- انخفض زوج العملات AUD/USD مع تعافي الدولار الأمريكي بعد كلمات باول.
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5%.
- ويتوقع صناع السياسات الفيدراليون انخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي، وارتفاع معدلات البطالة، وتخفيف التضخم في السنوات المقبلة.
وصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى عند 0.6800 قبل أن يتراجع نحو مستوى 0.6760 في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 5%. ويبدو أن الكلمات الحذرة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد جعلت الدولار الأمريكي يتخلص من معظم خسائره اليومية.
وعلى صعيد الدولار الأسترالي، يواجه الاقتصاد الأسترالي مستقبلاً غير مؤكد مع إشارات متضاربة من مؤشرات اقتصادية مختلفة. وعلى الرغم من ارتفاع التضخم، حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على موقف متشدد، مما يشير إلى التزامه بمكافحة التضخم من خلال رفع أسعار الفائدة. ونتيجة لذلك، تتوقع الأسواق الآن تخفيفًا متواضعًا للسياسة النقدية في عام 2024، مع احتمال خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% فقط.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يتخلص من مكاسبه مع استيعاب الأسواق لكلمات باول
- حقق الدولار الأسترالي مكاسب مقابل الدولار الأمريكي بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2024 إلى 2%، من 2.1% سابقًا، وزاد توقعاته لمعدل البطالة لعامي 2024 و2025 إلى 4.4%، من 4.2%.
- وانخفضت توقعات التضخم، حيث من المتوقع أن يصل معدل التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.3% بحلول نهاية عام 2024، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 2.6%، في حين من المتوقع أن يستقر التضخم الأساسي عند 2.6%.
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.75-5.00% في محاولة لتحقيق التوازن في الظروف الاقتصادية.
- صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن خفض أسعار الفائدة لا يعد إشارة إلى وتيرة جديدة للتخفيضات وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي كان صبورًا ويتحرك بوتيرة مناسبة.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: رفض الزوج تجاوز مستوى المقاومة 0.6800
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بشكل ملحوظ، ليقترب من مستوى 0.6800 بعد القرار المفاجئ من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وبعد أن حقق كل مكاسبه اليومية، استقرت المؤشرات إلى حد ما، لكن التوقعات العامة تظل إيجابية. ولكي تظل كذلك، يتعين على الثيران الدفاع عن المتوسط المتحرك البسيط لعشرين يومًا (SMA) عند مستوى 0.6730.
الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية
تقع على عاتق البنوك المركزية مهمة أساسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. فالارتفاع المستمر لأسعار نفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتتمثل مهمة البنك المركزي في الحفاظ على الطلب من خلال تعديل أسعار سياسته. وبالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي أو بنك إنجلترا، فإن المهمة هي الحفاظ على التضخم بالقرب من 2٪.
إن البنك المركزي لديه أداة مهمة واحدة تحت تصرفه لرفع أو خفض التضخم، وذلك من خلال تعديل سعر الفائدة القياسي. في لحظات يتم الإعلان عنها مسبقًا، يصدر البنك المركزي بيانًا بسعر سياسته ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الإبقاء عليه أو تغييره (خفضه أو زيادته). ستقوم البنوك المحلية بتعديل أسعار الادخار والإقراض وفقًا لذلك، مما سيجعل من الصعب أو الأسهل على الناس كسب المال من مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والاستثمار في أعمالها. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل كبير، يُطلق على ذلك تشديد السياسة النقدية. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يُطلق عليه التيسير النقدي.
إن البنوك المركزية تتمتع في أغلب الأحيان باستقلال سياسي. ويخضع أعضاء مجلس السياسات في البنك المركزي لسلسلة من اللجان والاستماعات قبل تعيينهم في أحد مقاعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. والأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية متساهلة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع الاكتفاء برؤية التضخم أعلى قليلاً من 2%، يطلق عليهم “حمائم”. أما الأعضاء الذين يريدون رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم تحت السيطرة طوال الوقت فيطلق عليهم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يبلغ التضخم 2% أو أقل قليلاً.
في العادة، يكون هناك رئيس أو رئيس يتولى قيادة كل اجتماع، ويحتاج إلى إيجاد إجماع بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بانقسام الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية. وسوف يلقي الرئيس خطابات يمكن متابعتها على الهواء مباشرة، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. وسوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إثارة تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. وسوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم نحو الأسواق قبل حدث اجتماع السياسة. وقبل أيام قليلة من عقد اجتماع السياسة حتى يتم توصيل السياسة الجديدة، يُحظر على الأعضاء التحدث علنًا. وهذا ما يسمى بفترة التعتيم.
