- ارتفاع أسعار السلع الأساسية يصب في صالح الدولار الأسترالي.
- يؤثر ضعف مسح الإنفاق الرأسمالي الأسترالي في الربع الثاني على الدولار الأسترالي وقد يحد من مكاسبه.
- تشير البيانات الفنية إلى أنه من الممكن أن يرتفع زوج AUD/USD بشكل أكبر.
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.30% إلى 0.6810 في جلسة يوم الخميس. وقد تلقى الدولار الأسترالي الدعم من ارتفاع أسعار السلع الأساسية، وخاصة خام الحديد، الذي يعد أكبر صادرات أستراليا. ومع ذلك، فإن ضعف مسح الإنفاق الرأسمالي للربع الثاني واستمرار ضعف الاستثمار في الأعمال غير التعدينية قد يثقل كاهل العملة. وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة، تشير البيانات الفنية إلى أن المزيد من الارتفاع لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي ممكن.
وفي ظل التوقعات الاقتصادية الأسترالية الغامضة والموقف الحازم للبنك المركزي ضد ارتفاع التضخم، تتوقع الأسواق المالية تخفيفًا متواضعًا لأسعار الفائدة بنحو 0.25% فقط في عام 2024.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يرتفع على الرغم من بيانات الاستثمار الضعيفة
- انكمش الاستثمار التجاري في أستراليا للربع الثاني على التوالي في الربع الثاني، مما يسلط الضوء على التحديات التي يواجهها الاقتصاد المحلي.
- سجل الإنفاق التجاري غير التعديني أول انخفاض ربع سنوي له في ثلاث سنوات، مما يعكس انخفاض الإنفاق الرأسمالي على الهياكل الإنشائية والمصانع والمعدات.
- وتضيف نتائج مسح الإنفاق الرأسمالي الضعيفة إلى الرأي القائل بأن بنك الاحتياطي الأسترالي من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام مع سعي البنك المركزي إلى تحفيز النمو.
- على الجانب الإيجابي، قد يؤدي تباين السياسة النقدية إلى صالح الدولار الأسترالي مقارنة بنظرائه الرئيسيين.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: الزخم الصعودي ثابت، ويجب على المشترين تأمين مستوى 0.6800
المؤشرات تبتسم للزوج. يطبع مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) أشرطة خضراء، مما يشير إلى إمكانية تحقيق المزيد من المكاسب. كما يدعم مؤشر القوة النسبية (RSI) هذا حيث يظل في منطقة إيجابية عميقة مع بعض المساحة قبل عتبة ذروة الشراء.
يواجه الزوج مقاومة عند 0.6800 و 0.6830، في حين يمكن توقع الدعم عند 0.6790 و 0.6770.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون نحو الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
