البيزو المكسيكي يرتد من أدنى مستوى له منذ شهرين، ويتجاهل البيانات الضعيفة

• يتعافى البيزو المكسيكي على الرغم من إعلان المعهد الوطني للمعلومات الجغرافية (INEGI) عن انخفاض حاد في النشاط الاقتصادي في أغسطس، مما يعزز توقعات صندوق النقد الدولي المنخفضة للنمو بنسبة 1.5٪.
• ومن المتوقع أن تنخفض بيانات التضخم لمنتصف الشهر المقرر صدورها يوم الأربعاء بشكل طفيف مع توقع انخفاض التضخم الرئيسي.
• لا يزال مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين بشأن تخفيضات أسعار الفائدة مع ترقب المتداولين لمزيد من التوجيه من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الوظائف الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

استعاد البيزو المكسيكي بعض قوته مقابل الدولار يوم الثلاثاء بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له خلال شهرين، متجاهلاً البيانات الأسوأ من المتوقع التي ألمحت إلى تباطؤ الاقتصاد. واصل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي احتلال العناوين الرئيسية على الجبهة الأمريكية وسط جدول اقتصادي شحيح. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.87، بانخفاض 0.44%.

كشف المعهد الوطني للدراسات الجغرافية والمعلوماتية (INEGI) أن النشاط الاقتصادي في أغسطس انخفض بشكل حاد في الأرقام الشهرية، في حين انخفض سنويًا. وتؤكد البيانات المراجعة الأخيرة التي أجراها صندوق النقد الدولي (IMF)، والتي قدرت أن الاقتصاد سينمو بمعدل 1.5٪، على عكس التوسع الاقتصادي بنسبة 3٪ الذي تتوقعه وزارة الزراعة والاعتماد العام (SHCP).

وفي يوم الأربعاء، من المتوقع أيضًا أن تظهر مبيعات التجزئة لنفس الفترة التباطؤ الاقتصادي المستمر.

يتطلع متداولو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى صدور أرقام التضخم لمنتصف شهر أكتوبر. ومن المتوقع أن ينخفض ​​معدل التضخم الرئيسي من 4.66% إلى 4.65%، في حين من المتوقع أن ينخفض ​​التضخم الأساسي من 3.95% إلى 3.82%.

عبر الحدود، فضلت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إجراء المزيد من التعديلات على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، وقالت إن البنك المركزي سيعتمد على البيانات، وأنها لم تر أي شيء لا يشير إلى استمرار خفض أسعار الفائدة.

وفي الوقت نفسه، تبنى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد موقفًا أكثر حذرًا، مضيفًا أنه يفضل تجنب التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة، مشيرًا إلى أنهم يشهدون تطبيع سوق العمل، وليس تدهورًا.

خلال هذا الأسبوع، سيكون الجدول الاقتصادي المكسيكي مزدحمًا بعض الشيء مع صدور مبيعات التجزئة وتضخم منتصف الشهر لشهر أكتوبر. في الولايات المتحدة، من المفترض أن يؤثر متحدثو بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الوظائف ومؤشرات مديري المشتريات PMI العالمية من S&P على اتجاه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع البيزو المكسيكي وسط التباطؤ الاقتصادي

• انخفض النشاط الاقتصادي في المكسيك بنسبة -0.3% على أساس شهري، منخفضًا من 0.6% وأسوأ من التوقعات البالغة -0.1%.
• توسع النشاط الاقتصادي على أساس سنوي بنسبة 0.4%، أقل من التوقعات البالغة 0.7%، وأقل من نمو يوليو بنسبة 3.8%.
• وذكر استطلاع أجرته رويترز أن معظم الاقتصاديين يتوقعون ارتفاع الأسعار الرئيسية بينما تنخفض الأسعار الأساسية في النصف الأول من أكتوبر.
• إذا انخفض معدل التضخم في المكسيك بشكل أكبر، فمن المرجح أن يقوم بنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض أسعار الفائدة في اجتماع 14 نوفمبر القادم.
• توقع صندوق النقد الدولي أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.5% في عام 2024، وهو أقل من توقعاته السابقة. ويقدر صندوق النقد الدولي حدوث تباطؤ اقتصادي أعمق في العام المقبل، ويقدر نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 1.3٪، ويتوقع أن يصل التضخم إلى هدف بانكسيكو البالغ 3٪ في عام 2025.
• وقال صندوق النقد الدولي إن الإصلاح القضائي الأخير يخلق “شكوكا مهمة حول فعالية إنفاذ العقود وإمكانية التنبؤ بسيادة القانون”.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر فائدة الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 47 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام. وهذا أقل إلى حد ما مما كان عليه قبل أسبوع.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يتعافى البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN تحت مستوى 19.90

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN قائمًا على الرغم من انخفاضه إلى أدنى مستوى يومي عند 19.76. يُظهر الزخم أن المشترين يفقدون السرعة كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). مع ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية صعوديًا، وهو مؤشر على أن الزوج الغريب قد يتماسك قبل أن يطبع موجة صعودية.

إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مستوى 20.00، فإن المقاومة التالية ستكون قمة 5 سبتمبر عند 20.14 وأعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 20.22. ومع المزيد من القوة، ستكون نقطة التوقف التالية عند 20.50، قبل 21.00.

على العكس من ذلك، إذا واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خسائره إلى ما دون أدنى مستوى في 18 أكتوبر عند 19.64، فإن اختبار الذروة اليومية في 10 أكتوبر عند 19.61 هو أمر محتمل. سيكون التالي هو أدنى مستوى للتأرجحات في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار 19.00.