البيزو المكسيكي يتعافى وسط تخفيف مخاوف ترامب بشأن التعريفات الجمركية

• استقر البيزو المكسيكي بعد جلسة متقلبة بسبب مراجعة ترامب للسياسة التجارية الأمريكية.
• وزير الخارجية المكسيكي ووزير الخارجية الأمريكي يناقشان الأمن والهجرة في أول اتصال دبلوماسي.
• تتوقع السوق التقارير الاقتصادية المكسيكية القادمة حول التضخم والنشاط الاقتصادي في منتصف الشهر.

تعافى البيزو المكسيكي (MXN) يوم الأربعاء بعد انخفاض قيمته بنسبة 0.65٪ مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء. تلاشت المخاوف بشأن تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية على المكسيك وساهمت في انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، والذي يتداول عند 20.50، منخفضًا بنسبة 0.24٪.

أبقت الأيام الأولى لترامب في منصبه البيزو متقلبًا حيث يقوم المتداولون بتقييم تهديدات سياسته التجارية. في غضون ذلك، أمر الرئيس ترامب بإجراء مراجعة شاملة للسياسة التجارية الأمريكية، وحدد الأول من أبريل موعدًا نهائيًا لتقديم التوصيات التي يمكن أن تحدث تحولًا كبيرًا في العلاقات التجارية للبلاد، بما في ذلك اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا (USMCA)، والتي من المقرر أن تخضع لمراجعتها الأولى. في عام 2026.

في هذه الأثناء، تحدث وزير الخارجية المكسيكي خوان رامون دي لا فوينتي مع وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو حول قضايا الأمن والهجرة في أول اتصال رسمي بين الدبلوماسيين.

من حيث البيانات، ظلت الأجندة الاقتصادية المكسيكية والأمريكية نادرة. ومع ذلك، كشفت سيتي عن مسح التوقعات الخاص بها، والذي شهد قيام اقتصاديين مكسيكيين من القطاع الخاص بمراجعة تنازلية لأرقام الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025. وفيما يتعلق بتوقعات التضخم، يتوقع المحللون انخفاض كل من العناوين الرئيسية والأساسية إلى أقل من 4٪، وسعر الصرف بالقرب من 21.00.

وفي يوم الخميس، سوف تتضمن الأجندة المكسيكية أرقام التضخم لمنتصف الشهر لشهر يناير ومؤشر النشاط الاقتصادي لشهر نوفمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع البيزو المكسيكي قبيل بيانات التضخم

• يتجاهل البيزو المكسيكي خطاب ترامب القاسي بشأن التعريفات الجمركية ويرتفع مقابل الدولار الأمريكي.
• تشير دراسة توقعات سيتي مكسيكو إلى أن الاقتصاديين يتوقعون أن يصل الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى 1٪، في حين سينخفض ​​التضخم الرئيسي إلى 3.91٪ بحلول نهاية العام. ومن المتوقع أن ينخفض ​​التضخم الأساسي إلى 3.68%، في حين من المتوقع أن ينهي زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي العام عند 20.95.
• ويقدر الاقتصاديون أن بنك المكسيك (بانكسيكو) سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 10.00% إلى 9.75%، على الرغم من أن بعض المحللين يتوقعون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع 6 فبراير.
• كشفت رويترز أنه “في مقابلة عقب قرار البنك المركزي بشأن سعر الفائدة في ديسمبر، قال جوناثان هيث، نائب محافظ بنك بانكسيكو، إن السلطة النقدية قد تنظر في خفض سعر الفائدة بما يصل إلى 50 نقطة أساس في جلستها القادمة، المقرر عقدها في 6 فبراير.”
• يفضل الاختلاف بين Banxico والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) المزيد من الارتفاع في زوج USD/MXN.
• ومن المتوقع أن ينخفض ​​معدل التضخم في منتصف الشهر في يناير من 4.44% إلى 3.93%. ومن المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي بشكل متواضع من 3.62% إلى 3.69%.
• تم تسعير العقود الآجلة لسوق المال بتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 41.5 نقطة أساس في عام 2025، وفقًا لبيانات CME FedWatch Tool.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يرتفع البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 20.60

لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا صعوديًا على الرغم من انخفاضه تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 20.55. يتحرك الزوج حول نطاق 20.45 – 20.55 وسط عدم وجود تحيز واضح، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى أن البائعين هم المسيطرون على المدى القريب.

إذا دفعت الحركة الهبوطية زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.45، فابحث عن اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا عند 20.37. ومع المزيد من الضعف، قد يتحدى الزوج الغريب المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 20.05، قبل 20.00. من ناحية أخرى، إذا تجاوز المضاربون على الارتفاع مستوى السقف 20.55، فقد يمهد هذا الطريق لاختبار أعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند علامة 20.90. إذا تم تجاوزه، فسيتم الكشف عن علامة 21.00، تليها قمة 8 مارس 2022 عند 21.46 قبل الرقم 22.00.