الدولار الأمريكي في المنطقة الخضراء مع تفوق الإنفاق الشخصي على مكونات الإنفاق الشخصي الأخرى

• تراجع الدولار الأمريكي يوم الجمعة بعد بعض التعليقات المتشددة من البنك المركزي الأوروبي والتي أثرت على مؤشر الدولار الأمريكي.
• يرى المتداولون أن مؤشر أسعار المستهلكين لا يحمل أي مفاجآت.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 101.00، ليظل ثابتًا فوقه.

تحول الدولار الأمريكي إلى اللون الأخضر قبيل جرس افتتاح السوق الأمريكية بعد أن أظهرت أرقام الإنفاق الشخصي أن المستهلكين بدأوا في إنفاق المزيد من المال أكثر مما يكسبون. وفي وقت سابق من هذا الجمعة، تركت تعليقات عضوة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل التداول الأوروبي بنبرة متشددة. ورغم أن الأرقام الأخيرة في منطقة اليورو قد تشير إلى انخفاض التضخم، إلا أن شنابل قالت إن سيناريو خفض أسعار الفائدة عدة مرات متتالية ليس مطروحًا لأن البنك المركزي الأوروبي يحتاج إلى توخي الحذر. وقد أعطى هذا بعض الزخم لليورو مقابل الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن عنصر الإنفاق المرتفع إلى حد ما قد يؤثر ويدفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع بمجرد انتهاء الجلسة الأوروبية.

كانت البيانات الاقتصادية الرئيسية لهذا الجمعة، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، غير متضمنة أي عناصر جديدة. فقد تراجعت جميع مكونات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي، وحتى مؤشر الإنفاق الشخصي (+0.5%) تراجع. ولم يتبق سوى عدد قليل من البيانات مع رقم مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو والقراءة النهائية لجامعة ميشيغان لثقة المستهلك في أغسطس.

ملخص يومي لمحركات السوق: المستهلكون ينفقون كما لو كانوا في عام 1999

• في التعاملات الآسيوية المبكرة، وصل اليوان الصيني الخارجي إلى أقوى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي منذ يونيو 2023، حيث وصل إلى 7.0710 في زوج USD/CNH.
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، تم إصدار أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي (CPE) لشهر يوليو:
  • انخفض مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي من 0.1% إلى 0.2% كما كان متوقعًا في يوليو/تموز. وظل المقياس السنوي مستقرًا عند 2.5%.
  • استقر مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على أساس شهري عند 0.2% في يوليو/تموز مع بقاء المكون السنوي دون تغيير عند 2.6%.
  • سجل الدخل الشخصي نموا مستقرا بنسبة 0.3% في حين ارتفع الإنفاق الشخصي من 0.3% إلى 0.5%.
• في الساعة 13:45، سيتم إصدار مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو لشهر أغسطس. وكان الرقم السابق عند 45.3، في حالة انكماش. ومن المتوقع أن يظل رقم أغسطس في حالة انكماش عند 45.5.
• ستكون البيانات الأخيرة لهذا الجمعة هي الأرقام النهائية لجامعة ميشيغان لشهر أغسطس:
  • من المتوقع أن يتجه مؤشر ثقة المستهلك من 67.8 إلى 68.
  • من المتوقع أن يظل معدل توقعات التضخم على مدى السنوات الخمس المقبلة مستقرا عند 3%.
• تتمتع الأسهم الأوروبية بأوراق جيدة لإغلاق هذا الجمعة على ارتفاع بينما تقفز الأسهم الأمريكية إلى الأعلى قبل جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
• تظهر أداة CME Fedwatch احتمالات بنسبة 67.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمالات بنسبة 32.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو خفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 48.4%، بينما هناك احتمال بنسبة 42.4% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 9.2% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس).
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.87%، وهو قريب من ذروته هذا الأسبوع عند 3.87%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: سيكون الأمر متقاربًا

قد يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في لحظة استرجاع لشهر يوليو 2023. فقد مر مؤشر الدولار الأمريكي في ذلك الوقت أيضًا بأسابيع صعبة، حتى أنه انخفض لفترة وجيزة إلى ما دون 100.00 ليصل إلى 99.58. وما تلا ذلك الأسبوع كان ارتفاعًا مذهلاً استمر 11 أسبوعًا متتاليًا من المكاسب. وإذا جاء رقم التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي أعلى بشكل كبير، فقد تعود الأسواق إلى عام 2023 مرة أخرى.

من أجل التعافي، يواجه مؤشر الدولار الأمريكي طريقًا طويلًا. أولاً، 101.90 هو المستوى الذي يجب استعادته. وسوف تكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 2% لرفع المؤشر إلى 103.18. ولا يحمل مستوى المقاومة الثقيل للغاية بالقرب من 104.00 قيمة فنية محورية فحسب، بل إنه يحمل أيضًا المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) باعتباره ثاني مستوى ثقيل الوزن للحد من حركة الأسعار.

على الجانب السلبي، يحاول مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر) الحفاظ على الدعم، على الرغم من أنه يبدو ضعيفًا إلى حد ما. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه. وبمجرد أن يتراجع هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي