الجنيه الإسترليني يرتفع لأعلى مستوى في عامين مقابل الدولار الأمريكي بفضل مبيعات التجزئة المتفائلة في المملكة المتحدة

• الجنيه الإسترليني يتفوق على نظرائه الرئيسيين ارتفعت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بوتيرة أسرع من المتوقع في أغسطس
• تزايدت المخاوف بشأن استمرار التضخم في المملكة المتحدة بعد تسارع ضغوط الأسعار القادمة من قطاع الخدمات.
• ومن المتوقع أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة النقدية العدوانية.

سجل الجنيه الإسترليني أداءً قويًا مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الجمعة. تعززت العملة البريطانية مع صدور بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس والتي جاءت أقوى من المتوقع. ارتفعت بيانات مبيعات التجزئة، وهي مقياس رئيسي لإنفاق المستهلك، بوتيرة قوية بلغت 2.5% على أساس سنوي، وهو ما يزيد عن التقديرات البالغة 1.4% وقراءة يوليو البالغة 1.5%. وعلى أساس شهري، نمت مبيعات التجزئة بنسبة 1% مقابل توقعات 0.4% والتقدم بنسبة 0.5% المسجل في يوليو.

وأظهر التقرير أن الأسر أنفقت بكثافة على متاجر الملابس والأحذية والمنسوجات ومتاجر المواد الغذائية، في حين انخفضت إيرادات المبيعات في متاجر أخرى غير المواد الغذائية. وقد تؤدي علامات الطلب القوي على السلع المعمرة إلى زيادة ضغوط الأسعار، وهو مصدر قلق محتمل بعد أن جاء التضخم الأساسي أعلى من المتوقع في أغسطس. وقد دفع استمرار نمو الأسعار المرتفع في أجزاء معينة من الاقتصاد بنك إنجلترا إلى ترك أسعار الفائدة دون تغيير عند 5% في اجتماع السياسة يوم الخميس.

أبقى بنك إنجلترا على أسعار الاقتراض ثابتة، بأغلبية 8 أصوات مقابل صوت واحد. وكانت سواتي دينغرا، عضوة السياسة الخارجية في بنك إنجلترا، هي الوحيدة بين أعضاء لجنة السياسة النقدية التي صوتت لصالح خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الثانية على التوالي. وكان المستثمرون يتوقعون أن يصوت نائب المحافظ ديف رامسدين أيضًا لصالح الخفض، لكنه لم يفعل.

كما صوت أعضاء بنك إنجلترا بالإجماع على تقليص حيازاتهم من السندات الحكومية بمقدار 100 مليار جنيه إسترليني على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة.

في هذه الأثناء، أيدت عضوة السياسة الخارجية في بنك إنجلترا كاثرين مان الحفاظ على موقف السياسة التقييدية لفترة طويلة بمجرد احتواء مخاطر التضخم، وذلك في خطابها في الجلسة الأوروبية.

ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يتفوق على الدولار الأمريكي على خلفية رهانات خفض أسعار الفائدة الكبيرة المتتالية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوى له في عامين فوق مستوى المقاومة الحاسم عند 1.3300 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الجمعة. ويعزز زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قوته حيث يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع شديدة وسط تكهنات متزايدة بأن دورة تخفيف السياسة النقدية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي ستستمر في الربع الأخير من العام. ويظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، دون مستوى المقاومة الحاسم عند 101.00 ويتجه نحو أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 100.21.
• بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة تخفيف السياسة النقدية يوم الأربعاء بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، وهو ما دفع أسعار الاقتراض إلى الانخفاض إلى 4.75% – 5.00%. وكان هذا الخفض الكبير لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمثابة إشارة واضحة إلى أن صناع السياسات يركزون بشكل أكبر على استعادة صحة سوق العمل وأنهم واثقون من عودة التضخم إلى هدف البنك البالغ 2%.
• وبحسب أداة CME FedWatch، من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس أخرى في الاجتماعين المتبقيين هذا العام، مما يشير إلى أنه سيكون هناك خفض آخر بمقدار 50 نقطة أساس. كما تظهر الأداة أن احتمالية خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر تبلغ 43%، وهو أعلى من 37% المسجلة يوم الخميس. وعلى العكس من ذلك، يرى صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية تتجه إلى 4.4% بحلول نهاية العام، وهو خفض أصغر من الخفض الذي تتوقعه الأسواق.
• في المستقبل، سيكون المحفز التالي للجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي هو بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P الأولية لشهر سبتمبر، والتي سيتم نشرها يوم الاثنين.

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يظل ثابتًا بالقرب من 1.3300

يستهدف الجنيه الإسترليني اكتساب موطئ قدم ثابت فوق مستوى 1.3300 مقابل الدولار الأمريكي خلال ساعات التداول الأوروبية. تظل التوقعات على المدى القريب لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قوية حيث يظل فوق المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) بالقرب من 1.3150. في وقت سابق، تعززت قوة الجنيه الإسترليني بعد تعافيه من حركة تصحيحية بالقرب من خط الاتجاه المرسوم من أعلى مستوى في 28 ديسمبر 2023 عند 1.2828، حيث سجل ارتفاعًا حادًا بعد اختراقه في 21 أغسطس.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا يتحرك فوق 60.00، مما يشير إلى زخم صعودي نشط

بالنظر إلى الاتجاه الصاعد، سيواجه الجنيه الإسترليني مقاومة بالقرب من المستوى النفسي 1.3500. وعلى الجانب السلبي، يظهر المستوى النفسي 1.3000 كدعم حاسم.