البيزو المكسيكي يرتفع بفضل الناتج المحلي الإجمالي القوي، غير منزعج من مشاكل الانتخابات الأمريكية

• ارتفع البيزو المكسيكي بعد نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثالث بنسبة 1% على أساس ربع سنوي، متجاوزًا التوقعات.
• لا يزال البيزو عرضة لنتائج الانتخابات الأمريكية حيث تؤثر تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية على واردات السيارات المكسيكية على المعنويات.
• البيانات المكسيكية القادمة حول ثقة الأعمال والتوظيف، جنبًا إلى جنب مع قوائم الرواتب غير الزراعية الأمريكية ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، يمكن أن تؤثر على زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

ارتفع البيزو المكسيكي بأكثر من 0.60% مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس بعد أن سجل خسائر خلال الجلسات الأربع السابقة. طغت أرقام الناتج المحلي الإجمالي المكسيكي المتفائلة على البيانات المتفائلة الصادرة عن الولايات المتحدة، والتي فشلت في تعزيز الدولار. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.01 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 20.18.

نما اقتصاد المكسيك في الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 1٪ على أساس ربع سنوي، أعلى من المتوقع عند 0.8٪، وفقًا للمعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI). وفي الوقت نفسه، توسع الناتج المحلي الإجمالي السنوي بنسبة 1.5%، أعلى من التقديرات البالغة 1.2% ولكنه أقل من نمو الربع الثاني بنسبة 2.1%.

على الرغم من تحقيق مكاسب قوية، ستظل العملة المكسيكية تحت ضغط نتيجة الانتخابات الرئاسية الأمريكية. قد يؤثر فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في انتخابات 5 نوفمبر على البيزو بعد تصريحاته بأنه سيفرض رسومًا جمركية بنسبة 200٪ على السيارات المصنعة في المكسيك.

كتب جواكين مونفورت، المحلل في FX Street: “إن النموذج الانتخابي على موقع الاقتراع FiveThirtyEight يمنح ترامب فرصة بنسبة 52% للفوز مقابل 48% لنائبة الرئيس كامالا هاريس”. ومع ذلك، أضاف مونفورت أن أحدث استطلاعات الرأي لصالح هاريس الذي يتقدم بنسبة 48.1% مقابل 46.7%.

وكشفت البيانات الأمريكية أن معدل التضخم الرئيسي انخفض في الولايات المتحدة. ومع ذلك، ظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، دون تغيير في أكتوبر مقارنة ببيانات سبتمبر.

وأظهرت بيانات أخرى أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانة البطالة في الأسبوع المنتهي في 26 أكتوبر انخفض إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سيتضمن الجدول الاقتصادي المكسيكي أرقام ثقة الأعمال وبيانات التوظيف ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من S&P لشهر أكتوبر. على الجبهة الأمريكية، يتطلع التجار إلى تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) لشهر أكتوبر ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي (ISM) من معهد إدارة التوريدات.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع البيزو المكسيكي بعد أرقام الناتج المحلي الإجمالي القوية

• لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يتجه نحو الاضطرابات السياسية في المكسيك بعد الموافقة على الإصلاح القضائي المثير للجدل. أعلن ثمانية من قضاة المحكمة العليا الأحد عشر استقالتهم فعليًا في أغسطس 2025.
• تشير العقود الآجلة لسوق المال إلى أنه من المتوقع أن يخفض بنك المكسيك (Banxico) أسعار الفائدة ما بين 175 إلى 200 نقطة أساس خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
• تراجع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي في الولايات المتحدة من 2.3% إلى 2.1% على أساس سنوي، مقتربًا من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. ومع ذلك، باستثناء العناصر المتقلبة، بقي ما يسمى نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية دون تغيير عند 2.7% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات البالغة 2.6%.
• انخفضت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 26 أكتوبر من 228 ألفًا إلى 216 ألفًا، أي أقل من التوقعات البالغة 230 ألفًا.
• ارتفع التغير في التوظيف الوطني الصادر عن ADP لشهر أكتوبر، يوم الأربعاء، بمقدار 233 ألفًا، أعلى من التقديرات البالغة 115 ألفًا و159 ألفًا في سبتمبر.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يتعافى البيزو المكسيكي بينما يتطلع زوج USD/MXN إلى 20.00

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قائمًا، على الرغم من تدخل البائعين قبل أسبوع الانتخابات الأمريكية القادم. وما لم يخترق الزوج ما دون الرقم النفسي 20.00، فيجب أن يظل المشترون متفائلين بارتفاع الأسعار.

إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.00، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى يومي ليوم 24 أكتوبر عند 19.74، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.62.

بخلاف ذلك، إذا ظل زوج USD/MXN فوق 20.00، فإن المقاومة التالية ستكون أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 20.22. بمجرد تجاوزه، سيكون المستوى التالي هو المستوى النفسي 20.50، وارتفاع 28 سبتمبر 2022 عند 20.57، وقمة 2 أغسطس 2022 عند 20.82. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي قمة التأرجح المسجلة في 8 مارس 2022 عند 21.46.

تشير مؤشرات التذبذب إلى أن المشترين يجمعون قوتهم، كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق خطه المحايد، متجاوزًا الارتفاعات السابقة التي تم الوصول إليها في 10 سبتمبر و22 أغسطس.