البيزو المكسيكي يهبط إلى أدنى مستوى له في ستة أيام، ومن المتوقع المزيد من الخسائر

• يتعرض البيزو المكسيكي لضغوط، حيث انخفض بما يزيد عن 1% مع وصول الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أعلى مستوى له خلال ستة أيام عند 20.74.
• تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي القوي لشهر ديسمبر/كانون الأول يعزز الدولار؛ قد يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة لفترة أطول.
• ويشير محضر اجتماع بانكسيكو إلى تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة، مما يزيد الضغط على البيزو.

يتعرض البيزو المكسيكي (MXN) لضغوط مقابل الدولار الأمريكي، حيث وصل إلى أدنى مستوى له خلال ستة أيام بعد صدور تقرير التوظيف الأمريكي الممتاز وبعد أن كشف بنك المكسيك (Banxico) عن إمكانية مناقشة تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة. في الاجتماعات القادمة. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.70، مرتفعًا بأكثر من 1%.

كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد أضاف وظائف أكثر من المتوقع، مما تسبب في انخفاض طفيف في معدل البطالة. وهذا يزيد الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي أصبح أكثر قلقا بشأن تفويضه المتمثل في الحد الأقصى من التوظيف في النصف الثاني من عام 2024.

أشارت تقارير الوظائف الأخيرة إلى أن سوق العمل قوي، ولكن ليس التضخم. وفقًا لتقرير مؤشر مديري المشتريات للخدمات (ISM)، ارتفعت الأسعار المدفوعة بشكل حاد إلى 64.4، وهو أعلى مستوى لها منذ أوائل عام 2023. وبعد إصدار البيانات، توقع المشاركون في السوق خفضًا واحدًا لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025.

كشفت الأجندة الاقتصادية المكسيكية أن الإنتاج الصناعي في شهر نوفمبر قد تحسن بشكل طفيف، إلا أن البيانات الأمريكية طغت على البيانات. في يوم الخميس، أصدر بنك بانكسيكو محضر اجتماعه الأخير، والذي على الرغم من الاعتراف بأن مخاطر التضخم تميل إلى الاتجاه الصعودي، أشار إلى أن السياسة النقدية تحتاج إلى أن تكون أقل تقييدًا، وفقًا لمجلس الإدارة.

وفي الأسبوع المقبل، ستتضمن أجندة المكسيك إجمالي الاستثمار الثابت ومبيعات التجزئة. في الولايات المتحدة، تتضمن إصدارات البيانات الرئيسية أرقام التضخم على جانب المنتج والمستهلك، إلى جانب مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة للأسبوع المنتهي في 11 يناير.

ولذلك، فإن البيزو سيكون عرضة لمزيد من الانخفاض بسبب انخفاض فرق سعر الفائدة بين المكسيك والولايات المتحدة. على الرغم من أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي ذكروا أنهم في دورة تخفيف، إلا أن اللاعبين في السوق يتطلعون إلى 39 نقطة أساس فقط من التيسير في الولايات المتحدة هذا العام مقابل 150 نقطة أساس من قبل بنك بانكسيكو.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي وسط قوة الدولار الأمريكي

• أفاد BLS أن الاقتصاد أضاف 256 ألف شخص إلى القوى العاملة، وفقًا لتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 160 ألفًا. ويأتي هذا على الرغم من المراجعة الهبوطية لأرقام شهر نوفمبر، والتي كانت 212 ألفًا بدلاً من 227 ألفًا.
• وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%، في حين انخفض متوسط ​​الأجر في الساعة من 4% إلى 3.9%. بعد التقرير، يتوقع المتداولون الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتنفيذ خفض واحد فقط لسعر الفائدة في عام 2025.
• كشف محضر اجتماع بانكسيكو عن تطور تراجع التضخم، مما يشير إلى أن دورة التيسير قد تستمر في الحد من اضطراب السياسة النقدية. ولتحقيق ذلك، ذكر مجلس الإدارة أنه “يمكن النظر في تعديلات نزولية أكبر في بعض الاجتماعات”.
• قام البنك المركزي المكسيكي بتحسين توقعات التضخم بسبب التقدم في التضخم الرئيسي والأساسي. واعترف المسؤولون بأن تضخم الخدمات انخفض ويتوقعون أن يقترب مؤشر أسعار المستهلك من هدفه البالغ 3% في الربع الثالث من عام 2026.
• وارتفعت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.788% قبل أن تتراجع بمقدار خمس نقاط أساس إلى 4.739%. وبالتالي أثر هذا على الدولار، حيث تحول الدولار الأمريكي/ الين الياباني إلى الاتجاه السلبي، ولكنه قريب من البقاء دون تغيير تقريبًا.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 109.96، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2022. وفي الآونة الأخيرة، قلص DXY بعض مكاسبه ووصل إلى 109.55، مرتفعًا بنسبة 0.36٪.
• كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن محضر اجتماعه لشهر ديسمبر يوم الأربعاء. وعلى الرغم من أن صناع السياسات خفضوا أسعار الفائدة، إلا أن بعض المشاركين فضلوا إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، حيث لاحظوا أن تطور المسار الهبوطي للتضخم توقف.
• ونتيجة لذلك، تبنوا نهجا أكثر تدرجا حيث أكد محضر الاجتماع أن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي فتحوا الباب أمام إبطاء وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: لا يزال البيزو المكسيكي ثقيلًا مع ارتفاع زوج USD/MXN فوق 20.35

بعد أن تجاوز الرقم 20.50، فإن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في طريقه لاختبار الذروة الحالية منذ بداية العام حتى الآن عند 20.90. تجاوز منحدر مؤشر القوة النسبية (RSI) قمته الأخيرة، مما يشير إلى أن المضاربين على الارتفاع يكتسبون القوة. لذلك، من المتوقع أن يكون هناك المزيد من الارتفاع على حساب البيزو المحسن.

وستكون المقاومة الأولى عند 20.90، تليها علامة 21.00. ومع المزيد من القوة، ستكون المقاومة التالية هي قمة 8 مارس 2022 عند 21.46، متقدمًا على 21.50 والمستوى النفسي 22.00.

على الجانب الآخر وعلى طريق المزيد من المقاومة، إذا انخفض الدولار الأميركي مقابل البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.50، فسيؤدي ذلك إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.30. وبمجرد تجاوز مستوى التوقف التالي، يقع المستوى النفسي 20.00، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 19.96.