البيزو المكسيكي يزيد مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات التضخم المنخفضة لمؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة

• حقق البيزو المكسيكي مكاسب مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي والتي جاءت أقل من المتوقع.
• وتؤدي البيانات إلى إضعاف الدولار الأمريكي وزيادة احتمالات خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.
• تأثر البيزو سلبا ببيانات ثقة المستهلك المكسيكي الضعيفة وتعليقات محافظ البنك المركزي.
• قد تتسبب بيانات التضخم في الولايات المتحدة في تقلبات في السوق إذا كانت النتائج غير متوقعة.

ارتفع البيزو المكسيكي (MXN) في معظم الأزواج بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI) التي جاءت أقل من المتوقع والتي أثرت على الدولار الأمريكي (USD). تشير البيانات إلى تخفيف الظروف التضخمية التي من المحتمل أن تزيد من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) سيتخذ موقفًا عدوانيًا لخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر. أسعار الفائدة المنخفضة سلبية للدولار الأمريكي لأنها تقلل من تدفقات رأس المال الأجنبي.

وقد رفعت أداة CME FedWatch التي تقيس احتمالات خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بنسبة 0.50% في سبتمبر/أيلول إلى 55.5% بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين. ويتناقض هذا مع احتمالات بلغت نحو 50% قبل صدور البيانات.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% في يوليو/تموز على أساس شهري، بما يتماشى مع التوقعات وأقل من 0.2% المسجلة في يونيو/حزيران. ومع ذلك، فقد تباطأ على أساس سنوي إلى 2.2%، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 2.3% من 2.7% المعدلة بالزيادة سابقًا، وفقًا لبيانات من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 0.0% في يوليو، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 0.2% ويقل عن قراءة يونيو التي تم تعديلها بالخفض بنسبة 0.3%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة بنسبة 2.4%، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 2.7% و3.0% في يونيو.

في وقت كتابة هذا التقرير، يساوي الدولار الأمريكي الواحد (USD) 18.98 بيزو مكسيكي، ويتداول زوج EUR/MXN عند مستوى 20.77، وزوج GBP/MXN عند مستوى 24.29.

انخفض البيزو المكسيكي يوم الاثنين بعد بيانات استهلاكية ضعيفة وتعليقات من بنك المكسيك

خسر البيزو المكسيكي أكثر من نقطة مئوية أمام منافسيه الرئيسيين يوم الاثنين في تحول عن الأيام الثلاثة السابقة عندما شهد ارتفاعًا.

كان لإصدار بيانات ثقة المستهلك المكسيكي لشهر يوليو تأثيرًا أكبر بعد أن كشف عن انخفاض عن الشهر السابق. فقد انخفضت الثقة إلى 46.9 من أعلى مستوى لها في خمس سنوات عند 47.5 في يونيو، وفقًا لبيانات من المعهد الوطني للإحصاء والجغرافيا والمعلومات (INEGI)، والتي صدرت يوم الاثنين.

كشفت تعليقات محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو)، فيكتوريا رودريجيز سيجا، لصحيفة إل فينانسيرو، عن دعمها لتبرير قرار البنك المفاجئ بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% إلى 10.75% في اجتماعه في أغسطس/آب.

وأقر رودريجيز سيجا بأنه على الرغم من وصول التضخم الرئيسي إلى 5.57%، فإن القرار استند إلى انخفاض الأسعار الأساسية إلى 4.05% في يوليو/تموز، وهو الشهر الثامن عشر على التوالي من الانخفاض.

وقال رودريجيز سيجا “نتوقع أن تكون تأثيرات الصدمات التي نلاحظها في التضخم غير الأساسي مؤقتة، لذلك لا نزال نتوقع عودة التضخم الرئيسي إلى هدفه في نفس الوقت، في نهاية عام 2025”.

وقد تشير نبرتها إلى إمكانية إجراء المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في المستقبل إذا استمرت الأسعار الأساسية في الانخفاض وتبعها التضخم العام في النهاية. ومن المتوقع أن يكون هذا سلبيا على البيزو لأن انخفاض أسعار الفائدة يجعله أقل جاذبية كمكان لاستثمار رأس المال من قبل المستثمرين الأجانب.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يشهد تصحيحًا في إطار التحرك الهبوطي

يتعافى زوج USD/MXN بعد هبوط طويل الأمد داخل قناة صاعدة، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

الرسم البياني لزوج USD/MXN على مدار 4 ساعات

يبدو أن الارتداد يوم الاثنين تصحيحي بطبيعته، ورغم أنه من المحتمل أن يمتد إلى مستوى “c” النهائي الثالث لاستكمال تصحيح ABC، إلا أن الانخفاض من أعلى القناة يبدو غير مكتمل ومن المرجح أن يستأنف مرة أخرى حتى يصل إلى خط القناة السفلي عند حوالي 18.30. إن الكسر إلى ما دون 18.97 (أدنى مستويات الموجة “b”) من شأنه أن يوفر تأكيدًا إضافيًا لمثل هذا الاستئناف، كما هو الحال مع الكسر إلى ما دون 18.77 (أدنى مستوى في 9 أغسطس).

من المرجح أن يستهدف هذا الانخفاض مستوى 18.35 ومتوسط ​​الحركة البسيط لفترة 200. ومن المرجح أن يوفر خط القناة السفلي دعمًا قويًا عند مستوى 18.30 تقريبًا أيضًا.