الدولار الأمريكي يتقدم مع تزايد المخاطر تجاه البيانات الأمريكية

• يتداول الدولار الأمريكي على تراجع، ويضعف أمام معظم نظرائه الرئيسيين، حيث يركز المتداولون على البيانات الأمريكية الرئيسية.
• سجلت الأسواق حالة من الركود يوم الأربعاء على خلفية توقعات أرباح إنفيديا التي جاءت أقل من التوقعات، مما أفاد الدولار.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي فوق مستوى 101.00، لكنه غير قادر على الحفاظ على هذا المستوى.

يتداول الدولار الأمريكي (USD) بميزة هذا الخميس في بداية جلسة التداول الأمريكية مع إشارة بيانات التضخم الأوروبية إلى انخفاض سريع في التضخم في الكتلة، مما يضعف اليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD). يواجه الدولار الأمريكي يومين من التقويم الاقتصادي الأمريكي المزدحم، مع وجود بعض البيانات التي لديها القدرة على تحريك السوق. توقع أن نرى تحركات متقلبة تتكشف حيث تتقلب الأسواق باستمرار بين رهانات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس في سبتمبر، اعتمادًا على كيفية تطور البيانات الاقتصادية الواردة. لم يلتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal) جيروم باول بأي حجم لخفض أسعار الفائدة أو توجيه مستقبلي في خطابه في جاكسون هول، لذلك سيكون لدى الأسواق الكثير من المتغيرات للمضاربة بها.

على صعيد التقويم الاقتصادي الأمريكي، سيشهد يوم الخميس بعض التقلبات. فإلى جانب طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، سيتم إصدار القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني. وسيحظى رقم الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) تحت مظلة الناتج المحلي الإجمالي باهتمام كبير قبل أرقام الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الشهرية يوم الجمعة.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسبوع مربح بالفعل

• أظهرت بيانات التضخم في ألمانيا وأسبانيا اتجاهًا انكماشيًا متزايدًا، حتى أن بعض المقاطعات الألمانية سجلت انخفاضات في الأسعار على أساس شهري. وقد أدى هذا إلى تحرك حاد نحو الانخفاض لليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مما أدى إلى محو كل المكاسب التي حققها الأسبوع الماضي تقريبًا.
• في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مجموعة كبيرة من البيانات:
  • طلبات البطالة الأسبوعية للأسبوع المنتهي في 23 أغسطس:
    • ومن المتوقع أن يستقر عدد المطالبات الأولية عند 232 ألفًا.
    • بلغت المطالبات المستمرة في السابق 1.863 مليون.
  • من المتوقع أن يشهد الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني تقديره الثاني، مع عدم توقع خبراء الاقتصاد أي تعديلات كبيرة:
    • ومن المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي بمعدل سنوي قدره 2.8% كما كان متوقعا في السابق.
    • من المتوقع أن يبلغ مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي 2.6%، دون تغيير عن القراءة الأولى. ومن غير المتوقع أيضًا تعديل مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي من 2.9% التي تم الإبلاغ عنها سابقًا.
    • بلغ مكون مؤشر أسعار الناتج المحلي الإجمالي 2.3% في القراءة الأولى، مع عدم وجود توقعات متاحة للقراءة الثانية.
  • من المتوقع أن تنمو مخزونات الجملة لشهر يوليو بنسبة 0.2%، وهي نفس الزيادة التي سجلتها في يونيو. ومن المتوقع في الوقت نفسه أن يتسع الميزان التجاري للسلع قليلاً إلى 97.5 مليار دولار من 97.4 مليار دولار.
• في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر بيانات مبيعات المنازل المعلقة لشهر يوليو. ومن المتوقع أن ترتفع المبيعات بنسبة 0.4%، بانخفاض عن ارتفاع بنسبة 4.8% في الشهر السابق.
• حوالي الساعة 19:30، من المتوقع أن يدلي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوسيك بتعليقات، حيث سيقدم عرضًا ويشارك في جلسة أسئلة وأجوبة حول بنك الاحتياطي الفيدرالي والتوقعات الاقتصادية الأمريكية لطلاب كلية شيلر لإدارة الأعمال للمؤسسات المالية في معهد جورجيا للتكنولوجيا.
• تتداول الأسهم في آسيا دون تغيير، في محاولة لتحديد اتجاهها بعد أن وصفت الأسواق تقرير أرباح إنفيديا بأنه غير موفق. وتتداول الأسهم الأوروبية والأمريكية دون تغيير أو خسائر طفيفة.
• تظهر أداة CME Fedwatch احتمالات بنسبة 65.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مقابل احتمالات بنسبة 34.5% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. ومن المتوقع خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس (إذا كان سبتمبر هو خفض بمقدار 25 نقطة أساس) في نوفمبر بنسبة 44.2%، بينما هناك احتمال بنسبة 44.6% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 75 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 50 نقطة أساس) عن المستويات الحالية واحتمال بنسبة 11.2% أن تكون الأسعار أقل بمقدار 100 نقطة أساس (25 نقطة أساس + 75 نقطة أساس).
• يتداول سعر الفائدة القياسي في الولايات المتحدة لأجل 10 سنوات عند 3.83%، وهو ليس بعيدًا عن ذروته هذا الأسبوع عند حوالي 3.87%.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: العودة إلى نقطة البداية تقريبًا

قد يدخل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في فترة متقلبة صعبة في غضون 48 ساعة القادمة مع وصول مجموعة كبيرة من البيانات إلى الأسواق. ومن المقرر أن يشهد مؤشر الدولار الأمريكي بعض التحركات المتقلبة بسبب عدم التزام بنك الاحتياطي الفيدرالي بحجم خفض أسعار الفائدة الأولي وعدم توضيح ما إذا كانت هذه بداية لدورة خفض أسعار الفائدة أو قد تنتهي بخفض واحد فقط. كانت الأسواق في حالة من النشوة الأسبوع الماضي، ومن الواضح أنها خففت من هذا المزاج المبهج مع تحول مؤشر الدولار الأمريكي إلى مقياس لكيفية توقع الأسواق للخطوات التالية التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

من أجل التعافي، يواجه مؤشر الدولار الأمريكي طريقًا طويلًا. أولاً، 101.90 هو المستوى الذي يجب استعادته. وسوف تكون هناك حاجة إلى ارتفاع حاد بنسبة 2% لرفع المؤشر إلى 103.18. ولا يحمل مستوى المقاومة الثقيل للغاية بالقرب من 104.00 قيمة فنية محورية فحسب، بل إنه يحمل أيضًا المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) باعتباره ثاني مستوى ثقيل الوزن للحد من حركة الأسعار.

على الجانب السلبي، يحاول مستوى 100.62 (أدنى مستوى في 28 ديسمبر) الحفاظ على الدعم، على الرغم من أنه يبدو ضعيفًا إلى حد ما. وفي حالة كسره، سيكون أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، هو المستوى النهائي الذي يجب الانتباه إليه. وبمجرد أن يتراجع هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي