البيزو المكسيكي يتراجع ويكسر مستوى رئيسيا مع بدء مناقشات مجلس الشيوخ

• ينخفض ​​البيزو المكسيكي بأكثر من 1%؛ ويرتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من 19.86 مع اقتراب مجلس الشيوخ من التصويت على الإصلاح القضائي.
• وتشير المؤسسات الأجنبية ووكالات التصنيف الائتماني إلى مخاطر اقتصادية وخفض محتمل للتصنيف الائتماني في حال الموافقة على الإصلاحات.
• التضخم الأضعف من المتوقع يزيد من احتمالات خفض أسعار الفائدة في بنك المكسيك في 26 سبتمبر/أيلول؛ ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قريبا.

انخفض البيزو المكسيكي بأكثر من 1% مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء وسط تصاعد التوترات المحيطة بموافقة مجلس الشيوخ على الإصلاح القضائي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.07 بعد الارتداد عن أدنى مستوى يومي له عند 19.86.

ستظل العملة المكسيكية متقلبة طوال الأسبوع بينما يناقش مجلس الشيوخ الإصلاح القضائي. وفي يوم الاثنين، ذكرت مقالة إخبارية في صحيفة إل سول دي مكسيكو أن ميغيل أنخيل يونيز ماركيز، عضو مجلس الشيوخ عن حزب العمل الوطني المعارض، سيكون الصوت المطلوب للموافقة على الإصلاح.

سيبدأ مجلس الشيوخ القراءة الرسمية لمشروع القانون القضائي في حوالي الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يتم التصويت عليه يوم الأربعاء أو الخميس.

وكانت مؤسسات أجنبية قد أعربت عن اعتقادها بأن الإصلاح قد يؤدي إلى تدهور حالة القانون ومصداقية البلاد. وحذر بنك جوليوس باير من أن وكالات التصنيف الائتماني قد تغير من الجدارة الائتمانية للمكسيك. وأضاف البنك اسمه إلى مورجان ستانلي وبنك أوف أميركا وجيه بي مورجان وسيتيبانامكس وفيتش محذرا من التأثير الاقتصادي والمالي للموافقة على الإصلاح القضائي.

على صعيد البيانات، أظهر أحدث مؤشر لأسعار المستهلك الصادر يوم الاثنين أن التضخم في المكسيك كان أضعف من المتوقع، مما يزيد من فرص قيام بنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض أسعار الفائدة في اجتماعه يوم 26 سبتمبر.

وعلقت كيمبرلي سبيرفيشتر، المحللة في كابيتال إيكونوميكس، بأن أحدث تقرير عن التضخم واحتمال خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل “يعني أن بنك المكسيك في طريقه لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 (نقطة أساس) أخرى في اجتماعه هذا الشهر”.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، كشف استطلاع للرأي أجرته وكالة رويترز أن 92 من 101 من خبراء الاقتصاد يتوقعون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقرر يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول. وكانت الأجندة الاقتصادية الأميركية شحيحة خلال اليومين الأولين، ولكن المتداولين يترقبون صدور أحدث تقرير للتضخم. ومن المتوقع أن تطمئن البيانات المستثمرين إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يضعف بسبب التصويت المتوقع على الإصلاح القضائي

• انخفض معدل التضخم في المكسيك في أغسطس/آب إلى أقل من 5% على أساس سنوي، في حين ظل التضخم الأساسي ثابتا عند حوالي 4% على أساس سنوي.
• من المتوقع أن تكتسب الأجندة الاقتصادية في المكسيك زخمًا يوم الأربعاء 11 سبتمبر/أيلول مع صدور بيانات الإنتاج الصناعي. ومن المتوقع أن يوافق مجلس الشيوخ لاحقًا على إصلاح القضاء.
• أظهر استطلاع Citibanamex لشهر سبتمبر أن من المتوقع أن يخفض Banxico أسعار الفائدة إلى 10.25٪ في عام 2024 وإلى 8.25٪ في عام 2025. ومن المتوقع أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل البيزو المكسيكي في عام 2024 عند 19.50 وعام 2025 عند 19.85.
• من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة من 2.9% إلى 2.6% على أساس سنوي في أغسطس، في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 3.2%.
• تشير بيانات مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 108 نقاط أساس على الأقل هذا العام، ارتفاعًا من 104.5 نقطة أساس قبل يوم، وفقًا لعقود آجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: البيزو المكسيكي يتراجع مع ارتفاع زوج USD/MXN فوق مستوى 20.00

امتد الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 20.00، حيث يتأرجح الزوج الغريب حول هذا المستوى بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 20.13. تشير الزخم إلى أن المشترين يتدخلون، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يستهدف الصعود ويخترق الذروة الأخيرة.

إذا حافظ زوج USD/MXN على مكاسبه فوق 20.00، فسيكون مستوى السقف التالي هو أعلى مستوى سجله الزوج حتى الآن هذا العام عند 20.22. وفي حالة اكتسابه المزيد من القوة، قد يتحدى الزوج أعلى مستوى يومي سجله في 28 سبتمبر 2022، عند 20.57. وإذا تم التخلي عن هذين المستويين، فستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى سجله الزوج عند 20.82 في 2 أغسطس 2022، قبل 21.00.

وعلى العكس من ذلك، إذا ضعف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أكثر، فإن الدعم الأول سيكون عند 19.50. وسوف يؤدي اختراق هذا المستوى الأخير إلى كشف أدنى مستوى سجله الزوج في 23 أغسطس/آب عند 19.02 قبل إفساح المجال أمام البائعين الذين يتطلعون إلى اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) عند 18.65.