البيزو المكسيكي ينزلق بسبب مشاكل الصراع بين روسيا وأوكرانيا وقوة الدولار الأمريكي

• يمحو البيزو المكسيكي المكاسب السابقة بسبب التطورات الجيوسياسية العالمية والتعليقات الحذرة من محافظ بانكسيكو.
• يعكس موقف فيكتوريا رودريغيز سيجا الحذر بشأن التخفيضات المستمرة في أسعار الفائدة الجهود المبذولة لإدارة التضخم وسط التحديات الاقتصادية.
• لا تزال المخاطر الجيوسياسية مرتفعة حيث تؤثر الأعمال العسكرية في أوكرانيا على تقلبات زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

محى البيزو المكسيكي بعض مكاسب يوم الثلاثاء مقابل الدولار الأمريكي حيث استمرت المخاطر الجيوسياسية في دفع الأسواق المالية وسط تصعيد محتمل للصراع الروسي الأوكراني. بالإضافة إلى ذلك، فإن التصريحات الحذرة التي أدلى بها محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو) رودريغيز إلى جانب التباطؤ الاقتصادي المستمر في المكسيك أضرت بآفاق عملة الأسواق الناشئة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 20.30، مرتفعًا بنسبة 1%.

أشارت محافظ بنك المكسيك فيكتوريا رودريغيز سيجا إلى أن البنك المركزي يخطط لمواصلة خفض سعر الفائدة القياسي، مشيرة إلى التقدم في خفض التضخم. إلى جانب ذلك، يتطلع المتداولون إلى صدور بيانات مبيعات التجزئة المكسيكية لشهر سبتمبر يوم الخميس، يليها إصدار الناتج المحلي الإجمالي وأرقام التضخم لمنتصف الشهر يوم الجمعة.

وفي الوقت نفسه، يشير بعض المحللين إلى أن الاقتصاد المكسيكي لن ينمو في نطاق 2% إلى 3% في عام 2025 كما توقعت وزارة المالية. وقالت غابرييلا سيلر من Banco Base: “من الصعب للغاية تحقيق نمو الناتج المحلي الإجمالي (…) خاصة في السنة الأولى للإدارة ومع تخفيضات الإنفاق العام”.

في الجغرافيا السياسية، عززت التوترات المتزايدة زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، حيث أطلقت أوكرانيا صواريخ طويلة المدى بريطانية الصنع على الأراضي الروسية. جاء ذلك بعد إطلاق صواريخ أمريكية الصنع على روسيا يوم الثلاثاء.

وبصرف النظر عن هذا، عبر المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الأسلاك. أولاً، قالت المحافظ ليزا كوك إنه إذا تطور سوق العمل والتضخم كما هو متوقع، فسيكون من المناسب الاستمرار في خفض سعر الفائدة نحو الحياد. وأضافت أنه إذا توقف التقدم بشأن التضخم أو تباطأ، فسيكون ذلك سيناريو للتوقف مؤقتًا.

في الآونة الأخيرة، قالت المحافظ المتشدد ميشيل بومان إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يتبع نهجًا حذرًا بشأن السياسة النقدية وأضافت أن السياسة المحايدة قد تكون أقرب مما يعتقده معظم صناع السياسة.

خلال هذا الأسبوع، ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدار مطالبات البطالة الأولية وبيانات الإسكان والمزيد من المتحدثين عن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يرتد البيزو المكسيكي على قوة الدولار الأمريكي

• يرتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بشكل حاد، مدعومًا بقوة الدولار الأمريكي. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.54٪ إلى 106.72.
• من المتوقع أن تسجل مبيعات التجزئة المكسيكية لشهر سبتمبر ارتفاعًا بنسبة 0.1% شهريًا، دون تغيير عن القراءة السابقة. ومن المتوقع أن تنخفض المبيعات على أساس سنوي من -0.8% إلى -1.2%.
• وفي يوم الخميس، من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة من 217 ألفًا إلى 220 ألفًا للأسبوع المنتهي في 16 نوفمبر.
• ومن المتوقع أن ترتفع مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة من 3.854 مليون إلى 3.93 مليون.
• قلص المشاركون في السوق تقديراتهم لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، مع انخفاض الاحتمالات من 62% إلى 59%. ترتفع احتمالات إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير بنسبة 41%، كما هو موضح في أداة CME FedWatch.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 23 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.
• وفي الأسبوع الماضي، غيرت وكالة موديز توقعاتها الائتمانية للمكسيك إلى سلبية، مشيرة إلى الإصلاحات الدستورية التي يمكن أن تؤثر سلبًا على القوة الاقتصادية والمالية للمكسيك.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: تراجع البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج USD/MXN إلى ما بعد منطقة 20.30

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج دولار/بيزو مكسيكي سليمًا مع دخول المشترين بالقرب من منطقة 20.07، أدنى مستوى خلال اليوم، مما رفع الزوج نحو علامة 20.30. الإغلاق اليومي بالقرب من أعلى المستويات اليومية من شأنه أن يشكل نموذج شمعدان “هارامي صعودي” ويمهد الطريق لمزيد من الارتفاع.

وستكون المقاومة التالية هي الرقم 20.50، يليه قمة 12 نوفمبر عند 20.69. بمجرد إزالة هذه المستويات، ستكون المقاومة التالية هي أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 20.80.

على الجانب الآخر، سيكون الدعم الأول لزوج USD/MXN هو الرقم 20.00. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) وأدنى مستوى سجله 7 نوفمبر بالقرب من 19.75، يليه مستوى 19.50.

لا تزال مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودية على الرغم من أنها قصيرة المدى، مما يشير إلى بعض التماسك قبل أن يستجمع المشترون قوتهم.