البيزو المكسيكي يصل إلى أدنى مستوياته مع انحسار مخاطر الركود في الولايات المتحدة

• أوقف البيزو المكسيكي مسيرته الهبوطية بعد البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة، أكبر شريك تجاري له.
• تعمل البيانات الصينية على تخفيف المخاوف من التباطؤ وتدعم أيضًا أسواق العملات الأجنبية في الأسواق الناشئة، بما في ذلك البيزو المكسيكي.
• يتوقف زوج USD/MXN ويشكل نمط شمعة Shooting Star ثم ينعكس.

ارتفع تداول البيزو المكسيكي (MXN) بشكل طفيف في أزواجه الأكثر تداولًا يوم الجمعة بعد أن وصل إلى قاع المنحدر الهبوطي الذي استمر ثلاثة أيام يوم الخميس.

مزيج من بيانات النمو الصينية التي لم تكن سيئة كما كان متوقعًا ومبيعات التجزئة الأمريكية القوية وطلبات إعانة البطالة التي صدرت يوم الخميس تساعد الثيران على تحويل ناقلة البيزو ببطء. تعمل البيانات الصينية على رفع معنويات السوق، مما يوفر خلفية لطيفة للبيزو المكسيكي، في حين تدعم البيانات الأمريكية القوية البيزو بسبب أهمية السوق الأمريكية للصادرات المكسيكية.

ومع ذلك، من المرجح أن تستمر العوامل السلبية للبيزو في توفير رياح معاكسة. وتشمل هذه التهديدات تهديدات الرئيس السابق دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية تصل إلى 300٪ على واردات السيارات المكسيكية، والرأي السائد بأن المكسيك تواجه تباطؤًا اقتصاديًا – نظرًا لمصداقية تقرير صندوق النقد الدولي الأخير – والمخاطر السياسية الناجمة عن الإصلاحات الدستورية. السوق لا يحب، والمخاوف المستمرة حول العجز في الميزانية.

البيزو المكسيكي يتعافى بعد البيانات الأمريكية والصينية

وجد البيزو المكسيكي الدعم يوم الخميس وتمكن من إنهاء سلسلة أيامه الخاسرة بعد بيانات قوية من الولايات المتحدة رسمت توقعات اقتصادية محسنة لأهم شريك تجاري لها.

أظهرت مبيعات التجزئة الأمريكية ومبيعات التجزئة باستثناء السيارات ارتفاعًا أعلى من المتوقع في سبتمبر، وكانت أعلى من الزيادات التي شوهدت في أغسطس. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.4% والمبيعات باستثناء السيارات بنسبة 0.5%، متجاوزة التقديرات البالغة 0.3% و0.1% على التوالي، والقراءات السابقة البالغة 0.1% و0.2% (المعدلة بالزيادة).

أشارت مطالبات البطالة الأولية أيضًا إلى مرونة سوق العمل حيث طالب 241 ألف أمريكي عاطل عن العمل بإعانات في الأسبوع المنتهي في 11 أكتوبر. وكان هذا أقل من 260 ألفًا المتوقعة و260 ألفًا (المعدلة بالزيادة) في الأسبوع السابق. ونظرًا لمخاوف مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن هشاشة سوق العمل الأمريكي، كان للبيانات تأثير إيجابي غير متناسب على توقعات الاقتصاد وكذلك المسار المستقبلي للسياسة النقدية، وهما عنصران رئيسيان يدفعان العملات.

وقال جيم ريد، الرئيس العالمي لأبحاث الاقتصاد الكلي في دويتشه بنك: “كان المحفز الرئيسي لتحركات السوق اليوم هو مجموعة أخرى من البيانات الأمريكية المتفائلة، والتي خففت من أي مخاوف فورية بشأن الركود المحتمل”. وأضاف ريد: “يبدو الأمر بعيدًا كل البعد عن مخاوف الركود في الصيف، وكذلك عن تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 260 نقطة أساس التي تم تحديدها بحلول نهاية عام 2025 قبل وقت قصير من اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر”.

البيانات الصينية تقلل من المخاوف بشأن التباطؤ

ربما حصل البيزو المكسيكي على المزيد من الدعم صباح يوم الجمعة بعد صدور بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي الصيني ومبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي، والتي جاءت بشكل عام على الجانب الإيجابي، وساعدت على تعزيز معنويات السوق العالمية، والتي، وبدوره يميل إلى أن يكون إيجابيا بالنسبة للبيزو.

ارتفع الناتج المحلي الإجمالي الصيني بنسبة أعلى من المتوقع بنسبة 4.6% على أساس سنوي في الربع الثالث، والذي على الرغم من أنه أقل من 4.7% في الربع الثاني لم يكن سيئًا مثل توقعات النمو البالغة 4.5% من قبل الاقتصاديين.

على أساس ربع سنوي، نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.9٪ في الربع الثالث، والذي على الرغم من أنه أقل من التوقعات البالغة 1.0٪، إلا أنه أعلى من التوسع بنسبة 0.7٪ الذي شهده الربع الثاني.

ارتفعت مبيعات التجزئة في الصين بنسبة 3.2% على أساس سنوي في سبتمبر، من 2.1% في الشهر السابق، متجاوزة التوقعات البالغة 2.5%. وكانت القصة مماثلة مع الإنتاج الصناعي، الذي ارتفع بنسبة 5.2% على أساس سنوي في سبتمبر، متجاوزًا القراءة السابقة (4.5%) والقراءات المتوقعة (4.6%).

التحليل الفني: توقف انتعاش الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي وتشكيل شمعة الشهاب

يتوقف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في منتصف الإقلاع، ويتدحرج بعد ثلاثة أيام من الارتفاع ويهدد بالتصحيح. شكل الزوج يوم الخميس شمعة شهاب يابانية مشؤومة بعض الشيء، وإن كانت صغيرة – وهو تشكيل هبوطي (مستطيل مظلل على الرسم البياني). قد يشير هذا إلى أن التراجع على المدى القريب على وشك أن يتكشف. ويشترط النموذج أن يكون اليوم التالي يوم هبوط أحمر للتأكيد، ولكن لن يتم توضيح ذلك حتى نهاية يوم الجمعة (اليوم).

الرسم البياني اليومي لزوج USD/MXN

إذا كان هناك تراجع، فمن المحتمل أن يكون قصير الأجل نظرًا لأن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من المحتمل أن يكون في اتجاه صعودي قصير المدى، وهو ما نظرًا لمبدأ التحليل الفني القائل بأن “الاتجاه هو صديقك”، فهو متحيز للاستمرار.

أدى الاختراق فوق المستوى الرئيسي 19.83 (ارتفاع 1 أكتوبر) إلى فتح هدف صعودي يقع بين 20.10-20.15 وبالقرب من أعلى مستوى في 10 سبتمبر عند 20.13، والذي لا يزال حيًا.

يُظهر مؤشر زخم مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم القوي الذي رافق الأيام الثلاثة الأخيرة لا يزال مستمرًا على نطاق واسع، مما يدعم أيضًا التوقعات الصعودية بشكل معتدل بشكل عام.