الجنيه الإسترليني يتمسك بالمكاسب قبل اجتماعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا

• يحافظ الجنيه الإسترليني على مكاسبه بالقرب من 1.3200 مقابل الدولار الأمريكي حيث تدعم الرهانات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير.
• ويتوقع المستثمرون أن يترك بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير عند 5% يوم الخميس.
• من المتوقع أن يرتفع معدل التضخم الأساسي في المملكة المتحدة إلى 3.5% في أغسطس.

تمسك الجنيه الإسترليني (GBP) بمكاسب بالقرب من 1.3200 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء. يحتفظ زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بقوته على الرغم من التعافي الطفيف للدولار الأمريكي بعد إصدار بيانات مبيعات التجزئة الشهرية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس. أفاد مكتب الإحصاء أن مبيعات التجزئة، وهي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلك، لم تنمو بالكاد في أغسطس، بينما كان من المتوقع أن تنخفض بنسبة 0.2٪. في يوليو، ارتفع مقياس إنفاق المستهلك بنسبة 1.1٪، بعد تعديله بالزيادة من 1٪.

ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأميركي مقابل ست عملات رئيسية، بشكل طفيف إلى ما يقرب من 100.80 بعد أن ظل قريبًا من أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 100.50. وفي المستقبل، سيركز المستثمرون على قرار السياسة النقدية الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لأول مرة منذ أكثر من أربع سنوات. وقد حافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد في السياسة النقدية بسبب المعركة الشرسة ضد التضخم العنيد، والتي كانت مدفوعة بالتحفيز الناجم عن الجائحة.

ارتفعت توقعات السوق بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بهامش كبير بين عشية وضحاها بعد تعليقات حذرة من جون فاوست، المستشار الأول السابق لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، في تعليقات لصحيفة وول ستريت جورنال. وقال فاوست إن تفضيله “سيكون قليلاً نحو البدء بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس” لأنه يعتقد أن العديد من صناع السياسات يتوقعون خفض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس بحلول نهاية العام. وقال: “إذا كان الأمر كذلك، فإن البدء بخفض بمقدار 25 نقطة أساس قد يثير أسئلة محرجة حول سبب توقع المسؤولين تقديم خفض أكبر لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام ولكنهم لم يبدأوا بذلك”.

وبحسب أداة CME FedWatch، ارتفعت احتمالية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75% -5.00% في سبتمبر/أيلول بشكل حاد إلى 69% مقارنة بـ 34% قبل أسبوع.

ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يظل قوياً قبل بيانات التضخم في المملكة المتحدة

• ارتفع الجنيه الإسترليني أمام نظرائه الرئيسيين يوم الثلاثاء. وارتفعت العملة البريطانية مع تركيز المستثمرين على بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر أغسطس، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. ستؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على تكهنات السوق بشأن مسار أسعار الفائدة في بنك إنجلترا للربع الأخير من العام حيث من المتوقع أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.
• من المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة أن التضخم الأساسي السنوي – والذي يستبعد المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ – نما بوتيرة أسرع بلغت 3.5% من 3.3% في يوليو، مع ثبات التضخم الرئيسي عند 2.2%.
• إن أي مؤشرات تشير إلى أن التضخم في المملكة المتحدة لا يزال مستقراً من شأنها أن تدفع بنك إنجلترا إلى التأكيد على ضرورة الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند مستوياتها الحالية في اجتماع السياسة في نوفمبر/تشرين الثاني. وعلى العكس من ذلك، فإن أرقام التضخم الضعيفة من شأنها أن تسمح لبنك إنجلترا بتقديم إرشادات متسامحة. وفي الوقت الحالي، يتوقع المشاركون في الأسواق المالية أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة مرة أخرى، إما في نوفمبر/تشرين الثاني أو في ديسمبر/كانون الأول.
• وفي تقرير مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة، سيركز المستثمرون بشدة على بيانات التضخم في قطاع الخدمات، والتي يتابعها مسؤولو بنك إنجلترا عن كثب. ففي يوليو/تموز، تباطأ التضخم السنوي في قطاع الخدمات بشكل حاد إلى 5.2%، وهو أدنى مستوى في أكثر من عامين.

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يسعى للاستقرار فوق مستوى 1.3200

يحافظ الجنيه الإسترليني على مكاسبه بالقرب من 1.3200 مقابل الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الأوروبية. تظل التوقعات على المدى القريب لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قوية حيث يظل فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من 1.3100. في وقت سابق، تعززت قوة الجنيه الإسترليني بعد تعافيه من حركة تصحيحية بالقرب من خط الاتجاه المرسوم من أعلى مستوى في 28 ديسمبر 2023 عند 1.2828، حيث سجل ارتفاعًا حادًا بعد اختراقه في 21 أغسطس.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا فوق مستوى 60.00. وقد تحدث جولة جديدة من الزخم الصعودي إذا استمر المذبذب حول هذا المستوى.

بالنظر إلى الأعلى، سيواجه الجنيه الإسترليني مقاومة بالقرب من أعلى مستوى سجله في 27 أغسطس عند 1.3266 والمستوى النفسي 1.3500. وعلى الجانب السلبي، يظهر المستوى النفسي 1.3000 كدعم حاسم.