- يقل مؤشر الدولار الأمريكي عن 108.00 حيث تثير المؤشرات الاقتصادية المختلطة مخاوف قبل تقرير التوظيف يوم الجمعة.
- تقارير ADP عن زيادة أقوى من المتوقع في توظيف القطاع الخاص لشهر يناير ، في حين ترتفع مطالبات البطالة الأولية أيضًا.
- يتوقع المستثمرون بيانات كشوف المرتبات غير المزروعة القادمة لقياس قرارات السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من العملات ، يكافح من أجل الحصول على مكاسبها الأخيرة ، وتتداول دون 108.00 يوم الخميس. تختلط البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة (الولايات المتحدة) في حالة عدم اليقين قبل تقرير التوظيف في يناير يوم الجمعة. لا يزال المستثمرون حذرًا مع توفر إشارات سوق العمل متوربات متضاربة ، مع بيانات ADP تظهر القوة مع ارتفاع مطالبات البطالة.
Daily Digest Market Movers: لا يزال مؤشر الدولار الأمريكي ناعمًا بعد البيانات المختلطة
- تقارير ADP عن زيادة وظائف القطاع الخاص أقوى من المتوقع عند 183،000 في يناير ، تتجاوز إجماع 150،000.
- في يوم الخميس ، ترتفع مطالبات العاطلين الأولية إلى 219،000 ، متجاوزة التوقعات البالغة 213،000 وما فوق من 208،000 الأسبوع الماضي ، مما يشير إلى تليين سوق العمل المحتمل.
- تزداد مطالبات العاطلين عن العمل إلى 1.886 مليون ، أعلى من توقعات 1.87 مليون و 1.858 مليون في الأسبوع الماضي.
- يركز المستثمرون الآن على تقرير كشوف المرتبات غير المزروعة يوم الجمعة ، الذي من المتوقع أن يعرض 170،000 وظيفة جديدة في يناير ، بانخفاض عن 256،000 ديسمبر.
- تُظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 90 ٪ تقريبًا لمعدلات الاحتفاظ بنظام الاحتياطي الفيدرالي في مارس ، مما يعزز توقعات الحجز المطول. سوف تملي بيانات NFP وتيرة رهانات الأسواق.
التوقعات التقنية DXY: تُظهر المؤشرات زخمًا هبوطيًا متزايدًا
يكافح مؤشر الدولار الأمريكي للحفاظ على المكاسب الأخيرة ، حيث انزلق إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 108.50. يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من 50 ، مما يشير إلى زيادة الجر الهبوطي. يبدو DXY الآن على استعداد لاختبار مستوى الدعم النفسي في 107.00 ، مع زيادة المخاطر في الجانب السلبي حيث تنمو البيانات الاقتصادية المختلطة في توقعات السياسة الصاخبة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
أسئلة وأجوبة لا يزولون في الرواتب
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهرية لإحصاءات العمل في مكتب العمل. يقيس مكون كشاف المرتبات غير الزراعي على وجه التحديد التغيير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق ، باستثناء صناعة الزراعة.
يمكن أن تؤثر رقم كشوف المرتبات غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه لتعزيز العمالة الكاملة وتضخم 2 ٪. يعني رقم NFP المرتفع نسبيًا أن المزيد من الأشخاص يعملون ، ويكسبون المزيد من المال ، وبالتالي إنفاق المزيد. قد تعني نتيجة الرواتب المنخفضة نسبيًا غير الزراعية ، من كلا اليد ، أن الناس يكافحون من أجل العثور على عمل. عادةً ما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة ، وخفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
رواتب الرواتب غير الزراعية عمومًا لها علاقة إيجابية بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع أن تميل الدولار الأمريكي إلى التجمع والعكس بالعكس عندما تكون أقل. تؤثر NFPs على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. يعني NFP الأعلى عادة أن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر ضيقة في سياسته النقدية ، مما يدعم الدولار الأمريكي.
عادة ما تكون كشوف المرتبات غير المزروعة مرتبطة سلبًا بسعر الذهب. وهذا يعني أن رقم رواتب الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون له تأثير محبط على سعر الذهب والعكس بالعكس. إن NFP الأعلى بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي ، ومثل معظم السلع الرئيسية ، يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا كانت قيمة الدولار الأمريكي تكتسب القيمة ، فسيتطلب الأمر أقل من دولارات لشراء أوقية من الذهب. أيضًا ، أسعار الفائدة الأعلى (عادةً ما ساعدت NFPs أعلى) تقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا ، حيث ستحصل الأموال على الأقل على الفائدة.
تعد كشوف المرتبات غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان ، عندما يظهر NFP أعلى من البورصة ، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع ، فقد تجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل لنتيجة العنوان وتفسير الانخفاض في الأرباح على أنها انكماش. يمكن أن تؤثر معدل المشاركة ومتوسط ساعات الساعات الأسبوعية أيضًا على رد فعل السوق ، ولكن فقط في أحداث نادراً مثل “الاستقالة العظيمة” أو الأزمة المالية العالمية.
