البيزو المكسيكي يهبط إلى أدنى مستوى سنوي جديد وسط قوة الدولار الأمريكي

• يتراجع البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج USD/MXN بما يزيد عن 1.50% أسبوعيًا، ليصل إلى أعلى مستوياته السنوية الجديدة.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة، مما عزز قوة الدولار.
• تظهر البيانات الاقتصادية المكسيكية مرونة، لكن الانتخابات الأمريكية تضيف حالة من عدم اليقين بالنسبة لعملات الأسواق الناشئة.

انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد مقابل الدولار يوم الجمعة وسجل أعلى مستوياته السنوية الجديدة عند 20.29، فوق الذروة السابقة عند 20.22 في أواخر جلسة أمريكا الشمالية، ومن المقرر أن يسجل خسائر أسبوعية تزيد عن 1.50٪. شهد الجدول الزمني المزدحم على جانبي نهر برافو أرقامًا متفائلة في المكسيك. وعلى العكس من ذلك، كانت بيانات الوظائف في الولايات المتحدة كئيبة، في حين تقلص نشاط التصنيع. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.26، مرتفعًا بنسبة 1.20%.

كشف جدول المكسيك أن ثقة الأعمال تحسنت في أكتوبر، في حين بقي معدل البطالة تحت عتبة 3%. كشفت وكالة S&P Global أن نشاط التصنيع استمر في التوسع. أعلن بنك المكسيك (بانكسيكو) أن احتياطيات النقد الأجنبي ارتفعت، وكشف استطلاعه الخاص الذي أظهر أن معظم الاقتصاديين يتوقعون نمو الاقتصاد بنصف التقديرات في يناير، بمعدل 1.4٪.

وفي الولايات المتحدة، أصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أرقام الرواتب غير الزراعية لشهر أكتوبر/تشرين الأول، والتي كانت أسوأ من المتوقع. ذكر BLS أن العديد من الأعاصير والإضرابات النقابية هي المسؤولة عن التقرير الكئيب. بعد ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2023.

ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعد البيانات، مدعومًا بمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى. وارتفع المؤشر بنسبة 0.41% إلى 104.31. كان الدولار مدعومًا بقفزة متأخرة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مع انتهاء سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.38%، بزيادة عشر نقاط أساس خلال اليوم.

وبصرف النظر عن هذا، فإن الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة يمكن أن تضغط على عملة الأسواق الناشئة. السباق المتقارب على البيت الأبيض بين الرئيس السابق دونالد ترامب ونائبة الرئيس كامالا هاريس يجعل المستثمرين متوترين، والذين، وفقًا لبلومبرج، تراكموا في مراكز شراء بالدولار الأمريكي قبل النتيجة.

الملخص اليومي لمحركات السوق: تعرض البيزو المكسيكي لضغوط قبل الانتخابات الأمريكية

• لا يزال زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يتجه نحو الاضطرابات السياسية في المكسيك بعد الموافقة على الإصلاح القضائي المثير للجدل. أعلن ثمانية من قضاة المحكمة العليا الأحد عشر استقالتهم فعليًا في أغسطس 2025.
• وفي الوقت نفسه، سجلت التحويلات المالية في المكسيك أكبر انخفاض لها منذ أحد عشر عامًا في سبتمبر، بانخفاض 4.6٪ مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي، عبر بنك المكسيك. وبلغت التحويلات 5.36 مليار دولار، أي أقل من 5.62 مليار دولار المسجلة في نفس الشهر من العام الماضي.
• تحسنت ثقة الأعمال في المكسيك في أكتوبر من 52.1 إلى 52.3. وكشفت وكالة S&P Global أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لنفس الفترة وصل إلى منطقة الانكماش، على الرغم من التحسن. وارتفع المؤشر من 47.30 إلى 48.4.
• أفاد مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن تقرير الوظائف غير الزراعية في أكتوبر تأثر بالأعاصير القوية والإضرابات النقابية. أضاف الاقتصاد الأمريكي 12 ألف وظيفة فقط، أي أقل بكثير من التقديرات البالغة 113 ألف وظيفة. وعلى الرغم من ذلك، ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.1%، حيث ينتظر المتداولون بيانات اقتصادية إضافية.
• أفاد معهد إدارة التوريدات (ISM) أن نشاط التصنيع انخفض للشهر السابع على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ يوليو 2023. وانخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM من 47.2 إلى 46.5، مخالفًا التوقعات عند 47.6.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفاض البيزو المكسيكي مع تطلع زوج USD/MXN إلى 20.50

كما تم التعليق في التقرير السابق، انطلق زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أخيرًا في الاتجاه الصعودي، مسجلاً أعلى مستوى سنوي جديد. وقد مهد هذا الطريق لتحدي الرقم 20.50، يليه أعلى مستوى في 28 سبتمبر 2022 عند 20.57 وقمة 2 أغسطس 2022 عند 20.82. بمجرد تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية في 8 مارس 2022، مع أعلى مستوى للتأرجح عند 21.46.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.00، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى يومي ليوم 24 أكتوبر عند 19.74، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.62.