البيزو المكسيكي ينزلق بسبب عدم اليقين السياسي والمشاعر السيئة

• انخفض البيزو المكسيكي بنسبة 0.29٪ وسط العزوف عن المخاطرة بسبب البيانات الصينية الضعيفة وعدم اليقين السياسي الأوروبي.
• أدى التدخل اللفظي لبانكسيكو الأسبوع الماضي إلى استقرار البيزو، ولا يزال البنك المركزي يقظًا بشأن تقلبات العملة.
• من المتوقع أن تظهر البيانات الاقتصادية القادمة من المكسيك تباطؤًا اقتصاديًا.

تم تداول البيزو المكسيكي بخسائر ضئيلة مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين وانخفض بنسبة 0.29٪ مع تدهور الرغبة في المخاطرة بناءً على البيانات الصينية الضعيفة وعدم اليقين السياسي في أوروبا. ستظل عملة الأسواق الناشئة متقلبة مع استيعاب المتداولين للإصلاح القضائي الحالي في سبتمبر/أيلول، والذي قدمه الرئيس الحالي أندريس مانويل لوبيز أوبرادور ووافقت عليه الرئيسة المقبلة كلوديا شينباوم. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 18.51، مرتفعًا بنسبة 0.34%.

استقرت العملة المكسيكية الأسبوع الماضي بعد التدخل اللفظي من قبل محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو) فيكتوريا رودريجيز سيجا يوم الأربعاء الماضي، الذي قال إن البنك المركزي منتبه للتقلبات في سعر صرف العملة المكسيكية ويمكن أن يعمل على استعادة “النظام” في الأسواق.

وفي الأسبوع الماضي، حاولت كلوديا شينباوم تهدئة المستثمرين وطلبت منهم ألا يقلقوا بشأن الإصلاحات. وقالت: “إن اقتصاد المكسيك صحي وقوي، وليس هناك ما يدعو للقلق”.

ستتضمن الأجندة الاقتصادية في المكسيك الإعلان عن بيانات الطلب الإجمالي والإنفاق الخاص ومبيعات التجزئة والنشاط الاقتصادي. ومن المتوقع أن تظهر البيانات أن الاقتصاد يتباطأ بسبب ارتفاع أسعار الفائدة التي حددها بنك بانكسيكو عند 11%، والتي من المتوقع أن يتم تخفيضها في اجتماع 27 يونيو.

على الرغم من ذلك، لا يزال سعر صرف الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مدفوعًا بعدم اليقين السياسي بشأن التغييرات في الدستور المكسيكي التي تهدد دولة القانون.

عبر الحدود، أدى القرار الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير وتوقع خفض سعر الفائدة مرة واحدة فقط في عام 2024 إلى تخفيف الدولار وتعزيز الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوياته خلال 14 شهرًا.

الأجندة الاقتصادية الأمريكية غائبة باستثناء تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في نشرات الأخبار. وبعد ذلك، سيلقي باتريك هاركر من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا خطابًا في وقت لاحق يوم الاثنين.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في موقف دفاعي وسط العزوف عن المخاطرة

• في فبراير 2024، قدم أملو عدة مقترحات إلى الكونغرس المكسيكي. وتشمل هذه الإصلاحات إصلاح المحكمة العليا لانتخاب وزراء المحكمة العليا من خلال تصويت شعبي، وإصلاح انتخابي يهدف إلى انتخاب أعضاء مجالس اللجنة الانتخابية عن طريق التصويت الشعبي وتقليل تمثيل الأعضاء المتعددين، وإصلاح الهيئات المستقلة التي تقترح حل هيئة الشفافية.
• قد يؤثر انخفاض قيمة البيزو المكسيكي على قرار بنك بانكسيكو بتخفيف السياسة في 27 يونيو على الرغم من انخفاض الأسعار الأساسية الشهر الماضي. ولذلك، فإن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة قد يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد وزيادة احتمالات الركود المحتمل.
• وأشار بنك مورجان ستانلي إلى أنه إذا تبنت الحكومة المكسيكية المقبلة والكونغرس أجندة غير تقليدية، فإن ذلك من شأنه أن يقوض المؤسسات المكسيكية ويكون هبوطيًا بالنسبة للبيزو المكسيكي، والذي قد يضعف إلى 19.20.
• زاد تقرير التضخم الأخير في الولايات المتحدة من احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر من 62٪ إلى 56.3٪، وفقًا لأداة CME FedWatch.
• تشير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية في ديسمبر 2024 إلى أن المستثمرين يتوقعون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 35 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى نهاية العام.

التحليل الفني: البيزو المكسيكي يسجل خسائر مع ارتفاع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي فوق 18.50

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا، على الرغم من أنه كان يحوم بالقرب من 18.50 خلال أيام التداول الثلاثة الماضية. يدعم الزخم المشترين حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) صعوديًا بعد الخروج من منطقة التشبع الشرائي. ومع ذلك، إذا حقق المشترون إغلاقًا يوميًا فوق 18.50، فقد يمهد ذلك الطريق لمزيد من الارتفاع.

بمجرد استعادة المشترين 18.50، سيكون مستوى المقاومة التالي هو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن عند 18.99، يليه أعلى مستوى في 20 مارس 2023 عند 19.23. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى ارتفاع طفيف إلى 19.50، قبل مستوى 20.00 النفسي.

على العكس من ذلك، إذا دفع البائعون الأسعار إلى ما دون قمة 19 أبريل عند 18.15، فإن ذلك من شأنه أن يبقي تداول الزوج الغريب ضمن النطاق 18.00-18.15.