أغسطس/آب، كتبت: “في الآونة الأخيرة، استمر السوق في الصعود بعد أزمة الين القصيرة في بداية أغسطس/آب، الأمر الذي أثار دهشة العديد من المتداولين. والسؤال الآن هو ما إذا كان السوق سوف يستمر في تسجيل مستويات مرتفعة جديدة أم أنه سوف يعكس مساره ويستعيد مسار الارتفاع الأخير. وأعتقد أن هناك فرصة لأن يعكس السوق مساره ويصحح بعض التقدم، فيستعيد جزءاً كبيراً من مسار الارتفاع”.
ورغم الانخفاضات الأخيرة، ظلت معنويات المستثمرين مرتفعة، كما أظهر استطلاع رأي المستثمرين الذي أجراه معهد AAII يوم الأربعاء الماضي، والذي أشار إلى أن 45.3% من المستثمرين الأفراد متفائلون، في حين أن 24.9% منهم متشائمون، بانخفاض عن 27.0% الأسبوع الماضي.
اقترب مؤشر S&P 500 من مستوى 5,500 أمس، كما يمكننا أن نرى على الرسم البياني اليومي.
ناسداك 100: يقترب من مستوى 19000 مرة أخرى
ارتفع مؤشر ناسداك 100 الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 0.9% يوم الثلاثاء، بعد ارتفاعه بنسبة 1.3% يوم الإثنين. وقد اخترق مستوى المقاومة المهم قصير الأجل عند 18800، والذي يمثله أدنى مستوياته المحلية يومي الأربعاء والخميس. ومع ذلك، من المتوقع أن يفتتح مؤشر ناسداك 100 صباح اليوم منخفضًا بنسبة 0.2% بعد صدور بيانات التضخم الاستهلاكي.
مؤشر التقلبات (VIX): لا يزال بالقرب من مستوى 20
في يوم الجمعة، وصل مؤشر VIX، وهو مقياس لمخاوف السوق، إلى أعلى مستوى محلي عند 23.76، متجاوزًا قليلاً أعلى مستوى محلي سجله يوم الأربعاء. ولا يزال هذا يشير إلى ارتفاع مستوى الخوف بين المستثمرين، على الرغم من أن المؤشر لا يزال يغلق عند مستوى أقل من 20.
تاريخيًا، يشير انخفاض مؤشر التقلبات إلى انخفاض الخوف في السوق، ويصاحب ارتفاع مؤشر التقلبات هبوط سوق الأسهم. ومع ذلك، كلما انخفض مؤشر التقلبات، زادت احتمالية انعكاس اتجاه السوق نحو الهبوط. وعلى العكس من ذلك، كلما ارتفع مؤشر التقلبات، زادت احتمالية انعكاس اتجاه السوق نحو الصعود.
عقود آجلة تتماسك تحت مستوى 5500
دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني للساعة لعقود S&P 500 الآجلة. في يوم الجمعة، انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون مستوى 5400، مواصلاً انخفاضه. ومع ذلك، انتعش يوم الاثنين واقترب من 5500. هذا الصباح، يتماسك العقد، مع وجود مقاومة عند 5500 ومستوى المقاومة التالي عند 5550، والذي تميز بارتفاعات محلية حديثة.
خاتمة
من المرجح أن تفتح أسعار الأسهم على انخفاض طفيف هذا الصباح، ولا يزال السوق يواجه حالة من عدم اليقين. يظل مستوى المقاومة قصير الأجل عند 5,500. في الوقت الحالي، يبدو الأمر وكأنه توحيد بعد الارتداد الأخير، والذي قد يكون إما تصحيحًا ثابتًا قبل تحرك آخر نحو الأعلى أو نمطًا تصاعديًا قبل التراجع، مما قد يعيد اختبار مستوى 5,400.
لقد أغلقت مركزي القصير المربح يوم الاثنين عند 5,462. وقد حقق هذا المركز، الذي تم افتتاحه في 20 أغسطس عند 5,626، مكاسب بلغت 164 نقطة.
في يوم الأربعاء الماضي، في توقعاتي لأسعار الأسهم لشهر سبتمبر 2024، لاحظت أن “السوق شهدت تقلبات كبيرة في أغسطس، مع رحلة مليئة بالتقلبات شملت عمليات بيع إلى أدنى مستوى محلي في 5 أغسطس وتقدم لاحق، مما أدى إلى توحيد بالقرب من أعلى مستوى قياسي. (…) يشير الانعكاس الحاد إلى المزيد من التقلبات في سبتمبر. في الشهر الماضي، كتبت أن “أغسطس يبدأ بملاحظة هبوطية للغاية، لكن السوق قد تجد قاعًا محليًا في مرحلة ما”. ويمكن قول الشيء نفسه اليوم، ومن المرجح أن سبتمبر لن يكون هبوطيًا تمامًا للأسهم”.
في الوقت الراهن، لا تزال توقعاتي قصيرة الأجل محايدة.
وهنا التفصيل:
-
من المتوقع أن يفتتح مؤشر S&P 500 على انخفاض طفيف بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلك.
-
وينتظر المستثمرون قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
-
برأيي، التوقعات على المدى القصير محايدة.
هل تريد متابعة مجانية للمقالة أعلاه وتفاصيل غير متاحة لأكثر من 99% من المستثمرين؟ اشترك في نشرتنا الإخبارية المجانية اليوم!