- استعاد الدولار الأسترالي توازنه يوم الخميس، مدعومًا ببيانات سوق العمل القوية.
- ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بنسبة 0.4% في سبتمبر، متجاوزة التوقعات التي تفيد الدولار الأمريكي.
- قد لا تبرر البيانات الأسترالية القوية تحولًا قويًا نحو التيسير من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي.
في جلسة يوم الخميس، شهد زوج العملات AUD/USD مكاسب بنسبة 0.40٪، ليصل إلى 0.6695 ويرجع ذلك أساسًا إلى بيانات سوق العمل الإيجابية التي تم الإبلاغ عنها خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، يواجه الدولار الأسترالي حاليًا ضغوطًا هبوطية حيث يعزز الدولار الأمريكي بشكل رئيسي بسبب أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية القوية.
قد يرتفع الدولار الأسترالي أكثر إذا استمرت البيانات في التحقق من صحة الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) لأنه لن يكون مفتوحًا لتقديم تخفيضات متعددة في عام 2024.
الملخص اليومي لمحركات السوق: مكاسب الدولار الأسترالي بعد بيانات سوق العمل
- ارتفع التوظيف الأسترالي بمقدار 64.1 ألف، مما يدل على نمو أعلى قليلاً من النتائج القوية التي شهدناها في أغسطس مع معظم المكاسب في الوظائف بدوام كامل.
- تم تعديل معدل البطالة الأسترالي نزولاً إلى 4.1%، ليظل قريبًا من أدنى مستوياته التاريخية وأقل بكثير من متوسط العقد.
- ستتوقف قرارات بنك الاحتياطي الأسترالي المقبلة على بيانات التضخم للربع الثالث، والتي من المقرر أن يتم إصدارها خلال أسبوعين.
- وقد يؤثر الأداء القوي الأخير لسوق العمل، والذي كان في اتجاه تصاعدي لعدة أشهر، على التوقعات.
- ونظرًا لقوة سوق العمل المستمرة، فقد يكون هناك حد أدنى من المبررات لعكس اتجاه سعر الفائدة في أوائل نوفمبر.
التوقعات الفنية لزوج دولار أسترالي/دولار AUD/USD: استقرار الزخم الهبوطي، ويجب على الدولار الأسترالي استعادة المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم
مؤشر القوة النسبية، الذي يقيس ضغط البيع والشراء، يقع حاليًا عند 38 في المنطقة السلبية. لكن لديه منحدر صاعد، مما يشير إلى أن ضغط الشراء آخذ في التعافي. يحتوي مؤشر MACD، الذي يقيس زخم الاتجاه، على رسم بياني أحمر مسطح، مما يشير إلى أن ضغط البيع ثابت. بشكل عام، يبدو أن التوقعات مختلطة مع توقف ضغوط البيع.
ويتداول هذا الزوج حاليًا حول مستوى 0.6696. وقد تم تداوله ضمن نطاق ضيق خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى حركة جانبية. لم تشهد أي ارتفاعات كبيرة صعودا أو هبوطا. يمكن تحديد مستويات الدعم عند 0.6650 و0.6630 و0.6600، بينما تقع مستويات المقاومة عند 0.6700 (SMA لمدة 100 يوم) و0.6750 و0.6800.
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
