- فشل الجنيه الإسترليني في الحفاظ على أعلى مستوى أسبوعي له عند 1.3225 مقابل الدولار الأمريكي مع انتعاش الدولار الأمريكي بقوة.
- ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد على الرغم من بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع.
- ويتوقع المستثمرون أن يقوم بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط خلال بقية العام.
انخفض الجنيه الإسترليني بشكل حاد بعد تسجيل أعلى مستوى أسبوعي جديد فوق مستوى المقاومة 1.3200 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة. انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مع انتعاش الدولار الأمريكي بقوة في أعقاب بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بقوة إلى ما يقرب من 101.40 بعد انخفاضه إلى ما يقرب من 100.60.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية أن أصحاب العمل في الولايات المتحدة وظفوا 142 ألف عامل جديد في أغسطس، وهو أقل من التقديرات التي بلغت 160 ألفًا ولكنه أعلى من الزيادة البالغة 89 ألفًا التي شهدناها في يوليو، والتي تم تعديلها بالخفض من 114 ألفًا. وفي نفس الفترة، انخفض معدل البطالة إلى 4.2%، كما كان متوقعًا، من 4.3% في الإصدار السابق. ويُظهر نمو الوظائف الأبطأ من المتوقع إشارات واضحة إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
من المتوقع على نطاق واسع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر. ومع ذلك، لا يزال المتداولون منقسمين بشأن حجم خفض أسعار الفائدة المحتمل. وقد زادت احتمالية اختيار بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بشكل كبير هذا الأسبوع بعد نشر بيانات الوظائف الشاغرة الضعيفة في الولايات المتحدة لشهر يوليو وبيانات ADP للتغير في التوظيف وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس، مما أضاف إلى الأدلة على وجود تشققات كبيرة في سوق العمل.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت بيانات متوسط الأجر بالساعة، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور الذي يغذي الإنفاق الاستهلاكي وضغوط الأسعار، إلى 3.8% من تقديرات 3.7% والقراءة السابقة 3.6% على أساس سنوي. وعلى أساس شهري، ارتفعت بيانات متوسط الأجر بالساعة بوتيرة أسرع بلغت 0.4% من توقعات 0.3% والتقدم بنسبة 0.2% في يوليو.
ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يتخلى عن مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي
- تراجع الجنيه الإسترليني أمام نظرائه الرئيسيين يوم الجمعة. وانخفضت العملة البريطانية قليلاً مع تحول المستثمرين إلى الحذر وسط غياب البيانات الاقتصادية من الدرجة الأولى في المملكة المتحدة. وبالتالي، فإن معنويات السوق والتكهنات بشأن مسار أسعار الفائدة في بنك إنجلترا (BoE) توجه قيمة العملة.
- ظلت التوقعات بشأن العملة البريطانية في الأمد القريب متفائلة مؤخرًا حيث يتوقع المستثمرون أن تكون دورة تخفيف السياسة النقدية لبنك إنجلترا أقل عمقًا من دورة البنوك المركزية الأخرى. على سبيل المثال، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة على الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس و100 نقطة أساس في بقية العام على التوالي، في حين من المتوقع أن يخفضها بنك إنجلترا بمقدار 25 نقطة أساس فقط.
- السبب الرئيسي وراء التكهنات القوية بشأن دورة التيسير التدريجي التي يتبعها بنك إنجلترا هو أن الاقتصاد يحقق أداء أفضل من المتوقع في السابق وحقيقة أن التضخم في قطاع الخدمات يظل مرتفعا.
- في تقويم المملكة المتحدة للأسبوع المقبل، سيركز المستثمرون على بيانات التوظيف للربع المنتهي في يوليو وبيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهري لشهر يوليو. وقد يكون كلا المؤشرين أساسيين في تحديد ما سيقرر بنك إنجلترا القيام به بشأن أسعار الفائدة عندما يجتمع في وقت لاحق من هذا الشهر.
التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يتراجع إلى ما دون 1.3200
انخفض الجنيه الإسترليني بعد فشله في البقاء فوق مستوى 1.3200 مقابل الدولار الأمريكي. تظل توقعات زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قوية حيث يحافظ على اختراق خط الاتجاه الصاعد المرسوم من أعلى مستوى سجله في 28 ديسمبر 2023 عند 1.2828 على الإطار الزمني اليومي.
تشير المتوسطات المتحركة الأسيّة (EMAs) القصيرة إلى الطويلة الأجل والتي تتجه نحو الأعلى إلى اتجاه صعودي قوي.
يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بالقرب من 60.00، مما يشير إلى استئناف الزخم الصعودي.
بالنظر إلى الاتجاه الصاعد، سيواجه الجنيه الاسترليني مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 1.3500 وعند أعلى مستوى سجله في 4 فبراير 2022 عند 1.3640 إذا اخترق أعلى مستوى جديد له في عامين ونصف عند 1.3266. وعلى الجانب السلبي، يظهر المستوى النفسي 1.3000 كدعم رئيسي.
