- ينخفض الزوج AUD/USD ويحاول جاهدا اكتساب المزيد من الأرض مقابل الدولار الأمريكي.
- بيانات التوظيف غير الزراعية في الولايات المتحدة مخيبة للآمال مع إضافة 142 ألف وظيفة جديدة، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 160 ألف وظيفة.
- يشير الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى عدم وجود تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة، وهو ما قد يدعم الدولار الأسترالي.
انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.85% في جلسة الجمعة، ليحوم الآن بالقرب من مستوى 0.6700 عقب صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس. ومع ذلك، يشير الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى عدم وجود تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة، وهو ما قد يحد من هبوط الدولار الأسترالي.
تظل الآفاق الاقتصادية لأستراليا غير مؤكدة، وقد أدى الموقف العدواني لبنك الاحتياطي الأسترالي لمكافحة التضخم المتزايد إلى توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25% فقط في عام 2024.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي ينخفض مقابل الدولار الأمريكي بعد بيانات الوظائف الأمريكية المختلطة
- يظهر تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة نموًا في الوظائف أضعف من المتوقع، مع إضافة 142 ألف وظيفة جديدة مقابل توقعات بـ 160 ألف وظيفة.
- انخفض معدل البطالة إلى 4.2% كما كان متوقعا، من 4.3% سابقا.
- وبناء على البيانات، ظلت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا الشهر مستقرة، مع وجود فرصة بنسبة 45% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75% -5.00%.
- من ناحية أخرى، يعزز الموقف المتشدد لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بولوك الاعتقاد بأن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير في الأمد القريب.
- رغم أن الاختلافات في السياسة النقدية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك الاحتياطي الأسترالي أصبحت أكثر وضوحا، فإن الجانب السلبي للدولار الأسترالي محدود.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: الزخم الهبوطي يختبر الدعم عند 0.6650
كان الزوج في اتجاه هبوطي منذ أوائل سبتمبر ويختبر الآن مستوى الدعم الرئيسي 0.6670. قد يؤدي الانخفاض دون هذا المستوى إلى المزيد من الخسائر في الأيام المقبلة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع حاليًا في المنطقة السلبية ويميل بشكل حاد نحو الانخفاض، مما يشير إلى أن الدببة يسيطرون على السوق. مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) هبوطي أيضًا، مما يؤكد تزايد ضغوط البيع.
الأسئلة الشائعة حول البنوك المركزية
تقع على عاتق البنوك المركزية مهمة أساسية تتمثل في التأكد من استقرار الأسعار في بلد أو منطقة ما. تواجه الاقتصادات باستمرار التضخم أو الانكماش عندما تتقلب أسعار بعض السلع والخدمات. فالارتفاع المستمر لأسعار نفس السلع يعني التضخم، وانخفاض الأسعار المستمر لنفس السلع يعني الانكماش. وتتمثل مهمة البنك المركزي في الحفاظ على الطلب من خلال تعديل أسعار سياسته. وبالنسبة لأكبر البنوك المركزية مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي أو بنك إنجلترا، فإن المهمة هي الحفاظ على التضخم بالقرب من 2٪.
إن البنك المركزي لديه أداة مهمة واحدة تحت تصرفه لرفع أو خفض التضخم، وذلك من خلال تعديل سعر الفائدة القياسي. في لحظات يتم الإعلان عنها مسبقًا، يصدر البنك المركزي بيانًا بسعر سياسته ويقدم أسبابًا إضافية حول سبب الإبقاء عليه أو تغييره (خفضه أو زيادته). ستقوم البنوك المحلية بتعديل أسعار الادخار والإقراض وفقًا لذلك، مما سيجعل من الصعب أو الأسهل على الناس كسب المال من مدخراتهم أو على الشركات الحصول على قروض والاستثمار في أعمالها. عندما يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بشكل كبير، يُطلق على ذلك تشديد السياسة النقدية. عندما يخفض سعر الفائدة القياسي، يُطلق عليه التيسير النقدي.
إن البنوك المركزية تتمتع في أغلب الأحيان باستقلال سياسي. ويخضع أعضاء مجلس السياسات في البنك المركزي لسلسلة من اللجان والاستماعات قبل تعيينهم في أحد مقاعد مجلس السياسات. وكثيراً ما يكون لدى كل عضو في هذا المجلس قناعة معينة بشأن الكيفية التي ينبغي للبنك المركزي أن يسيطر بها على التضخم والسياسة النقدية اللاحقة. والأعضاء الذين يريدون سياسة نقدية متساهلة للغاية، مع أسعار فائدة منخفضة وإقراض رخيص، لتعزيز الاقتصاد بشكل كبير مع الاكتفاء برؤية التضخم أعلى قليلاً من 2%، يطلق عليهم “حمائم”. أما الأعضاء الذين يريدون رؤية أسعار فائدة أعلى لمكافأة المدخرات ويريدون إبقاء التضخم تحت السيطرة طوال الوقت فيطلق عليهم “الصقور” ولن يرتاحوا حتى يبلغ التضخم 2% أو أقل قليلاً.
في العادة، يكون هناك رئيس أو رئيس يتولى قيادة كل اجتماع، ويحتاج إلى إيجاد إجماع بين الصقور أو الحمائم ويكون له الكلمة الأخيرة عندما يتعلق الأمر بانقسام الأصوات لتجنب التعادل بنسبة 50-50 حول ما إذا كان ينبغي تعديل السياسة الحالية. وسوف يلقي الرئيس خطابات يمكن متابعتها على الهواء مباشرة، حيث يتم توصيل الموقف النقدي الحالي والتوقعات. وسوف يحاول البنك المركزي دفع سياسته النقدية إلى الأمام دون إثارة تقلبات عنيفة في أسعار الفائدة أو الأسهم أو عملته. وسوف يقوم جميع أعضاء البنك المركزي بتوجيه موقفهم نحو الأسواق قبل حدث اجتماع السياسة. وقبل أيام قليلة من عقد اجتماع السياسة حتى يتم توصيل السياسة الجديدة، يُحظر على الأعضاء التحدث علنًا. وهذا ما يسمى بفترة التعتيم.
