البيزو المكسيكي يضعف، خاصة مقابل الجنيه الإسترليني بعد بيانات المملكة المتحدة

• انخفض البيزو المكسيكي أمام العملات الرئيسية يوم الأربعاء.
• تراجع الجنيه الإسترليني أمام الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات التضخم في المملكة المتحدة.
• ينخفض ​​زوج USD/MXN بالقرب من الدعم الرئيسي من خط القناة السفلية ومتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) في أزواجه الأكثر تداولاً يوم الأربعاء. وهو يضعف بشكل كبير مقابل الجنيه الإسترليني (GBP) الذي يرتفع على نطاق واسع بعد صدور بيانات التضخم في المملكة المتحدة.

انخفاض البيزو المكسيكي مقابل الجنيه الإسترليني

انخفض البيزو المكسيكي حاليًا بأكثر من ثلث في المائة مقابل الجنيه الإسترليني بعد صدور بيانات التضخم الأساسي والخدمات في المملكة المتحدة التي جاءت أعلى من المتوقع لشهر أغسطس، والتي أطاحت بأي آمال في قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة يوم الخميس. كان هناك تكهنات بخفض أسعار الفائدة، وهو ما كان من شأنه أن يحد من قوة الجنيه الإسترليني نظرًا لأن أسعار الفائدة المنخفضة تجتذب عمومًا تدفقات أقل من رأس المال الأجنبي. ونظرًا لأنه من غير المرجح الآن أن يحدث هذا، فقد ارتفعت قيمة الجنيه الإسترليني.

بلغ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في المملكة المتحدة في أغسطس/آب توقعات ببلوغه 2.2% على أساس سنوي، وظل دون تغيير عن الشهر السابق، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.6% على أساس سنوي، في حين كان من المتوقع أن يبلغ 3.5% مقارنة بـ 3.3% في يوليو/تموز. وكان ارتفاع التضخم في قطاع الخدمات، الذي كان قضية رئيسية بالنسبة لبنك إنجلترا، بمثابة المسمار الأخير في نعش آمال خفض أسعار الفائدة.

“لكن ارتفاع التضخم في قطاع الخدمات بنسبة 5.2% إلى 5.6% يشير إلى أن بنك إنجلترا سوف يضغط على زر الإيقاف المؤقت لخفض أسعار الفائدة يوم الخميس. ونستمر في توقع أن يتم خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني”، هذا ما قالته روث جريجوري، نائبة كبير خبراء الاقتصاد في المملكة المتحدة لدى كابيتال إيكونوميكس.

يوم كبير للدولار الأمريكي مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي للإعلان عن خفض أسعار الفائدة

لا يزال الموضوع الساخن للأسواق هو ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة بمقدار أكبر قدره 50 نقطة أساس (0.50%) في ختام اجتماعه يوم الأربعاء أو يختار خفضًا قياسيًا بمقدار 25 نقطة أساس – 0.25% من حيث النسبة المئوية.

ومن المرجح أن تؤدي هذه النتيجة إلى تقلبات في قيمة الدولار الأمريكي وأزواج العملات الأخرى، والأسهم الأمريكية، والأسواق المالية العالمية على نطاق أوسع. ومن شأن خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر أن يضعف الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. ومن المحتمل أن يكون خفض أسعار الفائدة بشكل أصغر قد تم تسعيره بالفعل.

قد يؤثر بيان التوقعات الاقتصادية المصاحب الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مع المسار المتوقع لأسعار الفائدة في المستقبل استنادًا إلى آراء المسؤولين، بالإضافة إلى توقعات النمو والتضخم، على الأسواق والعملات الأجنبية.

داليو يدلي بدلوه في المناظرة بين 25 و50

في مقابلة مع بلومبرج نيوز يوم الأربعاء، قال راي داليو، مدير تكنولوجيا المعلومات في شركة بريدج ووتر أسوشيتس، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتطلع إلى تحقيق التوازن بين احتياجات الدائنين لكسب عائد حقيقي (المكسب من فائدة الديون بعد التضخم) مع الرغبة في خفض سداد الفائدة للمدينين.

وقال داليو “إن 25 نقطة أساس ستكون هي القرار الصحيح إذا نظرنا إلى الصورة الكاملة. وإذا نظرنا إلى وضع الرهن العقاري، وهو أسوأ ــ ويؤثر على عدد أكبر من الناس ــ فإن الأمر ربما يكون 50 نقطة أساس”.

وقال داليو إنه استنادا إلى البيانات الاقتصادية وحدها فإن “الاقتصاد الأميركي قريب للغاية من مستوى التوازن باستثناء وضع الديون”. وأضاف أن “العوامل الاجتماعية والاقتصادية والسياسية المهمة، بما في ذلك الاستقطاب في كليهما، كانت متغيرات أخرى يجب مراعاتها”.

وتبلغ احتمالية خفض أكبر بنسبة 0.50% 61%، كما تشير أسعار العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا وفقًا لأداة CME FedWatch، في حين تبلغ احتمالية خفض أصغر بنسبة 0.25% 39%.

التحليل الفني: زوج USD/MXN يقترب من قاع القناة

انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي داخل قناة صاعدة عريضة، مشكلاً نمط الشموع اليابانية Three Black Crows في طريقه إلى الانخفاض (المستطيل المظلل) الأسبوع الماضي. يشير النمط إلى احتمالية انخفاض الأسعار إلى مستويات أدنى في الأمد القريب. ومع ذلك، فإنها تقترب بالفعل من مستوى الدعم الرئيسي عند قاعدة القناة.

الرسم البياني اليومي لزوج USD/MXN

على الرغم من أن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قد انخفض بالفعل بشكل كبير، إلا أن الاحتمالات تشير إلى المزيد من الضعف نحو الهدف الهبوطي التالي ومستوى الدعم عند 19.01 (أدنى مستوى في 23 أغسطس)، والذي قد يتبعه المزيد من الضعف نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا (SMA) عند 18.99 ثم خط الاتجاه السفلي للقناة الأكبر بضع نقاط أدناه. عند هذا المستوى، من المرجح أن يجد السعر دعمًا قويًا للاستقرار وربما التعافي بما يتماشى مع الاتجاه الأوسع في الأمدين المتوسط ​​والطويل.

إن الاختراق الحاسم تحت خط القناة السفلية من شأنه أن يشير إلى انعكاس في الاتجاه في الأمد المتوسط. وهذا احتمال وارد نظراً لخطر التقلبات التي تلوح في الأفق نتيجة لإعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي وسرعة وشدة الانخفاض حتى الآن.

إن الاختراق الحاسم سيكون مصحوبًا بشمعة حمراء طويلة اخترقت بشكل جيد أسفل خط القناة وأغلقت بالقرب من أدنى مستوى لها، أو ثلاثة أيام هبوطية متتالية اخترقت بوضوح أسفل الخط.