البيزو المكسيكي يرتفع بينما يلمح بنك بانكسيكو إلى الاستعداد للتدخل

• هجمات مرتدة للبيزو المكسيكي، منهية يومين من الخسائر.
• وتؤكد حاكمة بانكسيكو فيكتوريا رودريجيز سيجا التدخل إذا أظهر البيزو “سلوكًا غير نمطي أو تقلبًا شديدًا”.
• يضعف الدولار الأمريكي مقابل البيزو على الرغم من عدم تغيير أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات المنقحة مع ظهور البيانات الاقتصادية الأمريكية إشارات متضاربة.

استعاد البيزو المكسيكي بعض الأرض يوم الخميس وارتفع بنسبة 0.93٪ بعد التدخل اللفظي من قبل بنك المكسيك (بانكسيكو). وعلقت المحافظ فيكتوريا رودريجيز سيجا بأن البنك مستعد للتدخل إذا أظهر البيزو “سلوكًا غير عادي أو تقلبًا شديدًا”. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.56، بالقرب من أدنى مستوياته خلال يومين.

لا تزال الأجندة الاقتصادية المكسيكية غائبة لبقية الأسبوع، مع انتظار المتداولين صدور بيانات الطلب الإجمالي والإنفاق الخاص ومبيعات التجزئة الأسبوع المقبل. ومع ذلك، لا يزال سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مدفوعًا بعدم اليقين السياسي بشأن التغييرات في الدستور المكسيكي التي تهدد دولة القانون.

في غضون ذلك، علقت فيكتوريا رودريجيز سيجا، محافظ بانكسيكو، يوم الأربعاء، بأن البنك المركزي المكسيكي لا يزال منتبهًا لسعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي وأصر على أن صناع السياسة لا يحاولون الدفاع عن مستوى معين.

وبصرف النظر عن هذا، فإن الدولار الأمريكي يتراجع مقابل العملة المكسيكية على الرغم من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أبقى أسعار الفائدة دون تغيير وقام بتعديل توقعاته للسياسة النقدية المستقبلية. ويقدر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومحافظو البنك المركزي خفضًا واحدًا لسعر الفائدة في عام 2024 بدلاً من الثلاثة المتوقعة في مخطط النقاط منذ ديسمبر 2023.

في غضون ذلك، أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية أن الأسعار التي دفعها المنتجون في مايو لم تتغير تقريبا مقارنة بأبريل، في حين تجاوز عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة التقديرات.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في موقف دفاعي وسط حالة من عدم اليقين السياسي

• في فبراير 2024، قدم أملو عدة مقترحات إلى الكونغرس المكسيكي. وتشمل هذه الإصلاحات في المحكمة العليا التي تقترح انتخاب وزراء المحكمة العليا من خلال التصويت الشعبي؛ إصلاح انتخابي يهدف إلى انتخاب أعضاء مجالس اللجنة الانتخابية عن طريق التصويت الشعبي وتقليص تمثيل الأعضاء المتعددين؛ وإصلاح الهيئات المستقلة الذي يقترح حل هيئة الشفافية.
• قد يؤثر انخفاض قيمة البيزو المكسيكي على قرار بنك المكسيك (بانكسيكو) بتخفيف السياسة في 27 يونيو على الرغم من انخفاض الأسعار الأساسية الشهر الماضي. ولذلك، فإن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة قد يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد وزيادة احتمالات الركود المحتمل.
• وأشار بنك مورجان ستانلي إلى أنه إذا تبنت الحكومة المكسيكية المقبلة والكونغرس أجندة غير تقليدية، فإن ذلك من شأنه أن يقوض المؤسسات المكسيكية ويكون هبوطيًا بالنسبة للبيزو المكسيكي، والذي قد يضعف إلى 19.20.
• كشفت وزارة العمل الأمريكية أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في مايو بلغ 2.2% على أساس سنوي، أي أقل من التقديرات البالغة 2.5%، وعشر أقل من 2.3% في أبريل. توسع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي لنفس الشهر بنسبة 2.3% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات والقراءة السابقة البالغة 2.4%.
• زاد تقرير التضخم الأخير في الولايات المتحدة من احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، من 46.7% إلى 60.5%.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 38 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية العام.

التحليل الفني: تقدم البيزو المكسيكي مع انخفاض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 18.60

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج دولار/بيزو مكسيكي سليمًا على الرغم من تراجعه نحو منطقة 18.50، وهو ما يمكن رؤيته مع حصول المشترين على فترة راحة مع تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة الشراء. على الرغم من ذلك، فإن الزخم يفضل المزيد من الارتفاع بعد أن تجاوز الزوج الغريب مستويات المقاومة القوية، مما فتح الباب أمام ارتفاع الأسعار الفورية.

ستكون المقاومة التالية لزوج USD/MXN هي أعلى مستوى منذ بداية العام عند 18.99، يليها أعلى مستوى في 20 مارس 2023 عند 19.23. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى ارتفاع طفيف إلى 19.50، قبل مستوى 20.00 النفسي.

من ناحية أخرى، يجب على البائعين دفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أعلى مستوى سجله في 19 أبريل عند 18.15 إذا كانوا يريدون إبقاء الزوج ضمن نطاق التداول 18.00-18.15.