- الدولار الأسترالي ينخفض بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك.
- أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي الأسبوع الماضي أن خفض أسعار الفائدة ليس مطروحا على الطاولة.
- الأسواق واثقة من إمكانية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
تراجع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي عقب صدور أحدث بيانات التضخم في أستراليا. وقد عززت بيانات التضخم الضعيفة التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. كما يشير تباطؤ إنفاق الأسر إلى أن الدورة الاقتصادية في أستراليا قد تكون في طور التباطؤ.
في ظل المشهد الاقتصادي المعقد في أستراليا، يشعر بنك الاحتياطي الأسترالي بالقلق إزاء التضخم المستمر، مما دفعه إلى اتباع نهج حذر. ومع صدور الأرقام الضعيفة يوم الأربعاء، تتوقع الأسواق الآن خفضًا متواضعًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2024.
ملخص يومي لمحركات السوق: الدولار الأسترالي ينخفض بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك
- بلغ مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا في يوليو 3.5% على أساس سنوي، وهو أعلى قليلاً من المتوقع ولكن لا يزال ضمن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي.
- انخفض معدل التضخم المتوسط إلى 3.8% على أساس سنوي، وهو أدنى مستوى له منذ يناير.
- أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أنه من غير المرجح أن يخفض أسعار الفائدة في الأمد القريب، لكن السوق لا تزال تتوقع خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام.
- إذا أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى نهج متشدد، فإن الجانب السلبي للدولار الأسترالي سيكون محدودا.
التوقعات الفنية لزوج AUD/USD: يشهد الزوج انخفاضًا طفيفًا، مع وجود مستويات رئيسية قيد اللعب
شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي انخفاضًا طفيفًا يوم الأربعاء، حيث واصل المشترون جني الأرباح من ارتفاع الأسبوع الماضي. وانخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 60، مما يشير إلى ميل نحو معنويات السوق المحايدة. يُظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) أشرطة خضراء مسطحة، مما يشير إلى نقص الزخم.
بعد مكاسب الأسبوع الماضي، يتماسك الزوج ضمن نطاق 0.6750-0.6820، وقد يؤدي الاختراق فوق هذه المستويات إلى تحديد وتيرة الزوج في الجلسات القادمة.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون نحو الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
