- يتم تداول الدولار الأمريكي بشكل إيجابي إلى حد ما مقابل معظم العملات الرئيسية.
- مع اقتراب عيد الشكر والجمعة السوداء، سيكون نشاط وأحجام التداول في الولايات المتحدة ضعيفًا.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي مرة أخرى فوق 106.00 بعد رحلة قصيرة وجدت الدعم دون المستوى يوم الأربعاء.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام بشكل طفيف مقابل معظم الأزواج الرئيسية يوم الخميس، مع ارتداد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، فوق 106.00 بعد عمليات بيع حادة في اليوم السابق. من المتوقع أن يكون يومي التداول المتبقيين هادئين للغاية لهذا الأسبوع مع حلول عيد الشكر والجمعة السوداء. سيتم إغلاق السيولة الضعيفة ومعظم قاعات التداول الرئيسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
وفي الوقت نفسه، ينتقل التركيز إلى أوروبا، حيث تكافح فرنسا لإقناع الأسواق بأنها تستطيع تمرير ميزانيتها التي تشتد الحاجة إليها بعد أن حذر رئيس الوزراء الفرنسي، ميشيل بارنييه، من احتمال حدوث فوضى في الأسواق المالية إذا لم يدعم البرلمان الفرنسي مشروع قانون الميزانية. مع احتمال سقوط الحكومة الفرنسية، حسبما ذكرت بلومبرج.
الملخص اليومي لمحركات السوق: الأسواق تتمتع بعيد الشكر
- ستكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية فارغة يومي الخميس والجمعة بسبب عطلة عيد الشكر.
- يتم تداول الأسهم باللون الأخضر بشكل عام هذا الخميس. ارتفعت المؤشرات الأوروبية بنسبة 1% تقريبًا، في حين ظلت العقود الآجلة الأمريكية ثابتة إلى أعلى بشكل هامشي خلال اليوم.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 68.2٪. هناك فرصة بنسبة 31.8% لبقاء الأسعار دون تغيير. وقد ساعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي على احتمالات خفض سعر الفائدة لشهر ديسمبر على الارتفاع.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.26%، ولن يتحرك يوم الخميس مع إغلاق سوق السندات الأمريكية.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: المخاطر فوق أوروبا
قد يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في اليومين المقبلين بسبب بعض القوى الخارجية. ومن الممكن أن يأتي أحد المحركات من منطقة اليورو، حيث ميزانية فرنسا معلقة في الميزان. إذا لم يتم إقرار الميزان في البرلمان، فإن عائدات فرنسا وفروقها مع الدول الأوروبية الأخرى يمكن أن تخرج عن نطاق السيطرة وتثير حالة من عدم اليقين بالنسبة لمنطقة اليورو واليورو (EUR)، مما يجعل الدولار الأمريكي (USD) يتفوق على العملة المشتركة.
مع عمليات جني الأرباح هذا الأسبوع، عادت المقاومة المحورية عند 107.35 (ارتفاع 3 أكتوبر 2023) نشطة مرة أخرى. إن أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.07 والذي تم الوصول إليه يوم الجمعة الماضي هو المستوى الذي يجب التغلب عليه أكثر. قد يحدث ارتفاع قصير إلى مستوى 109.00 الكبير في لحظة متقلبة.
يرتد مؤشر DXY من مستوى 105.89، وهو مستوى محوري منذ 2 مايو، والذي ظل تحت ضغط جني الأرباح يوم الأربعاء. وبلمسة أقل، يجب أن يتجنب المستوى المحوري 105.53 (ارتفاع 11 أبريل) أي تراجعات نحو 104.00. إذا انخفض مؤشر DXY على طول الطريق نحو 104.00، فإن الرقم الكبير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.02 من شأنه أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور. من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، التي يتشكلها الاحتياطي الفيدرالي. ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة جدًا ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فسيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، مما يساعد على قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة، مما يؤثر على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. وهو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). وهو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
