- يستفيد الدولار الأسترالي من ضعف الدولار الأمريكي وبيانات التوظيف القوية.
- يؤثر التباطؤ الاقتصادي في الصين على الرغبة في المخاطرة ويحد من مكاسب الدولار الأسترالي.
- كما أثرت بيانات الإسكان الضعيفة على الدولار الأمريكي يوم الجمعة.
واصل زوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD زخمه الانتعاشي يوم الجمعة وارتفع بشكل طفيف إلى 0.67055، مع نغمة مخاطرة إيجابية وتوقعات متشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بسبب البيانات المحلية القوية التي تدعم الدولار الأسترالي. كما ساعد تماسك الدولار الأمريكي الزوج على الارتفاع.
ونظرًا لبيانات التوظيف القوية التي سيتم إصدارها هذا الأسبوع، قد تبدأ الأسواق في المراهنة على بنك الاحتياطي الأسترالي الأكثر تشددًا. وفي الوقت الحالي، أشار الإجماع إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الدولار الأسترالي وسط نبرة الرغبة في المخاطرة وتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي المتشددة
- ارتفع الدولار الأسترالي بسبب بيانات التوظيف المحلية الإيجابية، مما قلل من توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
- تؤدي معنويات المخاطرة في أسواق الأسهم العالمية إلى تقويض الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- هذا الأسبوع، ارتفع التوظيف بمقدار 64.1 ألف، مما يدل على نمو أعلى قليلاً من النتائج القوية التي شهدناها في أغسطس مع معظم المكاسب في الوظائف بدوام كامل.
- وتم تعديل معدل البطالة نزولاً إلى 4.1%، ليظل قريبًا من أدنى مستوياته التاريخية وأقل بكثير من متوسط العقد.
- في غضون ذلك، يواصل المستثمرون المراهنة على خفض بنك الاحتياطي الأسترالي بمقدار 25 نقطة أساس بحلول العام المقبل. ومع ذلك، إذا استمرت البيانات في الظهور بقوة، فقد تتلاشى هذه الاحتمالات.
النظرة الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: يتعافى الزوج، وربما يكون قد وصل إلى القاع
ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) مؤخرًا صعودًا في المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن ضغط الشراء آخذ في التعافي. وفي الوقت نفسه، فإن متوسط تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) ثابت، مما يعني أن ضغط البيع ثابت حاليًا. بشكل عام، يعتبر زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD مختلطًا من الناحية الفنية ولكن مع وجود علامات على التعافي.
خلال الجلسة القادمة، ستكون مهمة المشتري هي الدفاع عن منطقة 0.6700 وبناء الدعم حولها.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
