- ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.6280 يوم الأربعاء.
- ويدعم موقف ترامب بشأن التعريفات الجمركية على الصين بشكل أقل من المتوقع الرغبة المعتدلة في المخاطرة.
- ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية الأمريكية الصادرة عن S&P لشهر يناير للحصول على اتجاه جديد.
ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD إلى أعلى مستوى شهري جديد أدنى بقليل من 0.6300، مدعومًا بعلامات تشير إلى أن التعريفات الجمركية الأمريكية على الصين قد لا تكون قاسية كما كان يُخشى في البداية. وفي الوقت نفسه، يتعافى الدولار الأمريكي قليلاً من أدنى مستوياته خلال عدة أيام، مما يعكس حالة عدم اليقين المستمرة بشأن السياسات التجارية الأمريكية المستقبلية. يتطلع المشاركون في السوق إلى الأرقام السريعة القادمة لمؤشر S&P Global PMI لشهر يناير لقياس المعنويات الاقتصادية على نطاق أوسع.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يواصل الدولار الأسترالي مكاسبه بينما تنتظر الأسواق محركات جديدة
- يبدو أن حجم التعريفات الجمركية الخاصة بالصين المقترحة بموجب خطة دونالد ترامب المعدلة أقل بكثير مما كان متوقعا في الأصل، مما يهدئ بعض أعصاب السوق.
- انخفض الدولار الأمريكي لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى جديد خلال أسبوعين بالقرب من 107.75 قبل أن يتعافى خلال اليوم، مع ارتفاع مؤشر الدولار (DXY).
- يستعد المتداولون لإصدار مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P الأمريكي لشهر يناير يوم الجمعة بحثًا عن أدلة حول الاتجاهات الاقتصادية على المدى القريب.
- وعلى خلفية النغمة السلبية للدولار الأسترالي، يدرس بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) خفضًا محتملًا لسعر الفائدة في اجتماعه القادم في فبراير لمواجهة النمو المحلي المعتدل وانحسار التضخم.
- بالإضافة إلى ذلك، يواجه الدولار الأسترالي أيضًا معنويات المستهلكين الضعيفة، وأداء السلع الأساسية الضعيف، والطلب البطيء من الشريك التجاري الرئيسي الصين.
التوقعات الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يبقى الزوج في نطاق 0.6180-0.6280 مع ميل إيجابي معتدل
ارتفع زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD بشكل طفيف إلى 0.6280 يوم الأربعاء، مواصلًا حركته السعرية المتقلبة وتذبذب الزوج بين 0.6180 و0.6280 في الأسابيع الأولى من يناير. يظهر الرسم البياني لتباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) أعمدة خضراء صاعدة ولكنه يظل مسطحًا إلى حد ما، مما يشير إلى زخم صعودي متواضع. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 60، ويرتفع صعودًا ولكنه مسطح قليلاً، مما يشير إلى ميل حذر نحو المشترين. قد يؤدي الارتفاع المستمر فوق 0.6300 إلى تعزيز الانتعاش، في حين أن الانخفاض تحت 0.6180 قد يؤدي إلى تجدد ضغوط البيع على المدى القريب.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
