البيزو المكسيكي يهبط إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أيام قبيل تنصيب ترامب

• يضعف البيزو المكسيكي وسط صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية والأحداث السياسية القادمة.
• أظهر إجمالي الاستثمار الثابت في المكسيك تحسنًا طفيفًا في شهر أكتوبر، ولا يزال أقل من أعلى المستويات السابقة.
• يشير محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي والر إلى أن المزيد من التخفيضات القوية في أسعار الفائدة قد تعتمد على البيانات الاقتصادية المستقبلية.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) إلى أدنى مستوى خلال ثلاثة أيام مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع استيعاب المتداولين للبيانات الاقتصادية الصادرة في الولايات المتحدة ومع استعداد الأسواق المالية لتنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب الأسبوع المقبل. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.80، مرتفعًا بما يزيد عن 1.30%.

كشفت الأجندة الاقتصادية للمكسيك هذا الأسبوع أن إجمالي الاستثمار الثابت تحسن في أكتوبر، ليصل إلى 0.1% مقارنة بالشهر السابق، مرتفعًا من انكماش بنسبة 0.7% في بيانات نوفمبر. ومع ذلك، ظلت الأرقام التي أبلغ عنها المعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI) هزيلة مقارنة بالأرقام المكونة من رقمين والتي تم الكشف عنها في أبريل 2024.

في الولايات المتحدة، ظلت مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر التي كشف عنها مكتب الإحصاء الأمريكي قوية على الرغم من التوقعات المفقودة، إلا أن المراجعة الصعودية لأرقام شهر نوفمبر تشير إلى أن الاقتصاد لا يزال يتمتع بصحة جيدة.

وفي الوقت نفسه، كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر متشائمًا خلال مقابلة مع سي إن بي سي، مشيرًا إلى أن البنك المركزي الأمريكي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وأسرع مما كان متوقعًا إذا سمحت البيانات بذلك.

خلال هذا الأسبوع، لا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، حيث ينتظر المستثمرون بيانات التضخم الأسبوع المقبل إلى جانب مبيعات التجزئة. وفي الولايات المتحدة، سيتضمن الجدول بيانات الإسكان.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتعرض لضغوط بسبب التكهنات بشأن سياسات ترامب

• وسيظل البيزو المكسيكي يتعرض لضغوط كلما اقتربنا من تنصيب ترامب، حيث توجد مخاوف من أنه سيفرض تعريفات جمركية وسياسة هجرة قاسية.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن الاختلاف بين بنك المكسيك (Banxico) وبنك الاحتياطي الفيدرالي يفضل المزيد من الارتفاع في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، حيث أن فرق سعر الفائدة سينخفض ​​بمقدار 150 نقطة أساس.
• وفقًا لأحدث استطلاع أجراه خبراء الاقتصاد في القطاع الخاص في سيتي، من المتوقع أن يخفض بنك بانكسيكو أسعار الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس في عام 2025. ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأحدث ملخص للتوقعات الاقتصادية (SEP).
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر ديسمبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، متجاوزة العلامة. مع ذلك، أظهر التعديل التصاعدي لأرقام شهر نوفمبر إلى 0.8% أن الاقتصاد لا يزال قويًا.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 يناير بمقدار 217 ألفًا من 203 ألفًا في الأسبوع السابق، متجاوزة التقديرات البالغة 210 ألفًا.
• تم تسعير العقود الآجلة لسوق المال بتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 40 نقطة أساس في عام 2025، وفقًا لبيانات CME FedWatch Tool.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفض البيزو المكسيكي مع ارتفاع زوج USD/MXN فوق مستوى 20.80

استأنف الزوج الغريب يوم الخميس اتجاهه الصعودي، حيث يتطلع المتداولون إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام حتى الآن عند منطقة 20.90. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يواجه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مقاومة قوية عند منطقة 20.86، وهو أعلى مستوى ليوم 13 يناير، قبيل الأخير. يمكن رؤية اتجاه صعودي إضافي، بمجرد تجاوز هذه المستويات، مع ظهور مستويات المقاومة الرئيسية التالية عند 21.46، ذروة 8 مارس 2022، يليها 21.50 والمستوى النفسي 22.00.

من ناحية أخرى، إذا تجاوز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.34، فسيؤدي ذلك إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 20.00، يليه أدنى مستوى للتأرجح في 18 أكتوبر عند 19.64.