البيزو المكسيكي يرتفع مع تحسن الرغبة في المخاطرة وسط قوة الدولار الأمريكي

• تعزز البيزو المكسيكي لليوم الثاني على التوالي حيث يزيد المتداولون احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 85.9٪.
• يؤكد محضر اجتماع بنك بانكسيكو التباطؤ الاقتصادي، مما يعزز وجهة النظر القائلة بأن هناك حاجة إلى سياسة أقل تقييدًا مع تعاقد الإنتاج الصناعي المكسيكي.
• وتدعم بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تراجع التضخم، في حين تضعف ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان، وترتفع توقعات التضخم.

يسجل البيزو المكسيكي مكاسب مقابل الدولار لليوم الثاني على التوالي بعد أن وصل إلى أدنى مستوى عند 19.61 في التعاملات المبكرة يوم الخميس. طمأنت مجموعة من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) قد يخفض تكاليف الاقتراض في اجتماع نوفمبر، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة للدولار الأمريكي. وبالتالي، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 19.38، بانخفاض نسبته 0.38%.

كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الأسعار التي دفعها المنتجون جاءت حول التقديرات، مما يشير إلى أن عملية تباطؤ التضخم آخذة في التطور. في الآونة الأخيرة، أظهرت ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان (UoM) علامات التدهور، في حين ارتفعت توقعات التضخم خلال العام المقبل للمرة الأولى منذ خمسة أشهر.

واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خسائره بعد أن أظهرت بيانات من أداة FedWatch من CME أن المتداولين قد زادوا احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 85.9%، في حين أن فرص إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير هي 14.1%.

وعبر جنوب الحدود، كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن الإنتاج الصناعي انكمش بأرقام شهرية وسنوية، مما يرسم توقعات اقتصادية قاتمة.

أظهر محضر بنك المكسيك (بانكسيكو) أن الاقتصاد يشهد تباطؤًا، حيث فقد بعض الوتيرة منذ الربع الأخير من عام 2023. وهذا، إلى جانب تطور عملية تباطؤ التضخم في المكسيك، هو أحد السببين اللذين ذكرهما بنك المكسيك. ويجب أن تكون هذه السياسة أقل تقييدًا.

في هذه الأثناء، عبر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستال جولسبي عن الأخبار. وقال إنه لا يرى دليلاً على سخونة الاقتصاد وأن البنك المركزي يجب أن يركز على التفويض المزدوج.

لم يتغير مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ستة أقران، تقريبًا عند 102.84، متوجًا تقدم الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يوم الجمعة.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع البيزو المكسيكي بسبب البيانات الأمريكية الضعيفة

• انخفض الإنتاج الصناعي في المكسيك في أغسطس بنسبة -0.5% مقارنة بالشهر السابق، وهو ما خالف التوقعات، وارتفع بنسبة 0.2% في يوليو. وفي الأشهر الـ 12 حتى أغسطس، انخفض الإنتاج بنسبة -0.9% أقل من التوسع البالغ 0.5% الذي طال انتظاره.
• وتجاهل البيزو المكسيكي هذه البيانات واستمر في الارتفاع بسبب انخفاض فروق أسعار الفائدة بين المكسيك والولايات المتحدة.
• وفقًا لاستطلاع Banxico، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 10٪ للفترة المتبقية من عام 2024. وفي الوقت نفسه، سينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بالقرب من 19.69.
• ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.45% في عام 2024، أي أقل من 1.57% في أغسطس.
• جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر سبتمبر عند 1.8% على أساس سنوي، وهو أعلى من المتوقع عند 1.6% ولكنه أقل من 1.9% في أغسطس. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو أعلى من التوقعات وأرقام سبتمبر البالغة 2.7% و2.6% على التوالي.
• بلغ مؤشر أسعار المنتجين شهريًا 0%، أي أقل من القراءة المقدرة بـ 0.1% وأقل من قراءة أغسطس البالغة 0.2%. انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، كما كان متوقعًا، إلى 0.2%، منخفضًا من 0.3% في الشهر الماضي.
• وتدهورت ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان من 70.1 إلى 68.9، أي أقل من التوقعات عند 70.8. وتم تعديل توقعات التضخم لعام واحد من 2.7% إلى 2.9%.
• قد يؤدي ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بشكل طفيف يوم الجمعة وتقرير التوظيف الأمريكي الضعيف إلى تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة عبر العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية عام 2024.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: هجمات مضادة للبيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 19.35

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN قائمًا، لكنه قد يتماسك ضمن منطقة 19.00-19.50. يُظهر الزخم أن البائعين ما زالوا مسيطرين كما يوضح مؤشر القوة النسبية (RSI).

في هذه النتيجة، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون قاع جناح 4 أكتوبر عند 19.10، فسيتم الكشف عن الرقم 19.00. وبمجرد كسر هذا المستوى، سيكون الدعم التالي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 18.64.

على العكس من ذلك، إذا تدخل المشترون ودفعوا سعر الصرف فوق 19.50، فقد يمهد ذلك الطريق لاختبار أعلى مستوى يومي في 1 أكتوبر عند 19.82، قبل 20.00. التالي سيكون الذروة منذ بداية العام عند 20.22.