- يرتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD مع تأكيد ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، على الحاجة إلى الحفاظ على موقف سعر الفائدة المقيد.
- لا تزال الانتخابات الرئاسية الأمريكية هي المحرك الرئيسي لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD قبل انتخابات ترامب وهاريس.
- ومن المتوقع أن يكون فوز ترامب في صالح الدولار الأسترالي بسبب وعده برفع الرسوم الجمركية على الصين.
وفي جلسة الثلاثاء، ارتفع زوج AUD/USD بنسبة 0.77% ليصل إلى 0.6638 حيث أشار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى موقف متشدد بشأن أسعار الفائدة. وشددت محافظ البنك المركزي ميشيل بولوك على ضرورة الحفاظ على سياسة نقدية تقييدية وسط الضغوط التضخمية المستمرة.
يتأثر الدولار الأسترالي أيضًا بالانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة، حيث يُنظر إلى الفوز المحتمل لدونالد ترامب على أنه غير مناسب للدولار الأسترالي بسبب وعده برفع التعريفات الجمركية على الصين. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يتفاعل الزوج مع صدور بيانات التضخم الأمريكية واجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث يقوم المشاركون في السوق بتقييم تأثيرها المحتمل على الدولار الأمريكي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الدولار الأسترالي مع تفضيل بنك الاحتياطي الأسترالي للتوجيه المتشدد
- ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD حيث حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقفه المتشدد، تاركًا أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.35%.
- وشددت محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك على الحاجة إلى موقف مقيد لسعر الفائدة بسبب المخاطر الصعودية المستمرة للتضخم. وذكر بنك الاحتياطي الأسترالي أن السياسة ستحتاج إلى أن تظل مقيدة حتى يتحرك التضخم بشكل مستدام نحو النطاق المستهدف.
- التوقعات بالنسبة لزوج AUD/USD غير مؤكدة وسط الانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة، مع احتمال أن يكون فوز ترامب سلبيًا على الدولار الأسترالي بسبب التعريفات الجمركية المقترحة على الصين.
- وسيراقب المستثمرون أيضًا اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، مع توقع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على نطاق واسع.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: يتعافى المضاربون على الصعود ويستهدفون المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم
يتعافى زوج AUD/USD بعد الانخفاض الأخير. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن ضغط الشراء آخذ في التعافي، حيث تبلغ قيمته 48، مرتفعًا بشكل حاد في المنطقة السلبية. يشير تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى أن ضغط البيع ثابت، ولكن مع بقائه في المنطقة الحمراء، يمكن رؤية تغيير في الاتجاه في الجلسات التالية. تشير التوقعات العامة إلى معنويات محايدة إلى إيجابية طفيفة، مع احتمال تداول الزوج ضمن نطاق قبل الاختراق. يسعى الزوج للحفاظ على المستوى النفسي عند 0.6600 واستعادة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6630. تشير هذه الخطوة إلى تحول محتمل في معنويات السوق، مع استعادة المشترين السيطرة بعد فترة من التماسك.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
