الجنيه الإسترليني يتراجع من مستويات مرتفعة جديدة مع تحول التركيز إلى التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة

• يتراجع الجنيه الإسترليني إلى ما يقرب من 1.3230 مقابل الدولار الأمريكي حيث يكتسب الأخير أرضية مؤقتة.
• ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يتسارع معدل التضخم الأساسي السنوي لأسعار الاستهلاك الشخصي إلى 2.7%.
• للحصول على إشارات جديدة بشأن مسار أسعار الفائدة في بنك إنجلترا، ينتظر المستثمرون خطاب كاثرين مان في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش.

انخفض الجنيه الإسترليني من أعلى مستوى له في أكثر من عامين عند 1.3266 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الأربعاء. انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مع استعادة الدولار الأمريكي بعض قوته، مع تركيز المستثمرين على بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر يوليو، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة، حيث قد تكون المحفز الكبير التالي للزوج.

يكتشف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بعض الاهتمام بالشراء مع بدء عمليات شراء القيمة بعد تسجيل أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 100.50.

على الرغم من التعافي الأخير، لا تزال التوقعات على المدى القريب للدولار الأمريكي متشائمة حيث يتأكد المستثمرون من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر. ويناقش المتداولون الآن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بشكل كبير أو سيلتزم بخفض بسيط في تكاليف الاقتراض.

وبحسب أداة CME FedWatch، تظهر بيانات تسعير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي لمدة 30 يومًا أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر هو 34.5%، في حين يفضل الباقي خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس.

أما بالنسبة لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، فيتوقع خبراء الاقتصاد أن يرتفع مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أساس سنوي بوتيرة أسرع بلغت 2.7% من 2.6% في يونيو/حزيران، مع نمو الأرقام الشهرية بشكل مطرد بنسبة 0.2%. ومن شأن علامات استمرار التضخم أن تخفف من تكهنات السوق بخفض كبير لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، في حين أن المزيد من الانخفاض في ضغوط الأسعار من شأنه أن يعزز هذه التكهنات.

ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني سيتأثر بخطاب مان، بنك إنجلترا

• سجل الجنيه الإسترليني أداءً متباينًا مقابل نظرائه الرئيسيين خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يتداول الجنيه الإسترليني بشكل جانبي على نطاق واسع مع بحث المستثمرين عن إشارات جديدة حول مسار أسعار الفائدة في بنك إنجلترا.
• خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5% في أغسطس/آب، منهياً بذلك موقفه التقييدي من السياسة النقدية الذي استمر عامين ونصف العام، مع اكتساب المسؤولين الثقة في أن ضغوط الأسعار ستعود إلى هدف البنك البالغ 2% بشكل مستدام.
• ويتوقع المشاركون في السوق أن يكون مسار خفض أسعار الفائدة لدى بنك إنجلترا لبقية هذا العام أبطأ من مسار البنوك المركزية الأخرى لأن اقتصاد المملكة المتحدة يبدو صامداً بشكل جيد، وفقاً لمؤشر مديري المشتريات العالمي S&P/CIPS لشهر أغسطس/آب والنمو القوي للناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني.
• وينتظر المستثمرون خطاب كاثرين مان، صانعة السياسات في بنك إنجلترا، المقرر في الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، للحصول على إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة. وكانت مان من بين صانعي السياسات الذين صوتوا لصالح إبقاء أسعار الفائدة ثابتة عند 5.25% في اجتماع السياسة النقدية في الأول من أغسطس/آب. وسيبحث المستثمرون عن إشارات حول مدى خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة هذا العام إلى جانب توقعات بشأن التضخم في قطاع الخدمات وضغوط الأجور.
• وعلى الصعيد السياسي، أدى تعليق رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر على توقعات الميزانية المالية، والتي سيتم الإعلان عنها في أكتوبر/تشرين الأول، إلى تحسين جاذبية الجنيه الإسترليني. وقال ستارمر إن الميزانية المالية من المتوقع أن تكون ضيقة، وتحديداً أن “الميزانية ستكون ألماً قصير الأمد مقابل مكاسب طويلة الأجل”، بهدف زيادة العبء الضريبي على الأسر، وخاصة على الأفراد ذوي الدخول الأعلى.

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يحافظ على دعمه الرئيسي عند 1.3200

يصحح الجنيه الإسترليني بشكل طفيف بعد تسجيل أعلى مستوى له في عامين ونصف العام عند 1.3266 مقابل الدولار الأمريكي. تظل جاذبية زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قوية في الأمد القريب حيث يحافظ على اختراق تشكيل مخطط القناة الصاعدة على الإطار الزمني الأسبوعي. إذا استؤنف الزخم الصعودي، فمن المتوقع أن يمدد الكابل اتجاهه الصعودي نحو أعلى مستوى له في 4 فبراير 2022 عند 1.3640.

يشير المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) المتجه للأعلى لمدة 20 أسبوعًا بالقرب من 1.3000 إلى اتجاه صعودي قوي.

يتذبذب مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 فترة في نطاق صعودي يتراوح بين 60.00 و80.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك، فقد وصل إلى مستويات ذروة الشراء عند حوالي 70.00، مما يزيد من فرص حدوث تراجع تصحيحي. وعلى الجانب السلبي، سيكون المستوى النفسي 1.3000 بمثابة الدعم الحاسم لثيران الجنيه الإسترليني.