البيزو المكسيكي ينزلق بسبب المخاطر الجيوسياسية وقوة الدولار الأمريكي

• البيزو المكسيكي يقطع يومين من المكاسب ويسقط بسبب الأعمال العدائية بين إسرائيل وإيران.
• قام استطلاع بانكسيكو لشهر سبتمبر بتعديل توقعات سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صعودًا، بينما تم تخفيض توقعات التضخم.
• ينتظر المتداولون بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي لشهر سبتمبر/أيلول، حيث من المحتمل أن تؤدي النتائج القوية إلى تعزيز الدولار والتأثير بشكل أكبر على البيزو.

سجل البيزو المكسيكي خسائر في التعاملات المبكرة مقابل الدولار يوم الخميس وسط تزايد المخاطر الجيوسياسية حيث يناقش الرئيس جو بايدن مع إسرائيل كيفية مهاجمة منشآت النفط الإيرانية. شهدت البيانات الواردة من المكسيك زيادة في احتياطيات النقد الأجنبي، وفقًا لبنك المكسيك (Banxico). يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.53، مرتفعًا بنسبة تزيد عن 0.60%.

وتدهورت معنويات السوق قليلا بسبب الصراع في الشرق الأوسط. وتتواصل الاشتباكات بين إسرائيل وحزب الله في جنوب لبنان يوم الخميس. وفي الوقت نفسه، قصفت إسرائيل وسط بيروت، ومن المتوقع أن تشن هجوماً منفصلاً على الأصول الإيرانية في المستقبل القريب.

وقد أثر ذلك على البيزو المكسيكي الحساس للمخاطر، بسبب وضعه كعملة في الأسواق الناشئة. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يعكس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.43٪ على خلفية تدفقات الملاذ الآمن، مستعيدًا الرقم 102.00 للمرة الأولى منذ 20 أغسطس.

وفي الوقت نفسه، كشف استطلاع بانكسيكو لشهر سبتمبر والذي شمل 40 مجموعة خاصة من المحللين والاقتصاديين أن سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي قد تم تعديله صعودًا وسينتهي على ارتفاع، مقارنة باستطلاع أغسطس. وأظهر الاستطلاع نفسه أن التوقعات بشأن التضخم الرئيسي والأساسي قد انخفضت، في حين من المتوقع أن ينتهي السعر المرجعي الرئيسي الذي حدده البنك المركزي المكسيكي عند حوالي 10٪.

اقترحت الرئيسة كلوديا شينباوم زيادة الأجور بنسبة 12% في عام 2025، بحسب وكالات الأنباء.

وفي الولايات المتحدة، كشفت وزارة العمل أن عدد الأميركيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانة البطالة قفز، متجاوزا التوقعات والقراءة السابقة. أظهرت وكالة S&P Global ومعهد إدارة التوريدات (ISM) أن قراءات مؤشر مديري المشتريات للخدمات كانت مختلطة. وقد أخطأت الأولى التقديرات، في حين سحقت الأخيرة التقديرات، وتوسعت عند أعلى مستوى لها منذ فبراير 2023.

وفي يوم الجمعة، سوف يترقب متداولو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صدور أرقام الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر. إذا تجاوزت البيانات التقديرات، فسيكون هذا إيجابيًا للدولار وقد يرعى صعود الزوج. على العكس من ذلك، إذا جاءت البيانات كما هو متوقع، وتحسنت الرغبة في المخاطرة، فسيكون ذلك إيجابيًا للبيزو المكسيكي.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع البيزو المكسيكي بسبب النفور من المخاطرة بسبب الصراع في الشرق الأوسط

• وارتفعت احتياطيات المكسيك من النقد الأجنبي في أغسطس من 227 مليار دولار إلى 231 مليار دولار.
• أظهر استطلاع بانكسيكو أن الاقتصاديين يتوقعون أن ينتهي سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 19.69 في عام 2024. وتم تعديل توقعات التضخم هبوطيًا من 4.69% إلى 4.48%، ومن المتوقع أن ينخفض ​​السعر الأساسي إلى 3.84% من 3.94%.
• ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد المكسيكي بنسبة 1.45% في عام 2024، أي أقل من 1.57% في أغسطس. ويقدر الاقتصاديون أن يخفض بنك بانكسيكو أسعار الفائدة إلى 10%، بانخفاض من 10.25% في الاستطلاع السابق.
• يوم الثلاثاء، قال نائب محافظ بنك بانكسيكو، جوناثان هيث، إن أسعار الفائدة يجب أن تظل أعلى “لمزيد من الوقت” مع الاعتراف بأن التضخم الأساسي يقترب من الهدف. وأضاف أن خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي لن يؤثر بشكل مباشر على مسار سياسة بانكسيكو ولا يعتقد أن المكسيك قريبة من الركود.
• تظهر البيانات المكسيكية أن الاقتصاد قد يتباطأ بشكل حاد. استمرت ثقة الأعمال في التدهور، في حين تقلص النشاط التجاري بشكل حاد، مقاسًا بمؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P.
• قفزت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 28 سبتمبر من 219 ألفًا إلى 225 ألفًا، متجاوزة التقديرات البالغة 220 ألفًا.
• توسع مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM في سبتمبر من 51.5 إلى 54.9؛ انكمشت طلبيات المصانع لشهر أغسطس، متجاوزة التقديرات بنسبة 0% لتصل إلى -0.2%، بانخفاض عن القراءة السابقة البالغة 4.9%.
• وقد وضع المشاركون في السوق احتمالات التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس عند 66.7%. وفقًا لأداة CME FedWatch، تقلصت فرص خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس إلى 33.3%.

التحليل الفني: انخفاض البيزو المكسيكي مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق مستوى 19.40

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا، لكن المشترين فقدوا قوتهم كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). وانخفض مؤشر القوة النسبية تحت خطه المحايد، مما يشير إلى أن البائعين لهم اليد العليا. ومن ثم، فإن المسار الأقل مقاومة ينحرف نحو الاتجاه الهبوطي.

إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 19.32، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى تأرجح ليوم 24 سبتمبر عند 19.23 قبل أن يتحرك الزوج نحو أدنى مستوى يومي ليوم 18 سبتمبر عند 19.06. وبمجرد تجاوز هذه المستويات، يظهر الرقم 19.00 كخط الدفاع التالي.

على العكس من ذلك، من أجل استئناف الاتجاه الصعودي، يحتاج زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى تجاوز أعلى مستوى يومي سجله في 1 أكتوبر عند 19.82. لمزيد من القوة، ستكون المقاومة التالية هي الرقم النفسي 20.00، يليه القمة منذ بداية العام عند 20.22.