البيزو المكسيكي يرتفع ويقلص خسائره السابقة مقابل الدولار الأمريكي

• محى البيزو المكسيكي خسائره السابقة لكنه لا يزال هشا بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له منذ 14 شهرا عند 18.65 في وقت سابق.
• وتساهم الاضطرابات السياسية في أوروبا والإصلاحات المحلية في المكسيك في تقلبات العملة في الأسواق الناشئة.
• يركز متداولو USD/MXN على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادمة وقرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى تقلبات في الزوج.

استقر البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين، بعد تصريحات الرئيس المنتهية ولايته أندريس مانويل لوبيز أوبرادور. ومع ذلك، أصر ماريو ديلجادو، زعيم حزب مورينا، على إصلاحات أملو المقدمة في فبراير من عام 2024، وهو ما يمثل رياحًا معاكسة لعملة الأسواق الناشئة. ولذلك، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 18.26 تقريبًا، محققًا خسائر متواضعة بنسبة 0.73%.

يبدو أن الرغبة في المخاطرة قد تدهورت وسط الاضطرابات السياسية في أوروبا، مما أدى إلى الهروب إلى الأمان وألحق الضرر بعملات الأسواق الناشئة. لا يزال الدولار الأمريكي ثابتًا مقابل سلة من ست عملات، بينما ينتظر المتداولون قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء.

وبالعودة إلى القضايا الداخلية للمكسيك، صرح الرئيس المكسيكي أملو أنه لن يطلب من الرئيس القادم التعجيل بإقرار الإصلاحات الدستورية. وقد أدى ذلك إلى تهدئة الأسواق المالية بعد التصريحات التي أدلى بها الأسبوع الماضي الرئيس أملو وزعيم الكونجرس المكسيكي بزعامة مورينا إجناسيو مير، حيث ذكر كلاهما أنهما سيوافقان على الإصلاح القضائي واختفاء الهيئات المستقلة.

في وقت سابق، وصل البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى له خلال 14 شهرًا حيث وصل الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى 18.65 قبل أن يعكس مساره.

والخميس الماضي، قالت رئيسة المكسيك المنتخبة كلوديا شينباوم، عبر رويترز، إنه “لم يتم اتخاذ أي قرار بشأن حزمة الإصلاحات الدستورية التي طرحها الرئيس المنتهية ولايته”.

يجب على متداولي USD/MXN أن يعلموا أن الزوج سيكون حساسًا للغاية ومتقلبًا وسط حالة عدم اليقين السياسي في المكسيك.

بصرف النظر عن السياسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية المكسيكية الإنتاج الصناعي لشهر أبريل. وعبر الحدود، من المتوقع أن تظل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مايو، يوم الأربعاء، أكثر ثباتًا، قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وتشير أحدث البيانات الأمريكية إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير ويلتزم شعارها “أعلى لفترة أطول”.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يوقف سقوطه الحر مع تراجع أملو

• تتضمن مقترحات أملو المقدمة إلى الكونجرس المكسيكي في فبراير 2024 إصلاح المحكمة العليا، الذي يقترح انتخاب وزراء المحكمة العليا عن طريق التصويت الشعبي؛ الإصلاح الانتخابي، الذي يسعى إلى انتخاب أعضاء مجلس المعهد الوطني للانتخابات عن طريق التصويت الشعبي والحد من تعدد الأعضاء؛ وإصلاح الهيئات المستقلة، وهو ما يستلزم حل هيئة الشفافية.
• وقد يؤثر انخفاض قيمة البيزو المكسيكي على قرار بنك المكسيك (بانكسيكو) بتخفيف السياسة، على الرغم من تباطؤ التضخم الأساسي في الشهر الماضي. ولذلك، فإن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة قد يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد وزيادة احتمالات الركود.
• وأشار بنك مورجان ستانلي إلى أنه إذا تبنت الحكومة المكسيكية المقبلة والكونغرس أجندة غير تقليدية، فإن ذلك من شأنه أن يقوض المؤسسات المكسيكية ويكون هبوطيًا بالنسبة للبيزو المكسيكي، والذي قد يضعف إلى 19.20.
• أدت البيانات الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي إلى خفض احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، من أكثر من 50% إلى 46.7%.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 28 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار العام.

التحليل الفني: ارتفع البيزو المكسيكي، لكن التحيز تحول إلى الاتجاه الهبوطي

لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا صعوديًا على الرغم من توقف الارتفاع بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال عدة أشهر عند 18.65، مما أدى إلى انخفاضه نحو سعر الصرف الحالي. كتبت يوم الجمعة الماضي: “إغلاق يومي خامس فوق خط اتجاه مقاومة الانحدار المستمر منذ أربع سنوات والذي تم رسمه من أعلى مستوياته على الإطلاق (ATH) عند حوالي 25.77 دولارًا، والذي تم كسره يوم الاثنين. وقد يكون هذا هو المسمار الأخير في نعش الشركة”. قوة البيزو المكسيكي.”

تم تحقيق ذلك، واندفع الزوج نحو مستوى 18.65، إلا أن المشترين يأخذون فترة راحة قبل مواصلة مكاسبهم. ومع ذلك، فإن المقاومة التالية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي ستكون أعلى مستوى سجله يوم 6 أكتوبر عند 18.48، يليه أعلى مستوى اليوم عند 18.65. وبمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي الرقم النفسي 19.00. توجد مستويات مقاومة علوية في المستقبل، مثل أعلى مستوى في 20 مارس 2023 عند 19.23، يليه المستوى النفسي 20.00.

من ناحية أخرى، يحتاج البائعون إلى دفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون أعلى مستوى سجله في 19 أبريل عند 18.15 إذا كانوا يرغبون في إبقاء الزوج ضمن نطاق التداول 18.00-18.15.