البيزو المكسيكي يرتفع بعد بيانات التضخم الأمريكية

• تعزز البيزو المكسيكي حيث تشير بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر ديسمبر إلى تراجع التضخم، مما يقلل من ضغط بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• قد تؤدي بيانات إجمالي الاستثمار الثابت وحوافز الرئيس شينباوم القريبة إلى زيادة تأثير البيزو.
• تركيز الولايات المتحدة على مؤشر أسعار المستهلكين؛ مبيعات التجزئة القادمة ومطالبات البطالة لتوجيه قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.

استعاد البيزو المكسيكي بعض قوته مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بعد أن أشارت بيانات التضخم الأمريكية إلى أن الأسعار التي يدفعها المنتجون ارتفعت بشكل معتدل ولكن أقل من تقديرات الاقتصاديين. على الرغم من أن ذلك لم يغير آراء المتداولين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2025، إلا أن الدولار ظل في موقف دفاعي، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، والذي يتداول عند 20.45، بانخفاض 0.95٪.

ولا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك نادرة، ولكن إجمالي الاستثمار الثابت لشهر أكتوبر/تشرين الأول سوف يصدر في الخامس عشر من يناير/كانون الثاني. وفي الوقت نفسه، قدمت الرئيسة كلوديا شينباوم خطة لتعزيز حوافز النقل المحلي وخفض واردات البلاد من الصين.

وفي الولايات المتحدة، انخفض مؤشر أسعار المنتجين لشهر ديسمبر/كانون الأول بأقل من التقديرات، مما يشير إلى أن التضخم استأنف اتجاهه الهبوطي. ومع ذلك، يتطلع المتداولون إلى صدور أحدث مؤشر لأسعار المستهلك (CPI) لنفس الفترة، والذي من المتوقع أن يظل حول مستويات مألوفة.

سيحتوي الجدول الاقتصادي الأمريكي على مؤشر أسعار المستهلك ومتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مبيعات التجزئة وبيانات مطالبات البطالة للأسبوع المنتهي في 11 يناير.

الملخص اليومي لمحركات السوق: هجمات مضادة للبيزو المكسيكي قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

• تقدمت العملة المكسيكية وسط أنباء مفادها أن فريق ترامب القادم يدرس رفع التعريفات الجمركية بشكل تدريجي بنسبة 2٪ إلى 5٪ على أساس شهري.
• وسوف تقدم “خطة المكسيك” التي اقترحها شينباوم حوافز للنقل إلى المناطق القريبة، بما في ذلك التخفيضات الضريبية، وتطوير الخطط للقطاعات الفردية. ويقدم المرسوم، الذي سيتم نشره في 17 يناير، حوافز للشركات المحلية والأجنبية.
• وقال نائب وزير المالية السابق أليخاندرو فيرنر في مقال نشرته صحيفة الإيكونوميستا إن الاقتصاد المكسيكي سيدخل في حالة ركود هذا العام وقد يفقد مكانته في الدرجة الاستثمارية قبل عام 2027.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بنسبة 3.3% على أساس سنوي دون التوقعات البالغة 3.4%، مرتفعًا من 3%. توسع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 3.5% على أساس سنوي، مخالفًا التوقعات لزيادة بنسبة 3.8%، بزيادة عُشر من 3.4%.
• في الأسبوع الماضي، كشف بنك المكسيك (بانكسيكو) عن محضر اجتماع شهر ديسمبر. أظهر المحضر أن التضخم يستمر في الاتجاه الهبوطي، مما يشير إلى أن دورة التيسير قد تستمر. صرح مجلس إدارة Banxico أنه “يمكن النظر في تعديلات نزولية أكبر في بعض الاجتماعات”.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتحرك إذا أدت تعريفات ترامب إلى إبعاد التضخم أو الوظائف عن مسارها.
• أظهر محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير أنه على الرغم من تخفيض أسعار الفائدة، إلا أن بعض صناع السياسة أيدوا إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير مع تزايد المخاوف من أن مخاطر التضخم قد انحرفت نحو الاتجاه الصعودي.
• ونتيجة لذلك، تبنوا نهجا أكثر تدرجا حيث فتح مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الباب أمام إبطاء وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يتعافى البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 20.50

يظل الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائمًا طالما احتفظ المشترون بالأسعار فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) البالغ 20.32، ولكن على مدى الزخم قصير المدى تحول إلى اتجاه هبوطي قليلاً.

مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي ولكنه يهدف إلى الانخفاض نحو خطه المحايد، مما يشير إلى أن البائعين يتدخلون. لذلك، سيكون الدعم الأول لزوج USD/MXN هو المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، يليه الرقم 20.00. وفي حالة المزيد من الضعف، سيتم اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 19.98.

على العكس من ذلك، إذا ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 20.50، فإن المقاومة الأولى ستكون ذروة العام حتى الآن عند 20.90. إذا تم تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون أعلى مستوى تم تسجيله في 8 مارس 2022 عند 21.46، متقدمًا على 21.50 والمستوى النفسي 22.00.