- وصل الدولار الأسترالي إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 0.6852 مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء.
- يحظى الزوج AUD/USD بدعم من إجراءات التحفيز الصينية، وضعف الدولار الأمريكي، ومعنويات السوق العالمية الإيجابية.
- أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة وحافظ على موقفه المتشدد، مما دعم الدولار الأسترالي بشكل أكبر.
ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما يقرب من 0.6870 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوى في ثلاثة أشهر. واكتسب الأصل الأسترالي أرضية بعد دفعة التحفيز الهائلة التي قدمتها الصين لإحياء إنفاق الأسر والطلب على العقارات والنمو الاقتصادي. وأبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة وحافظ على موقف متشدد، مما أضاف أيضًا إلى مكاسب الدولار الأسترالي.
التوقعات الاقتصادية الأسترالية غير مؤكدة، لكن بنك الاحتياطي الأسترالي اتخذ موقفًا متشددًا بسبب ارتفاع التضخم. ونتيجة لذلك، تتوقع الأسواق الآن خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% فقط في عام 2024. وهذا يمثل تغييرًا كبيرًا عن التوقعات السابقة، والتي تضمنت سلسلة من تخفيضات الأسعار. وقد أدى قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بتبني موقف متشدد إلى تثبيط معنويات السوق وأدى إلى انخفاض توقعات التضخم.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي يرتفع بعد تثبيت بنك الاحتياطي الأسترالي لسعر الفائدة، وبيانات مؤشر أسعار المستهلك في دائرة الضوء
- أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة ثابتة عند 4.35%، مشيرًا إلى عدم وجود تخفيضات في أسعار الفائدة في الأمد القريب على الرغم من البيانات الأخيرة.
- ثم عقدت ميشيل بولوك، رئيسة بنك الاحتياطي الأسترالي، مؤتمرا صحفيا، كررت فيه رسالتها المتشددة المعروفة، وأكدت أن أسعار الفائدة ستظل ثابتة في الوقت الراهن.
- وأضاف بولوك أن المجلس لا يتوقع خفض أسعار الفائدة في الأمد القريب، لأن البيانات الأخيرة لم “تؤثر بشكل مادي” على توقعات السياسة.
- بالإضافة إلى ذلك، أعلن بنك الشعب الصيني عن تدابير لدعم الاقتصاد الصيني، بما في ذلك خفض نسبة الاحتياطي الإلزامي بمقدار 50 نقطة أساس وخفض سعر إعادة الشراء لمدة 7 أيام بنسبة 0.2%. ومن المرجح أن يستفيد الدولار الأسترالي من أي دعم أو مساعدة تُقدم للاقتصاد الصيني.
- كما حقق زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي المزيد من المكاسب بعد أن غذت البيانات الأمريكية الفاترة التكهنات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني.
- من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا في أغسطس بنسبة 2.8%، بانخفاض عن 3.5% في يوليو.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: الزخم الصعودي يتزايد مع اقتراب الزوج من أعلى مستوياته في يوليو 2023
تظهر الحركة الصعودية لزوج AUD/USD إمكانات كبيرة. تشير المؤشرات اليومية إلى اتجاه إيجابي، لكن زوج AUD/USD لم يصل بعد إلى منطقة ذروة الشراء، لذا فإن الزوج لديه المزيد من المساحة لمواصلة الاتجاه.
سيواجه الثيران مقاومة قوية عند النطاق 0.6900-0.6930. وفي حالة الرفض، قد يهبط الزوج إلى النطاق 0.6800-0.6850 لتعزيز المكاسب الأخيرة.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
