الجنيه الاسترليني يقفز مع تسارع التضخم في المملكة المتحدة أكثر من المتوقع

• ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل حاد بعد أن جاءت بيانات التضخم في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر أكثر سخونة من المتوقع.
• ومن الممكن أن تقلل بيانات التضخم الساخنة في المملكة المتحدة من احتمالات قيام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر.
• وقد حذر العديد من صناع القرار في بنك إنجلترا من استمرار ضغوط الأسعار.

ارتفع الجنيه الإسترليني بشكل حاد مقابل جميع نظرائه الرئيسيين يوم الأربعاء، حيث أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة (ONS) تسارع التضخم أكثر من المتوقع في أكتوبر. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) أن التضخم الرئيسي السنوي تسارع إلى 2.3% على أساس سنوي، وهو أعلى من التقديرات البالغة 2.2% وقراءة سبتمبر البالغة 1.7%.

وبالمقارنة مع الشهر السابق، ارتفع التضخم الرئيسي بشكل حاد بنسبة 0.6%، وهو أعلى من التوقعات البالغة 0.5% وبعد أن بقي ثابتًا في سبتمبر.

ونما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ــ الذي يستثني البنود المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والنفط والتبغ ــ بنسبة 3.3%، وهو أعلى من القراءة السابقة البالغة 3.2%. وكان الاقتصاديون يتوقعون أن ينخفض ​​التضخم الأساسي إلى 3.1%.

وتسارع معدل التضخم في الخدمات، وهو مؤشر تتم مراقبته عن كثب من قبل مسؤولي بنك إنجلترا، إلى 5% من الإصدار السابق البالغ 4.9%. قد تجبر علامات المزيد من التسارع في ضغوط الأسعار المتداولين على تقليص الرهانات الداعمة لتخفيضات أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا في ديسمبر.

وفي يوم الثلاثاء، توقع المتداولون احتمالًا بنسبة 80٪ تقريبًا أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، وفقًا لرويترز.

كما حذر العديد من صانعي السياسات في بنك إنجلترا (BoE) – بما في ذلك المحافظ أندرو بيلي – من استمرار ضغوط الأسعار في جلسات الاستماع المتعلقة بالسياسة النقدية أمام لجنة الخزانة المختارة (TSC) يوم الثلاثاء. وقال أندرو بيلي: “لا يزال تضخم الخدمات أعلى من المستوى المتوافق مع التضخم المستهدف”. وقالت كاثرين مان، العضو الخارجي في بنك إنجلترا، وهي من الصقور الصريحين: “توقعات التضخم في الأسواق المالية تشير إلى أن بنك إنجلترا لن يصل إلى تضخم مستدام بنسبة 2٪ في الأفق المتوقع”.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يتفوق الجنيه الإسترليني على جميع أقرانه الرئيسيين

• قفز الجنيه الإسترليني فوق 1.2700 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الأربعاء بعد أن أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر أكتوبر أن التضخم جاء أعلى من المتوقع.
• استقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، فوق الدعم الفوري عند 106.10، مع بحث المستثمرين عن إشارات جديدة حول مسار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في عام 2025.
• ونظرًا لحقيقة أن فوز الرئيس المنتخب دونالد ترامب في كل من الولايات المتحدة سيسمح له بتنفيذ أجندته الاقتصادية بسلاسة، يتوقع المشاركون في السوق أن يتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة أكثر تدريجية لتخفيف السياسة. ومن المتوقع أن يتجدد التضخم والنمو الاقتصادي في الولايات المتحدة عندما يتولى ترامب منصبه، حيث من المتوقع أن تؤدي سياسات مثل زيادة الرسوم الجمركية على الواردات وخفض الضرائب إلى تعزيز الطلب على المنتجات المحلية والتوظيف.
• وامتنع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن تقديم توقعات حول التأثير المحتمل لسياسات ترامب على الاقتصاد. كما أنهم واثقون من بقاء التضخم على مسار مستدام نحو هدف البنك البالغ 2٪.
• بالنسبة لاجتماع ديسمبر، تضاءلت احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25% – 4.50% إلى 59% من أكثر من 82% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch. وتضاءلت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس الماضي إن الاقتصاد “لا يرسل إشارات مفادها أن البنك المركزي الأمريكي بحاجة إلى التعجل لخفض أسعار الفائدة”.
• من الآن فصاعدا، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي (S&P) لشهر نوفمبر، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. ومن المتوقع أن تظهر الوكالة أن نشاط القطاع الخاص الإجمالي توسع في الولايات المتحدة لكنه ظل ثابتًا في المملكة المتحدة.

التحليل الفني: يمتد الجنيه الإسترليني في انتعاشه إلى ما يقرب من 1.2700

يرتفع الجنيه الإسترليني فوق مستوى المقاومة عند 1.2700 مقابل الدولار الأمريكي. ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD بعد اختراق نطاق التداول لمدة ثلاثة أيام عند 1.2600-1.2700. يمكن للجنيه الاسترليني أن يمدد حركته الصعودية إلى مستوى 1.2800 إذا تمكن من الحفاظ على التعافي. وعلى الجانب الهبوطي، سيكون أدنى مستوى خلال ستة أشهر عند 1.2600 بمثابة منطقة دعم رئيسية.

يرتد مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا بعد أن تحول إلى منطقة ذروة البيع دون مستوى 30.00. مع ذلك، من المرجح أن يظل الزخم العام هبوطيًا حتى يخترق فوق 40.00 بشكل حاسم.

لا يزال الاتجاه العام سلبيًا، حيث يتداول الزوج دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA)، والذي يحوم حول مستوى 1.2850.