البيزو المكسيكي يرتفع مع تهدئة بيانات الوظائف الأمريكية الممتازة المخاوف من الركود

• ارتفع البيزو المكسيكي بعد أن حطمت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية القوية لشهر سبتمبر التقديرات.
• أظهرت البيانات المكسيكية ارتفاعًا طفيفًا في معدلات البطالة، بينما زادت صادرات وإنتاج السيارات في سبتمبر.
• انخفض معدل البطالة في الولايات المتحدة، مما خفف من مخاوف الركود.
• ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماعات المقبلة.

ارتفع سعر البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، مدعومًا بتقرير الوظائف المتميزة في الولايات المتحدة والذي وضع جانبًا المخاوف من الركود في أكبر اقتصاد في العالم. ومن ناحية أخرى، يبدو المشاركون في السوق واثقين من أن حكومة الرئيسة كلوديا شينباوم قد تكون “صديقة للسوق” على الرغم من دعمها للتدابير المثيرة للجدل التي قد تهدد دولة القانون. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.17، منخفضًا بنسبة 0.83%.

تحسنت المعنويات مع ارتفاع وول ستريت بعد بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر، والتي سحقت التقديرات وأرقام يوليو وأغسطس المنقحة بالزيادة. ونتيجة لذلك، انخفض معدل البطالة، وهو ما يمثل ارتياحًا للاحتياطي الفيدرالي، الذي خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، بسبب المخاطر المتعلقة بتفويض التوظيف، ويميل نحو الاتجاه الصعودي.

وقد أدى هذا إلى تعزيز الدولار مقابل معظم نظرائه من العملات الأجنبية في مجموعة الثماني ولكن ليس مقابل البيزو. من المقرر أن تنهي العملة المكسيكية الأسبوع بمكاسب تزيد عن 2٪.

علاوة على ذلك، قلص المتداولون فرص خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر، ويقدرون 25 نقطة أساس في الاجتماعات الأربعة اللاحقة. قام بنك أوف أمريكا بتغيير قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر نوفمبر من خفض بمقدار 50 إلى 25 نقطة أساس.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، وهو ليس ناخبًا في عام 2024 ولكنه أحد أكثر الأعضاء حذرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، إن المزيد من التقارير مثل هذه “ستجعلني أكثر ثقة في أننا نستقر عند مستوى التوظيف الكامل”. وقال إن معظم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقعون انخفاض أسعار الفائدة خلال الأشهر الـ 18 المقبلة.

وعلى الجانب الجنوبي من الحدود، أظهر تقرير الوظائف في المكسيك أن معدل البطالة ارتفع بمعدل غير موسمي خلال شهر أغسطس. كشف المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلوماتية (INEGI) عن زيادة صادرات وإنتاج السيارات في سبتمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتجاهل تقرير الوظائف السيئة حيث أدت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية إلى تحسين الرغبة في المخاطرة

• ارتفع إنتاج وصادرات السيارات في المكسيك في سبتمبر. وارتفع إنتاج السيارات بنسبة 11.71% من 8.3% في الشهر السابق. ونمت الصادرات بنسبة 4.8% مقارنة بـ 1.7% في أغسطس.
• بلغ معدل البطالة في المكسيك في أغسطس 3٪، وهو أعلى من 2.9٪ في يوليو.
• ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية بمقدار 254 ألفًا في سبتمبر، متجاوزة التقديرات البالغة 140 ألفًا والأرقام المنقحة صعودًا لشهر أغسطس عند 159 ألفًا. وانخفض معدل البطالة من 4.2% إلى 4.1%، وهو أقل من التقديرات.
• كشف استطلاع بانكسيكو لشهر سبتمبر للمحللين والاقتصاديين أن توقعات التضخم تمت مراجعتها على الجانب السلبي، مع انخفاض الأسعار الرئيسية من 4.69% إلى 4.48% على أساس سنوي. ومن المتوقع أن يصل التضخم الأساسي إلى 3.84% من 3.94%.
• وأظهر الاستطلاع نفسه أنه من المتوقع أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في عام 2024 عند 19.69، في حين من المتوقع أن ينتهي السعر المرجعي الرئيسي لبانكسيكو عند 10٪.
• ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.45% في عام 2024، أي أقل من شهر أغسطس بنسبة 1.57%.
• تجاهل المشاركون في السوق خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس. تبلغ احتمالات التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس 94.9%، في حين أن فرص إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير تبلغ 5.1%، وفقًا لبيانات أداة FedWatch من CME.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: ارتفاع البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 19.20

إن الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أمر مشكوك فيه حيث تجاوز الزوج المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.33، مع اكتساب البائعين الزخم. تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطيًا مع منحدر عمودي تقريبًا يتجه نحو الأسفل. وبالتالي، فإن مسار الزوج الغريب ذو المقاومة الأقل، يميل نحو الاتجاه الهبوطي.

ومع ذلك، فإن الدعم الأول لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي سيكون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) يليه أدنى مستوى للتأرجح في 24 سبتمبر عند 19.23. الطابق التالي هو أدنى مستوى يومي ليوم 18 سبتمبر عند 19.06، قبل الرقم النفسي 19.00.

على العكس من ذلك، من أجل استئناف الاتجاه الصعودي، يجب أن يتجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي علامة 19.50 وأعلى مستوى يومي في أكتوبر عند 19.82. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المقاومة التالية عند 20.00، تليها القمة منذ بداية العام عند 20.22.