- حصل الدولار الأسترالي على بعض الزخم بعد التمسك المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي.
- وأكد محافظ البنك المركزي الأمريكي لوي أن البنك ليس في عجلة من أمره بشأن خفض أسعار الفائدة.
- وتتوقع الأسواق الآن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي عند مستوى 0.6500، مرتفعًا بنحو 0.30% خلال اليوم. ويستفيد الدولار الأسترالي من سياسة التمسك المتشددة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الأسترالي. فقد أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعًا يوم الثلاثاء، لكن محافظ البنك فيليب لوي قال إنه لا يوجد أي خفض لأسعار الفائدة على الطاولة في الأمد القريب. وقد ساعد هذا في دعم الدولار الأسترالي، حيث يشير إلى أن بنك الاحتياطي الأسترالي ليس متشائمًا كما توقع البعض.
وعلى الرغم من ارتفاع معدلات التضخم بشكل مستمر، فإن البيانات تظهر الآن نقاط ضعف كبيرة في الاقتصاد الأسترالي. وقد أدى هذا الكشف إلى تغيير توقعات السوق من توقع رفع محتمل لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي إلى التفكير الآن في خفض أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يظهر مرونة مع رد فعل الأسواق على موقف بنك الاحتياطي الأسترالي المتشدد
- أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي بشكل واضح عن قراره بالإبقاء على أسعار الفائدة عند 4.35%، مؤكداً أن “المجلس لا يستبعد أي شيء”.
- وشدد بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا على ضرورة البقاء في حالة تأهب لمخاطر التضخم المحتملة.
- ومن الجدير بالذكر أن التوقعات الكلية المحدثة تتوقع أن يستمر التضخم لفترة أطول، مع توقع أن يقترب متوسط التضخم المخفض وتضخم مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من نقطة المنتصف في النطاق 2-3% بحلول ديسمبر/كانون الأول 2026 مقارنة بتوقعات يونيو/حزيران 2026 في توقعات مايو/أيار السابقة.
- تراجعت الرهانات الحمائمية، والآن لا تحدد الأسواق إلا سعر 25 نقطة أساس من تخفيف بنك الاحتياطي الأسترالي لأسعار الفائدة في عام 2024.
التحليل الفني لزوج AUD/USD: استمرار المشاعر الهبوطية، وملاحظة التباطؤ
أظهر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تقلبات مستمرة بالقرب من مستوى 0.6500. وعكس الزوج أحيانًا مقاومة عند مستوى 0.6550 ودعم عند مستوى 0.6400. وظل حجم التداول ثابتًا في الجلسات الأخيرة، مما يشير ربما إلى التحفظ بين المستثمرين.
يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى زخم هبوطي ثابت مع قراءات تتراوح بين 25 و41 خلال الجلسات القليلة الماضية. وفي الوقت نفسه، أظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) عددًا أقل من الأشرطة الحمراء، مما يشير إلى تراجع بطيء في ضغوط البيع. لذلك، يحتاج المستثمرون إلى مراقبة مستويات الدعم والمقاومة المذكورة عن كثب بحثًا عن تحول محتمل في الزخم.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
