الدولار الأمريكي في حالة تقلب مع استيعاب الأسواق لخفض أسعار الفائدة الأولي من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي

• تراجع الدولار الأمريكي قليلاً بعد رحلة متقلبة على خلفية قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
• ويواجه المتداولون صعوبة في استيعاب توقعات أسعار الفائدة الموضحة في الرسم البياني النقطي وتعليقات رئيس البنك المركزي باول.
• يعود مؤشر الدولار الأمريكي إلى نطاقه الضيق بعد اختراق قصير للغاية.

عاد الدولار الأمريكي إلى مستواه قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. وسارع المتداولون إلى تقليص الخسائر الأولية يوم الأربعاء بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لن يكون الوضع الطبيعي الجديد، على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي بشكل أكبر هذا الخميس. وفي المستقبل، يبدو أن البيانات الاقتصادية قبل كل قرار بشأن أسعار الفائدة ستحدد حجم الخفض، إن وجد، وهو افتراض اعتبرته الأسواق متشددًا إلى حد ما.

وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، يمكن للمتداولين أن يتسخوا أيديهم بالفعل مع طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وخاصة بعد أن كرر باول أن سوق العمل مهمة لتفويض بنك الاحتياطي الفيدرالي المزدوج. كما سيتم نشر مؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا، مما يمنح الأسواق المزيد من الرؤى حول مدى صمود جانب التصنيع في الاقتصاد.

ملخص يومي لمحركات السوق: الأسواق حصلت على ما أرادته

• ملخص سريع لقرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة بين عشية وضحاها: تم خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مع توقع انخفاض آخر بمقدار 50 نقطة أساس لبقية عام 2024. وأكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أن التخفيضات بمقدار 50 نقطة أساس لن تكون الوضع الطبيعي الجديد وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل معتمدًا على البيانات من أجل تقييم حجم خفض أسعار الفائدة المناسب للاجتماع القادم.
• أبقى بنك إنجلترا على أسعار الفائدة دون تغيير عند 5%، حيث انقسمت الأصوات بواقع 8 مقابل 1، حيث طالب أحد الأعضاء بخفض أسعار الفائدة. وقال محافظ البنك أندرو بيلي إن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة تدريجيا بمرور الوقت.
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور طلبات إعانة البطالة الأسبوعية. ومن المتوقع أن تظل طلبات الإعانة الأولية مستقرة عند 230 ألف طلب. وكانت طلبات الإعانة المستمرة في السابق عند 1.85 مليون طلب، ولا توجد توقعات متاحة لعدد طلبات الإعانة هذا الأسبوع.
• في سلسلة بيانات البطالة، سيصدر مسح التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر سبتمبر. ومن المتوقع أن يسجل قراءة -1، وهو أعلى من -7 المسجل في أغسطس.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، من المقرر صدور مبيعات المنازل القائمة لشهر أغسطس، مع انخفاض طفيف إلى 3.90 مليون وحدة مقابل 3.95 مليون في يوليو.
• تشهد أسواق الأسهم نشاطاً ملحوظاً على خلفية قرار أسعار الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي. ففي اليابان، أغلق مؤشر نيكاي ومؤشر توبكس على ارتفاع بنسبة تزيد عن 2%. وفي أوروبا، من المتوقع أن تحقق جميع المؤشرات الرئيسية مكاسب بنسبة 1%، كما سجلت العقود الآجلة الأميركية أداءً أفضل قبيل جرس الافتتاح، حيث حققت المؤشرات الرئيسية الثلاثة مكاسب تزيد عن 1%.
• تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمالات بنسبة 65.0% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبل في 7 نوفمبر. وتقدر النسبة المتبقية البالغة 35.0% احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى.
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.69%، وهو أعلى قليلاً من يوم الأربعاء وأكثر ابتعادًا عن أدنى مستوى في 15 شهرًا عند 3.60%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: العودة إلى نقطة البداية

عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى نطاقه بعد رحلة ميدانية قصيرة جدًا إلى الأسفل، خارج النطاق الذي يحدد تحركات مؤشر الدولار خلال الأسابيع القليلة الماضية. مع خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات هذا العام، من المفترض أن يتم تخفيف تدريجي آخر للدولار الأمريكي. نتوقع أن يتراكم الضغط مرة أخرى على الطرف الأدنى من النطاق، والذي قد ينكسر إذا تدهورت البيانات الاقتصادية وقادت بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض آخر لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر.

يظل المستوى العلوي للنطاق الأخير عند 101.90. وفي حالة الارتفاع أكثر، قد يرتفع المؤشر إلى 103.18، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 55 يومًا (SMA) عند 102.74 في طريقه. الشريحة التالية من الصعود ضبابية للغاية، مع وجود المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.79، قبل المستوى الكبير 104.00.

على الجانب السلبي، تم كسر مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر 2023) بين عشية وضحاها، على الرغم من عدم القدرة على إغلاق يومي دونه. وإذا حدث ذلك، فسيكون المستوى الأدنى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، هو المستوى التالي الذي يجب الانتباه إليه. وإذا انهار هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي