ظل التضخم في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) ، كما تم قياسه من خلال التغير في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، دون تغيير عند 2.7 ٪ على أساس سنوي في يوليو ، حسبما ذكر مكتب إحصاءات العمل الأمريكية (BLS) يوم الثلاثاء. جاءت هذه القراءة إلى ما دون توقع السوق بنسبة 2.8 ٪.
على أساس شهري ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك و CPI الأساسي بنسبة 0.2 ٪ و 0.3 ٪ على التوالي ، لمطابقة تقديرات المحللين. أخيرًا ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي بنسبة 3.1 ٪ ، بعد ارتفاع بنسبة 2.9 ٪ المسجل في يونيو ويأتي فوق إجماع السوق بنسبة 3 ٪.
اتبع التغطية المباشرة لبيانات التضخم في الولايات المتحدة ورد فعل السوق.
“ارتفع مؤشر المأوى بنسبة 0.2 في المائة في يوليو وكان العامل الرئيسي في الزيادة الشهرية في جميع العناصر” ، أوضحت BLS في بيانها الصحفي. “لم يتغير مؤشر الطعام على مدار الشهر ، حيث ارتفع الطعام بعيدًا عن مؤشر المنزل بنسبة 0.3 في المائة بينما انخفض مؤشر الطعام في المنزل بنسبة 0.1 في المائة. انخفض مؤشر الطاقة بنسبة 1.1 في المائة في يوليو حيث انخفض مؤشر البنزين بنسبة 2.2 في المائة خلال الشهر.”
رد فعل السوق على بيانات التضخم في الولايات المتحدة
تعرض الدولار الأمريكي لضغط هبوطي مع رد الفعل الفوري على بيانات مؤشر أسعار المستهلك. في وقت الصحافة ، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15 ٪ في اليوم عند 98.35.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغيير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي الأضعف ضد الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.13 ٪ | -0.34 ٪ | 0.04 ٪ | 0.07 ٪ | 0.20 ٪ | 0.00 ٪ | -0.35 ٪ | |
| يورو | 0.13 ٪ | -0.18 ٪ | 0.16 ٪ | 0.23 ٪ | 0.36 ٪ | 0.16 ٪ | -0.19 ٪ | |
| GBP | 0.34 ٪ | 0.18 ٪ | 0.44 ٪ | 0.42 ٪ | 0.55 ٪ | 0.39 ٪ | 0.00 ٪ | |
| ين يابانى | -0.04 ٪ | -0.16 ٪ | -0.44 ٪ | 0.06 ٪ | 0.16 ٪ | -0.02 ٪ | -0.27 ٪ | |
| CAD | -0.07 ٪ | -0.23 ٪ | -0.42 ٪ | -0.06 ٪ | 0.17 ٪ | -0.07 ٪ | -0.41 ٪ | |
| Aud | -0.20 ٪ | -0.36 ٪ | -0.55 ٪ | -0.16 ٪ | -0.17 ٪ | -0.20 ٪ | -0.56 ٪ | |
| NZD | -0.01 ٪ | -0.16 ٪ | -0.39 ٪ | 0.02 ٪ | 0.07 ٪ | 0.20 ٪ | -0.44 ٪ | |
| CHF | 0.35 ٪ | 0.19 ٪ | -0.00 ٪ | 0.27 ٪ | 0.41 ٪ | 0.56 ٪ | 0.44 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقل على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل USD (قاعدة)/JPY (اقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك في يوليو في الساعة 03:00 بتوقيت جرينتش.
- من المقرر أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.8 ٪ على أساس سنوي في يوليو ، بوتيرة أسرع من الزيادة بنسبة 2.7 ٪ في يونيو.
- من المتوقع على نطاق واسع أن يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر السياسة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.
- يمكن أن تؤثر بيانات التضخم في يوليو بشكل كبير على تقييم الدولار الأمريكي.
ستنشر مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة (US) بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المهم (CPI) في يوليو يوم الثلاثاء الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
سوف تبحث الأسواق عن علامات جديدة على كيفية الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التعريفات تتغذى على الأسعار. لذلك ، يمكن للدولار الأمريكي (USD) أن يختبر تقلبًا من إصدار مؤشر أسعار المستهلك ، حيث يمكن أن تؤثر البيانات على توقعات سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي (FED) للباقي من العام.
ماذا تتوقع في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك التالي؟
كما تم قياسه بالتغيير في مؤشر أسعار المستهلك ، من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.8 ٪ في يوليو، بعد أن سجلت زيادة بنسبة 2.7 ٪ في يونيو. من المتوقع أن يرتفع تضخم CPI الأساسي ، الذي يستبعد فئات الأغذية والطاقة المتقلبة ، بنسبة 3 ٪ على أساس سنوي (Yoy) ، مقارنةً بتسارع 2.9 ٪ المذكور في الشهر السابق.
