البيزو المكسيكي يتراجع بسبب التضخم الناعم ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

• البيزو المكسيكي في موقف دفاعي حيث يستهدف التضخم في سبتمبر نحو هدف بانكسيكو البالغ 3٪.
• من المتوقع أن يقوم Banxico بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر بعد خفضها إلى 10.50٪ في سبتمبر، مع توقع تيسير إضافي بحلول نهاية عام 2024.
• رعى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى 19.48.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء بعد تقرير التضخم الذي فتح الباب لمزيد من التيسير من قبل بنك المكسيك (بانكسيكو). وفي الوقت نفسه، كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) عن محضر اجتماعه لشهر سبتمبر. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.48، مرتفعًا بما يزيد عن 0.70%.

انخفض معدل التضخم في المكسيك في سبتمبر، وفقًا للمعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI). جاءت قراءات مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي (CPI) أقل من التقديرات واتجهت نحو تحقيق هدف Banxico البالغ 3٪ زائد أو ناقص 1٪.

استهدف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي الارتفاع حيث تشير البيانات إلى أن بنك بانكسيكو قد يكون أكثر عدوانية في دورة التيسير. قالت حاكمة بانكسيكو فيكتوريا رودريجيز يوم الاثنين إن مجلس الإدارة قد يفكر في تخفيضات أكبر لسعر الفائدة القياسي أثناء حديثها إلى رويترز.

قام Banxico بتخفيض أسعار الفائدة إلى 10.50٪ في سبتمبر ومن المتوقع أن يخفف ما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية بحلول نهاية عام 2024. وستعقد الاجتماعات التالية في 14 نوفمبر و19 ديسمبر.

وقد أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول أن بعض المسؤولين كانوا يفضلون خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. واتفق جميع المشاركين على ضرورة خفض أسعار الفائدة. وفيما يتعلق بالتفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي، رأى جميع المسؤولين تقريباً أن مخاطر التضخم تميل نحو الجانب السلبي، في حين أن المخاطر التي تهدد سوق العمل تميل إلى الاتجاه الصعودي.

بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة الماضي، تبنى مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر حذرًا. يوم الثلاثاء، قال نائب رئيس مجلس الإدارة فيليب جيفرسون إنه لا يزال يعتمد على البيانات وأن نهجه سيكون اجتماعًا بعد اجتماع. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إنه من المحتمل أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من التخفيضات، لكنها ستكون مدفوعة بالبيانات.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل العملات الست الأخرى، بنسبة 0.37٪ إلى 102.85، مدعومًا بالقفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي بعد تقرير التضخم

• يوم الخميس الماضي، صوتت المحكمة العليا في المكسيك بأغلبية ثمانية أصوات مقابل ثلاثة “للنظر في تحدي دستوري للإصلاح القضائي المثير للجدل الذي تم إقراره الشهر الماضي”، والذي من شأنه أن يسمح بانتخاب القضاة وقضاة المحكمة العليا من خلال التصويت الانتخابي.
• انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في المكسيك في سبتمبر من 4.99% إلى 4.58% على أساس سنوي، متجاوزًا التقديرات البالغة 4.62%. وبلغ معدل التضخم الشهري 0.05%، أي أقل من التوقعات البالغة 0.1%.
• توسع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.91% على أساس سنوي، أقل من التوقعات البالغة 3.95%. وبلغ التضخم الأساسي الشهري 0.28%، مرتفعًا من 0.22% ولكن أقل من التقديرات البالغة 0.32%.
• وفقًا لاستطلاع Banxico، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 10٪ للفترة المتبقية من عام 2024. وفي الوقت نفسه، سينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند حوالي 19.69.
• ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.45% في عام 2024، أي أقل من 1.57% في أغسطس.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 48 نقطة أساس من التيسير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية عام 2024.
• تجاهل المشاركون في السوق التخفيض بمقدار 50 نقطة أساس. تبلغ احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 81.4%، في حين تبلغ فرص الاحتفاظ بأسعار الفائدة دون تغيير 18.6%، وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يواصل البيزو المكسيكي خسائره مع قفز زوج USD/MXN فوق 19.40

استعاد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 19.37، مما قد يفتح الباب لمزيد من الارتفاع. الزخم يفضل المشترين كما هو موضح في القراءة الصعودية لمؤشر القوة النسبية (RSI). وبالتالي فإن الزوج الغريب يتجه نحو الأعلى.

إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المستوى النفسي 19.50، فابحث عن المشترين الذين يدفعون سعر الصرف نحو أعلى مستوى يومي في 1 أكتوبر عند 19.82، قبل 20.00. التالي سيكون الذروة منذ بداية العام عند 20.22.

من أجل استئناف هبوطي، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون قاع جناح 4 أكتوبر عند 19.10، فسيتم الكشف عن الرقم 19.00. وبمجرد كسر هذا المستوى، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 18.64.