- يلعق المضاربون على الدولار الأسترالي جراحهم بعد تراجعهم بسبب ضعف الدولار الأمريكي ومزاج الرغبة في المخاطرة على نطاق واسع.
- يستمر بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد، وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا، والانتقال السياسي في الولايات المتحدة في التأثير على حركة سعر الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.
- يبدو أن البيانات الأمريكية المتضاربة قد أضعفت الدولار الأمريكي يوم الخميس.
استعاد زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD زخمًا إيجابيًا يوم الخميس بعد التراجع خلال الليل من أعلى مستوى خلال أسبوع. استفاد الدولار الأمريكي من ضعف الدولار الأمريكي ونغمة المخاطرة الإيجابية، بالإضافة إلى الموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). يتطلع المتداولون إلى بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية ومتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على بعض الفرص المفيدة.
يواجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا بسبب قوة الدولار الأمريكي مدعومًا بالمخاوف الجيوسياسية وارتفاع عائدات السندات. إن الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي، والذي يشير إلى تعديلات محتملة في أسعار الفائدة، يوفر دعمًا مؤقتًا للدولار الأسترالي. ومع ذلك، فإن البيانات الاقتصادية الأسترالية والصينية الضعيفة، إلى جانب إحجام بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة بسرعة، لا تزال تؤثر على زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يتقلب الدولار الأسترالي حول مستوى 0.6500 حيث تقوم الأسواق بتقييم البيانات الأمريكية المختلطة
- على الصعيد الأمريكي، بلغ إجمالي مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر 213,000، أي أقل من التوقعات البالغة 220,000.
- ومما يثير القلق أن المطالبات المستمرة ارتفعت إلى 1.908 مليون، ارتفاعًا من 1.872 مليون في الأسبوع السابق.
- انخفض مسح التصنيع التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إلى المنطقة الانكماشية بقراءة -5.5، بانخفاض ملحوظ عن القراءة الإيجابية 8 و10.3 التي شهدناها سابقًا.
- انخفض احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة في ديسمبر بنسبة 16.5% منذ الأسبوع الماضي، مما يبدو أنه دفع الدولار الأمريكي إلى التماسك الطفيف.
- يتوقف ثيران الدولار أيضًا بينما ينتظرون الوضوح بشأن سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: على الرغم من الانتعاش الطفيف، إلا أن مؤشرات AUD/USD لا تزال هبوطية
تُظهر المؤشرات الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار أمريكي بعض الزخم المتجدد ولكنها تظل ضعيفة في المنطقة السلبية. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى بكثير من نقطة الوسط 50، مما يشير إلى معنويات هبوطية. ويظل تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) أيضًا تحت خط الإشارة، مما يعزز الاتجاه الهبوطي. ويواجه الزوج مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (SMA)، والذي كان بمثابة حاجز كبير. وإلى أن يتم اختراق هذا المستوى بشكل حاسم، تظل المخاطر الهبوطية مرتفعة، مما يشير إلى أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي قد يستمر في الانخفاض على المدى القريب.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