على مدار الشهر ، يُرى مؤشر أسعار المستهلك و CPI الأساسي يتقدمون بنسبة 0.2 ٪ و 0.3 ٪ على التوالي.
وقال المحللون في TD Securities: “نتوقع أن يوضح تقرير CPI في يوليو أن التضخم الأساسي اكتسب زخماً إضافيًا. نبحث عن أسعار البضائع لجمع المزيد من البخار ، مع استمرار تمرير التعريفة الجمركية. لن يساعد قطاع الخدمات على الأرجح في تعويض هذا الزخم. إننا نقوم بتضخم التضخم الرئيسي في يوليو في يوليو في شهر يوليو.
كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على EUR/USD؟
متجهًا إلى مواجهة التضخم في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء ، لا يزال المستثمرون مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيختار تخفيضًا في 25 نقطة أساس (BPS) في سعر السياسة في سبتمبر. وفقًا لأداة CME FedWatch ، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير حوالي 90 ٪ من احتمال خفض معدل في الاجتماع التالي.
تشير أحدث التعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى اختلاف في الرأي في توقعات التضخم. حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك من أن ضغوط الأسعار المتزايدة على مدار الستة إلى الاثني عشر شهرًا القادمة يمكن أن تكثف تحديات الاحتياطي الفيدرالي.
وعلى العكس من ذلك ، جادل رئيس سانت لويس ألبرتو موسالم أنه من المحتمل أن يتلاشى معظم تأثير التعريفات على التضخم. في مذكرة أكثر حدوثًا ، قالت حاكم الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان مؤخرًا إن أحدث بيانات سوق العمل الضعيفة عززت ثقتها في توقعاتها الخاصة بأن ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة من المحتمل أن تكون مناسبة هذا العام.
على الرغم من أن بيانات التضخم في يوليو في حد ذاتها قد لا تكون مؤثرة بما يكفي لتأثير توقعات السوق لخفض معدل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر ، إلا أنه لا يزال يكون له تأثير إجمالي على توقعات السياسة لبقية العام.
توضح أداة CME FedWatch أن هناك حوالي 45 ٪ من احتمال أن يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي ثلاث مرات هذا العام. يمكن أن تتغذى قراءة التضخم العنوان الناعمة بنسبة 2.6 ٪ ، أو أقل ، على توقعات ثلاثة تخفيضات في الأسعار وتزن بشكل كبير على الدولار الأمريكي (USD) مع رد الفعل الفوري. من ناحية أخرى ، يمكن أن تدعم الطباعة فوق إجماع السوق البالغ 2.8 ٪ العملة.
في حالة وصول الطباعة العنوانية إلى توقعات السوق ، يمكن للمستثمرين أن يتفاعلوا مع قراءات التضخم الأساسية ، وبشكل أكثر تحديداً إلى الشهرية. يمكن أن تكون طباعة مؤشر أسعار المستهلك الشهرية البالغة 0.4 ٪ ، أو أعلى ، داعمة للدولار الأمريكي.
يقدم Eren Sengezer ، المحلل الرئيسي للجلسة الأوروبية في FXStreet ، نظرة فنية موجزة لـ EUR/USD وتشرح:
“تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى تحيز محايد لـ EUR/USD. مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يتحرك أعلى قليلاً من 50 ويستمر المتوسطات البسيطة لمدة 20 يومًا (SMAs) أقل بقليل من السعر.”
“على الرغم من أن EUR/USD لا يزال أعلى من 1.1600-1.1620 (المستوى الثابت ، SMA لمدة 20 يومًا ، 50 يومًا SMA) ، يمكن أن يظل المشترين الفنيون مهتمين. في هذا السيناريو ، يمكن اعتبار 1.1700 (المستوى الثابت ، المستوى الدائري) بمثابة مستوى مقاومة مؤقت قبل 1.1830 (1 يوليو مرتفع) و 1.1900 (المستوى الثابت ، المستوى الدائري).”
“إذا نظرنا إلى الجنوب ، فإن تراجع Fibonacci بنسبة 23.6 ٪ من الاتجاه الصاعد من يناير إلى يوليو يتوافق مع مستوى الدعم الأول عند 1.1440 قبل 1.1400 (100 يوم SMA) و 1.1200 (Retraction Fibonacci 38.2 ٪).”
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب كان المستثمرون الأصول تحولوا في أوقات التضخم المرتفع لأنه حافظ على قيمته ، وفي حين أن المستثمرين سيظلون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات المتطرفة في السوق ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت. هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
